怎样做一个“成功”的散户

1. 怎样做一个“成功”的散户

机构有一个班子，有一定的组织方式（研究、操盘、融资、风险监控等各有分工），有相应的技术设施和技术手段（这主要体现在风险预警上）。可以说，散户与机构在专业水平和技术装备上，不可同日而语。散户的劣势与优势,散户难以获知的信息包括：上市公司的业务状况、财务状况，重组方案及其进展；行业政策异动；市场规则异动；机构选择股票意愿的主要趋势，等等。资金量小，买卖量不大，很容易成交套现。劣势：１、股市风险的主要表现为信息风险。尤其严重的是，股评人士或者被机构所左右，或者自身研究分析水平有限，所发表的股评不严谨，不严肃，做出的“指向”依据不足，往往误导散户。一些无效的甚至扭曲的信息满天飞，这对散户是极为不利的。２、资金量小，难以实现规模效益。一旦被套，融资自救也很困难。基于这个根本性的原因，散户运用一些金融技术手段的空间几乎为零。３、决策机制、制约机制比较差。由于散户投资基本上自己说了算，而缺乏相对严谨的决策系统，并且疏于制约。在信息本来就不太灵通的情况下，做出的决策带有明显的偶然性。即使亲戚、朋友可以提醒、帮助，也很难逃脱简单决策的路子。就算亲戚朋友有特殊信息来源，因而“帮助”了决策，这也谈不上是科学决策。同样，亲戚朋友也可以对散户决策发挥制约作用。但这种制约毕竟不是公司制度下的相对硬性制约，而带有更多感情色彩。散户天然具有上述劣势，但优势也是显而易见的：１、进出比较方便。大资金介入、退出一只股票，需要精心选择时机，稍有不慎就可能前功尽弃。而散户资金量小，买卖量不大，很容易成交套现。２、散户不必为利润计划、融资等问题发愁。散户只对自己负责，不用向上级汇报，也不用完成什么硬性指标。虽然难以融资是个劣势，但也不必为借钱的成本而担心。３、散户受政策保护。机构资金量大，不仅进出不便，而且其进出对股价波动影响很大，常常会引起人们的关注。这种关注可能招致批评、罚款，严重的可能会受到行政、刑事处罚。而散户不必担忧这类情况的发生，获利即可落袋为安。这样几点分析还不是十分详尽，但已经可以得出一个基本认识：散户的优势、劣势都在于“散”和“小”。机构的劣势和优势资金量大，进出不便。投机操作容易闯入监管者的视野。机构逃避监管的办法之一，就是用个人名义开出多个帐户，这其实是在借用散户的优势。机构信息渠道畅通，可以同政府部门、经济学界、大企业建立比较稳定的联络渠道，加上其研究人员具有专业功底，具有把握大政方针、行业政策以及行业景气度、企业内情等的比较优势，判断力优于散户。劣势：１、有经营任务目标，有债权人和股东的压力。为了完成经营任务，为了让债权人和股东满意，机构只能拿出象样的业绩来。而机构众多，互相之间有比较、有竞争，其经营压力就更大。２、要付出管理成本。任何一个机构投资者，都要在场地、人员、经营等方面投入资金，付出成本。而那些属于国营性质的机构，管理成本会更高。３、资金量大，进出不便。随着市场的深入改革和发展，管理层对机构信息披露的要求越来越高。尽管机构用各种方式掩盖自己的问题，逃避监管，但比较而言，机构仍处在明处，而散户在暗处。机构逃避监管的办法之一，就是用个人名义开出多个账户，这其实是在借用散户的优势。优势：１、研究力量雄厚。多个大脑胜过一个大脑，这是不用讨论的。比较成熟的机构往往对大政方针、行业政策、上市公司内情进行详尽的调查研究，看好某只股票的“理由”也就相应充足，市场认同程度会比较高。即使做庄，也比较“顺理成章”。与此相关联的，是信息渠道畅通。２、资金雄厚，融资能力强。正是由于其研究力量强，能够引导理念，从而赢得舆论认同，其再融资渠道也就畅通。３、媒体重视。由于机构在市场中的作用很大，媒体十分重视机构所做出的研究判断，经常对其加以报道，他们的意见就可以对市场产生直接影响。４、跑道优势。（略）要不要与庄共舞股市的最首要特点是风险性，其他特点都排在这个特点之后。散户面前除了信息风险，还有违规风险。机构不会把自己的操作密笈全盘托出，假消息应运而生。买卖股票实质上是在买卖上市公司的现时质量和预期。重组潜力和前景也是衡量质量的标准，一切买卖都应以上市公司价值为中枢。机构对市场的影响很大，这是正常的。违规操作可以导致股价波动，但股价波动背后不一定都是黑幕重重。“道高一尺，魔高一丈”，不能期待把违规问题完全消灭，重要的是要注意防范“违规风险”。过去，中科创业、亿安科技、生益科技等庄股都出现抽资问题，连续跌停，有人因此就说，“股市要告别庄股时代了”。如何看待做庄？如何看待机构投资者市场运作的前景？这些成为散户面对的焦点问题。１、散户最大的禁忌。股市的最首要特点是风险性，其他特点都排在这个特点之后。为了追求快富暴富，忽视甚至忘记了风险，是散户最大的禁忌。除了前文所说的信息风险，还有一条是违规风险。发现某支股票存在违规炒作问题，但仍去“火中取栗”，这就是在冒违规风险。２、理智分析与透视庄家。大资金介入一只股票，决不会是一时头脑发热，而是要下一番工夫去考察了解上市公司，发现其“卖点”，并适当地参与组织上市公司资源，包装其“卖点”。散户如果过于迷信一些“庄家成本”之类的分析，而忽视甚至放弃对上市公司“卖点”的研究，则随时有可能失控放大投资（投机）风险。即使根据各种技术指标分析选股获得了一些收益，但其忽视基本面分析的风险也丝毫不可低估。事实上，庄家持股成本并不是都能够计算得出的，有些股票软件分析系统的销售商为牟取暴利，过分夸大其功能，大多是不可靠的。很多成功的投资者都同意这样一个观点：真正有价值的技术是不会卖的。任何电脑分析软件，都是为了服务人的大脑，而人的大脑，要承担透视庄家的重要任务。在寻找判断大资金介入一只股票的时点时，首先要问：他为什么在这个时候买进？公司基本面情况如何？机构寻找的是什么“卖点”？行业背景是否支持这些“卖点”？这些“卖点”能保持多久？回答清楚这些问题并不简单，但研究过之后，还是可以有一个大略的答案。这就是透视庄家的基本功。３、小道消息可以用，但风险也很大。不少散户不愿意去分析，也有不少散户认为，没有条件去做这样的分析，因而寄希望于探听消息。互联网和一些不负责任的报刊专门传播这些消息，真假难辨。还有的证券营业部、咨询机构提供“龙虎榜”，有的具有相当的可靠度，但这属于违法行为。如果这种从非正常途径获得的消息属实，则有可能稳赚不赔。但是，机构怎么可能把自己的操作密笈全盘托出呢？所以，假消息应运而生。机构经过研究，选择了某只股票大举买入或卖出，而散户的判断同机构一致，或略有超前，则胜数很大，这是最佳的状态。当发现股票异动时，快速追击，研究印证后决定是否买卖，则属于较佳状态。想方设法打探真实消息，本身就是在违规操作。可以挣到钱，但本领得不到提高，如果再加上贪婪过度，也可能会一夜丧失前期成果。公平地说，如果不付出酬金，是不应该享受别人的分析成果的。作为代人理财的证券投资基金，是收取佣金后为客户理财的国际通用模式。对于不能把握好心态，难以掌握操作技术的人来说，更应当委托专业理财机构来投资股市。４、庄有优劣。股市作为一个市场，就会有大型的投资者、中型的投资者、小投资者（散户）。既有专业机构投资者如基金、证券公司、某些投资管理公司，也有工商企业等非专业机构投资者。市场中有这么多先天条件各不相同的投资者，就会有矛盾。市场组织者在公开、公平、公正、诚实信用的原则下，制定游戏规则，制定法律法规，依法监管，惩处违规违法者。余下的就凭每个投资者的分析判断水平和操作技巧了。上市公司质量是证券市场的基石，买卖股票实质上是在买卖上市公司的现时质量和预期。重组潜力和前景也是衡量质量的标准，一切买卖都应以上市公司价值为中枢。但股市是个利益场，为了谋取利益，有人就要绕过法律，制造假象，欺骗其他的市场参与者。还有的敢冒违法违规之大不韪，操纵市场。如果大家都担心风险，就会自觉地躲避风险，从而降低整个市场的风险水平。但目前的情况是很多投资者风险意识淡薄，敢于“火中取栗”的，大有人在。对于操纵价格，欺骗市场的恶庄（机构投机者），要发现一个，查处一个，不可姑息。而另外一些立足公司、行业、宏观经济基本面进行股票投资的机构，只要他们按游戏规则操作，就属于正常。跟这样的“优庄”也就无可厚非。但跟这样的“优庄”也仍然需要散户自身具有一定的研判水平。５、国外的情况。迄今为止，国际证券市场上，机构投资者占主体，其资金量、所持股票市值占市场总量的７０％左右，在网上交易推行之后，散户比重有少量增加，但机构投资者比重仍然在７０％以上。国外市场上，大机构介入或卖出一只股票，甚至发表看好或看淡一只股票的报告，都会极大地影响该只股票的价格。而据有关跟踪研究表明，机构投资者的收益率不是高于大盘涨幅，而是往往低于大盘的涨幅；同样，在大盘下挫时，机构投资者的亏损比率也低于大盘跌幅。这说明，机构投资者是相对稳健的。学习和研究机构投资者的操作理念，是散户的长期任务。发挥优势，做散户赢家运用５０％定律。充分发挥散户“小”和“散”的优势，精心选择三、两家上市公司，追踪研究。业绩和题材交相辉映，构成综合价值评估体系。在１９９６年爆发首次象样的牛市行情时，就有人提出“大牛市大家都赚钱”的观点；１９９９年“５．１９”行情爆发后至今，大家又在反思“为什么赚了指数没赚钱”。症结究竟在哪里呢？“大牛市大家都赚钱”本意指的是，当股市牛气冲天时，国民经济处于强劲上升期阶段。而随着上市公司业绩普遍提升，股票持有者的财富会普遍升水，所以大家都赚钱。如果经济处于衰落期，情况就会相反。美国股市之牛能够持续８０多个月，就是由于其国民经济始终保持强劲的增长势头。当然，大牛市也是进行投机买卖的好机会，但“大牛市大家都赚钱”的本意，并不是指通过频繁换手来赚钱，而主要指的是，在已经持有股票的情况下，股票市值升水。如果你是在股市大涨时接盘，赚不赚钱就不好说了。１、从二级市场换手来说，是多数人赚不到钱的。这个提法似乎不太积极，但的的确确是个真理。在二级市场赚钱，是需要历练的，不是轻而易举的。有的机构发布一些关于投资者盈利、亏损、持平的比例，其统计口径都有不科学之处。如果设定３年的一个时间段，从第一年持有股票起至今，多数投资者的股票市值可能是升水的。但是，可能多数人都因换手失去了很多收益。２、在摒弃了对“大牛市大家都赚钱”的误解之后，心态相对理性了之后，就踏上散户明明白白赚钱的起点。充分发挥散户“小”和“散”的优势，精心选择三、两家上市公司，追踪研究。凡是这两三家上市公司发布的消息和机构对他们的分析评论，都拿来研究比较。还应对相关行业加以必要的了解。在这样的基础上，进行相对的中线操作，可以借助电脑分析软件选择低点、高点，兼顾短线波段操作。３、很多散户朋友在抛掉一只股票后，一般不会再捡回来，所谓“天天有新宠”。其实，还是做自己熟悉的股票好，越熟悉越好。尽管上市公司质量问题还存在诸多问题，总让人有不塌实的感觉，但仍然有一个价值中枢在起作用。业绩和题材交相辉映，构成综合价值评估体系，认真研究，还是可以得出相对稳妥买入、沽出价格的。本报将陆续在这方面多作些讲解。４、摒弃对股评人士的依赖。股评人士的意见要看，但务必多加比较，比较之后得出自己的阶段性判断，有了判断之后要坚定。５、务必要关心时政，关心经济全局的动向。散户做到这一点，确实存在不小的困难，但不研究这些，就可能看不准大势。６、５０％定律。对短线操作而言，笔者倡导“获取一半利润即可”的理念，即“５０％定律”。无论自己分析，还是认同了别的机构或分析人员的分析，当预期一只股票在预计时间段内有上涨２０％的可能时，不追求赚足，而是赚到１０％就可以。当然，这一点也要灵活运用。

2. 如何成为一个合格的散户

1.来到这个市场首先要对自己准确定位。作为一个小散，要赚钱必然是赚庄家或者其他投资者的钱。也就是说这些人均为自己的对手盘。互为对手和敌人的阵营分清楚后，态度和处理方式就很明确了，敌人赞成的就是我们反对的，敌人反对的就是我们赞成的，敌人热烈交易诱导我们参与的就是我们需要规避的，敌人装模做样奄奄一息成交低迷状态特别虚弱的就是我们需要伏击占领好自己根据地将来借势扩大战果的........
2.学艺，并知道学什么。中国股票翻倍股票比比皆是，5倍10倍股票枚不胜数。学什么？？就学这些暴利图表！学习这些图表中的价量时空四大要素。这四大要素分别在不同位置的具体表现。
3.不寻师，不访友，只在市场本身学习。所有的师傅.以及朋友...在一定程度都互为对手。过去的成功只代表个案的成功，连续成功的案例，在市场上一目了然。只有市场是最好的师傅！和低手交流获得的感悟会更多，和高手交流产生的可能更多是自满。资金越小越可以随意，因为无伤大雅。资金越大越尖锐！因为伤不起。
4.实践。当状态进入一定状态后需要的实践。这个实践有个前提也就是老巴所说的本金！！不能亏损，或者换句话，这个亏损一定在可以容忍范围。而达到这个标准标的筛选出来是经过一系列严格标准后才能进入进仓目标，这样的标的真能进入实际操作已经经过无数条件的考验。所以止损这一说，也不说达到万分之一的概率至少是千分之一的概率。
5.每天看盘的目的。看盘的目的是什么？？就是看所谓的庄家或者广义范围点就是市场，也即自己的对手在盘面暴露了那些破绽和缺陷，并从这些缺陷和破绽中发现自己对他们提款的有利因素。