商业银行资产负债理论的负债管理理论

1. 商业银行资产负债理论的负债管理理论

2. 商业银行资产负债理论的负债管理理论

该理论产生于20世纪50年代末期，盛行于60年代。负债管理理论是以负债为经营重点，即以借入资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产和收益。这一理论认为：银行保持流动性不需要完全靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通过增加贷款获利。负债管理理论历史上依次经历了由存款理论向购买理论和销售理论发展的三个阶段： 该理论曾今是商业银行负债的主要正统理论。其主要特征是它的稳健性和保守性，强调应按照存款的流动性来组织贷款，将安全性原则摆在首位，反对盲目存款和贷款，反对冒险谋取利润。基本观点：①存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业务的基础；②银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限；③存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。局限性：①没认识到银行在扩大存款或其他负债方面的能动性；②没认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善对于保证银行资产的流动性、提高银行盈利性等方面的作用。 该理论是继存款理论之后出现的另一种负债理论，它对存款理论作了很大的否定。基本观点：①商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金；②商业银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性；③商业银行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀的情况下。直接或间接抬高资金价格，是实现购买行为的主要手段。局限性：助长商业银行片面扩大负债，加深债务危机，导致银行业恶性竞争，加重通货膨胀负担。 该理论产生于20世纪80年代的一种银行负债管理理论。基本观点：银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合顾客的需要，努力推销金融产品，扩大商业银行的资金来源和收益水平。该理论给银行负债管理注入了现代企业的营销观念，即围绕客户的需要来设计资产类或负债类产品及金融服务，并通过不断改善金融产品的销售方式来完善服务。它反映了20世纪80年代以来金融业和非金融业相互竞争和渗透的情况，标志着金融机构正朝着多元化和综合化发展。局限性：未能很好地解决如何使银行盈利性与流动性和安全性统一的问题。

3. 商业银行资产负债理论的资产负债管理理论

20世纪70年代末80年代初，金融管制逐渐放松，银行的业务范围越来越大，同业竞争加剧。使银行在安排资金结构和保证获取盈利方面困难增加，客观上要求商业银行进行资产负债综合管理，由此产生了均衡管理的资产负债管理理论。⑴该理论的主要特点：①综合性。即资产和负债管理并重；②适应性。即根据经济环境的变化不断调整自己的经营行为，加强动态管理。⑵该理论提出的基本经营原则：①总量平衡原则。即资产与负债规模相互对称，统一平衡。②结构对称原则。即资产和负债的偿还期及利率结构对称。③分散性原则。即资金分配运用应做到数量和种类分散。⑶资产负债管理的主要技术方法：①缺口管理法。分为两种：▲利率敏感性缺口管理方法。基本思路是: 银行可以根据利率变动的趋势，通过扩大或缩小利率敏感性资产与利率敏感性负债之间缺口的幅度，来调整资产和负债的组合及规模，以达到盈利的最大化。▲持续期缺口管理方法。具体做法是: 在任何一个既定时期，计算资产加权平均到期日减负债加权平均到期日的差额，即持续期缺口。如该缺口为正，则说明资金运用过多；反之，则资金运用不足，应根据外部环境进行调控。②利差管理法。即控制利息收入和利息支出的差额，以便适应银行的经营目标。主要手段有：▲增加利差。即控制利息收入和利息支出的差额，以便适应银行的经营目标；▲创新金融衍生工具及交易方式。即运用金融期货交易、金融期权交易、利率互换等衍生工具，进行利差管理与资产的避险保值。

4. 商业银行资产负债理论的负债管理理论

5. 商业银行资产负债理论的资产管理理论

主要研究如何把筹集到的资产恰当地分配到现金资产、证券投资、贷款和固定资产等不同资产上。商业银行的资产管理理论以资产管理为核心，早在十七八世纪，资产管理就成为商业银行管理遵循的原则。商业银行资产管理理论历史上依次经历了由商业贷款理论向资产转移理论和预期收入理论发展的演变过程。 商业贷款理论是早期的资产管理理论，源于亚当斯密的《国名财富性质原因的研究》一书。基本观点：存款是银行贷款资金的主要来源，而银行存款的大多数是活期存款，这种存款随时可能被提取，为了保证资金的流动性，商业银行只能发放短期的与商业周转有关的、与生产物资储备相适应的有偿性贷款，而不能发放不动产等长期贷款。银行贷款应该以商业行为为基础，以商业票据为凭证。局限性：①这种带有自偿特征的放款理论，不能满足经济发展对银行长期资金的需求，也限制了银行自身的发展；②忽视了银行存款的相对稳定性，没有充分利用长期负债；③忽视短期贷款的风险性，且使银行的发展受制于经济周期及其带来的风险。 亦称为可转换理论，最早由美国的莫尔顿于1918年在《政治经济学杂志》上发表的一篇论文中提出。基本观点：为了保持足够的流动性，商业银行最好将资金用于购买变现能力强的资产。这类资产一般具有以下条件：①信誉高，如国债或政府担保债券以及大公司发行的债券；②期限短，流通能力强；③易于出售。局限性：①证券价格受市场波动的影响很大，当银根紧缩时，资金短缺，证券市场供大于求，银行难以在不受损失的情况下顺利出售证券；②当经济危机发生使证券价格下跌时，银行大量抛售证券，却很少有人购买甚至不购买，这与银行投资证券以保持资产流动性的初衷相矛盾。 该理论是一种关于商业银行资产投向选择的理论，最早是由美国的普鲁克诺于1949年在《定期放款与银行流动性理论》一书中提出。基本观点：银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现，而无论是短期商业贷款还是可转让资产，其偿还或变现能力都以未来收入为基础。只要未来收入有保证就可以保证银行资产的流动性。局限性：①把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入状况由银行自己预测，不可能完全精确；②在贷款期限较长的情况下，不确定性因素增加，债务人的经营情况可能发生变化，到时并不一定具有偿还能力。

6. 商业银行经营学资产负债管理理论有哪几个阶段

　(1)资产管理(The Asset Management)

　　20世纪60年代以前，在商业银行为信用中介的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。

　　资产管理依其提出的顺序又有以下三种理论：商业性贷款理论、资产可转换理论、预期收入理论。

　　(2)负债管理(The Liability Management)

　　20世纪60年代，西方商业银行资产负债管理的重心有资产管理转向负债管理为主。

　　负债管理的基本内容是：商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场上主动性负债，即通过“购买”资金来实施。

　　(3)资产负债综合管理(Asset-Liability Management)

　　资产负债综合管理于20世纪70年代、80年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生的。

　　资产负债综合管理的基本思想：在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。

7. 商业银行资产负债综合管理理论的核心思想是什么

20世纪70年代末80年代初，金融管制逐渐放松，银行的业务范围越来越大，同业竞争加剧。使银行在安排资金结构和保证获取盈利方面困难增加，客观上要求商业银行进行资产负债综合管理，由此产生了均衡管理的资产负债管理理论。
⑴该理论的主要特点：
①综合性。即资产和负债管理并重；
②适应性。即根据经济环境的变化不断调整自己的经营行为，加强动态管理。
⑵该理论提出的基本经营原则：
①总量平衡原则。即资产与负债规模相互对称，统一平衡。
②结构对称原则。即资产和负债的偿还期及利率结构对称。
③分散性原则。即资金分配运用应做到数量和种类分散。
⑶资产负债管理的主要技术方法：
①缺口管理法。分为两种：
▲利率敏感性缺口管理方法。基本思路是: 银行可以根据利率变动的趋势，通过扩大或缩小利率敏感性资产与利率敏感性负债之间缺口的幅度，来调整资产和负债的组合及规模，以达到盈利的最大化。
▲持续期缺口管理方法。具体做法是: 在任何一个既定时期，计算资产加权平均到期日减负债加权平均到期日的差额，即持续期缺口。如该缺口为正，则说明资金运用过多；反之，则资金运用不足，应根据外部环境进行调控。
②利差管理法。即控制利息收入和利息支出的差额，以便适应银行的经营目标。主要手段有：
▲增加利差。即控制利息收入和利息支出的差额，以便适应银行的经营目标；
▲创新金融衍生工具及交易方式。即运用金融期货交易、金融期权交易、利率互换等衍生工具，进行利差管理与资产的避险保值。

8. 论述商业银行资产与负债业务的关系

负债业务是商业银行通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动，是商业银行资产业务和中间业务的基础，主要由自有资本、存款和借款构成，其中存款和借款属于吸收的外来资金，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。商业银行的自有资金是指其拥有所有权的资本金。主要包括股本金、储备资金以及未分配利润。其中，股本金是银行成立时发行股票所筹集的股份资本；储备资本即公积金，主要是以税后利润提成而形成的，用于弥补经营亏损的准备金；利润是指经营利润尚未按财务制度规定进行提取公积金或者分利处置的部分。商业银行资产是商业银行的资金运用。商业银行资产有两种划分，一种是按资产负债表构成划分，另一种是按银行经营管理的要求划分。从资产负债表分析，商业银行的资产由三部分构成，即流动资产、长期资产、其他资产。1.流动资产一般是指企业在以一年或者超一年的一个营业周期中能够变现或者运用的资产，主要包括有货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。而且流动资产是企业资产中必不可少的组成部分。流动资产的主要分类对于流动资产的分类要从不同的角度划分，则有着不同的分类方式。而且，依照不同的行业来有着不同的流动资产构成。2.长期资产的概念长期资产的分类长期资产的购置长期资产的折旧长期资产的概念长期资产是企业拥有的变现周期在一年以上或者一个营业周期以上的资产叫长期资产(非流动资产)。长期资产的分类长期资产包括长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他长期资产。(1)长期投资。长期投资是指将资金投入不可能或不准备在一年内变现的资产，包括股票投资、债券投资和其他投资。3.其他长期资产其他长期资产包括特准储备物资、银行冻结存款、冻结物资、诉讼中财产等。特准储备物资是指经国家批准的在正常范围以外储备的、具有专门用途、不参加生产经营周转的物资。银行冻结存款是指被银行冻结，不能支取的存款。冻结物资是指由于某种原因，被冻结不能正常处置的资产。诉讼中的财产是指由于发生产权纠纷，进入司法程序后被法院认定为涉及诉讼、尚未判定所有权归属的资产。