1. 有人说:“套期保值效果越好,套期保值者盈利越高。”这种说法对吗?
不对。
套期保值它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。不是为了盈利,
套期保值的理论基础:现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响,所以二者价格同涨同跌;但是由于在这两个市场上操作相反,所以盈亏相反,期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损,或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。
扩展资料
套期保值在企业生产经营中的作用:
1、确定采购成本,保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同,将来交货,但供货方此时尚无需购进合同所需材料,为避免日后购进原材料时价格上涨,通过期货买入相关原材料锁定利润。
2、确定销售价格,保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同,通过期货卖出企业相关成品材料,锁定生产利润。
3、保证企业预算不超标;
4、行业原料上游企业保证生产利润。
参考资料来源:百度百科——套期保值
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2. 有人说:“套期保值效果越好,套期保值者盈利越高。”这种说法对吗?
不对。
因为,所谓“套期保值”其目的不是为了盈利,而是为了减少或平衡远期价差造成损失。
现货价格和期货价格均上升,在期货市场的盈利在很大程度上抵消了现货价格上涨带来的亏损。饲料企业获得了较好的套期保值结果,有效地防止因原料价格上涨带来的风险。
但是,由于现货价格的上升幅度大于期货价格的上升幅度,基差扩大,从而使得饲料企业在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利,盈亏相抵后仍亏损1000元。这是基差的不利变动引起的,是正常的。
扩展资料:
套期保值的基本特征:某一时间点,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
参考资料来源:百度百科-套期保值
3. 谁能举一个套期保值的习题
9月份 大豆价格2010元/吨 买入10手11月份大豆合约:价格为2090元/吨
11月份 买入100吨大豆:价格为2050元/吨 卖出10手11月份大豆合约:价格为2130元/吨 套利结果 亏损40元/吨 盈利40元/吨 最终结果 净获利40*100-40*100=0
从该例可以得出:第一,完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约,第二笔为在现货市场买入现货的同时,在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二,因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖,所以该例是一个买入套期保值。第三,通过这一套期保值交易,虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动,价格上涨了40元/吨,因而原材料成本提高了4000元;但是在期货市场上的交易盈利了4000元,从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易,现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料,但是一旦现货市场价格上升,他就必须承担由此造成的损失。相反,他在期货市场上做了买入套期保值,虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利,可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说,买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。
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4. 任何情况下,套期保值的结果都比不进行套期保值好正确吗
您好,任何情况下,套期保值的结果都比不进行套期保值好正确吗,不对
“不对。 套期保值它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。不是为了盈利, 套期保值的理论基础:现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响,所以二者价格同涨同跌;【摘要】
任何情况下,套期保值的结果都比不进行套期保值好正确吗【提问】
您好,任何情况下,套期保值的结果都比不进行套期保值好正确吗,不对
“不对。 套期保值它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。不是为了盈利, 套期保值的理论基础:现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响,所以二者价格同涨同跌;【回答】
5. 1.68%65%资者想要进行套利活动,又害怕汇率风险,因此决定利用期货市场进行保值。假设套期保值当
您说的问题我没有理解,您可以↓详细说明一下吗?【摘要】
1.68%65%资者想要进行套利活动,又害怕汇率风险,因此决定利用期货市场进行保值。假设套期保值当天,英镑的即期汇率为1.3528,英镑期货价格为1.3481.1)请问美国商人在期货市场应该如何操作?2)若到期时,英镑的即期汇率为1.3327,英镑期货价格为1.3295,试计算该美国投资者的损益。【提问】
您说的问题我没有理解,您可以↓详细说明一下吗?【回答】
1.假设英国6个月的利率为8%,美国6个月的利率为5%,一美国投
资者想要进行套利活动,又害怕汇率风险,因此决定利用期货市场进
行保值。
假设套期保值当天,英镑的即期汇率为1.3528,英镑期货价格为
1.3481.
1)请问美国商人在期货市场应该如何操作?
2)若到期时,英镑的即期汇率为1.3327,英镑期货价格为1.3295,
试计算该美国投资者的损益。【提问】
请问好了吗【提问】
正在查询【回答】
请画图并分析在固定汇率制度下,资本完全不能自由流动时,扩张
性财政政策的效果【提问】
这边暂时根据您提供的资料暂时没有查找到【回答】
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6. 对买入套期保值和卖出套期保值的理解?
又称多头套期保值,现货价格和期货价格均上升,在期货市场的盈利在很大程度上抵消了现货价格上涨带来的亏损。饲料企业获得了较好的套期保值结果,有效地防止因原料价格上涨带来的风险。
但是,由于现货价格的上升幅度大于期货价格的上升幅度,基差扩大,从而使得饲料企业在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利,盈亏相抵后仍亏损1000元。这是基差的不利变动引起的,是正常的。
扩展资料卖出资产(多为股票)的投资者为了规避风险买入相应期货。即投资者选择在现货市场上做空头,在期货市场上做多头。原因是投资者担心资产价格会上涨,所以在期货市场上买入期货,当价格上涨时通过期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。
投资者计划把未来收到的一笔资金投入到证券市场,在资金未到位之前,投资者认为股是短期内会上涨,为了降低未来购买该资产需要较高价格而遭受损失,投资者可先在期货市场买入期货合约,从而固定了未来购买股票的价格。
参考资料来源:百度百科-多头套期保值
7. 套期保值交易的内涵?举例说明,谢谢。
一、套期保值的基本原理
1、套期保值的概念:
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
2、套期保值的基本特征:
套期保值的基本作法是,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
3、套期保值的逻辑原理:
套期之所以能够保值,是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一,而它们的价格,则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约,而且,期货合约到期必须进行实货交割的规定性,使现货价格与期货价格还具有趋合性,即当期货合约临近到期日时,两者价格的差异接近于零,否则就有套利的机会,因而,在到期日前,期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中,反向操作,必然有相互冲销的效果。
二、套期保值的方法
1、生产者的卖期保值:
不论是向市场提供农副产品的农民,还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业,作为社会商品的供应者,为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润,以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失,可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险,即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
2、经营者卖期保值:
对于经营者来说,他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时,商品价格下跌,这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险,经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
3、加工者的综合套期保值:
对于加工者来说,市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨,又担心成品价格下跌,更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易,那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值,即对购进的原材料进行买期保值,对其产品进行卖期保值,就可解除他的后顾之忧,锁牢其加工利润,从而专门进行加工生产。
三、套期保值的作用
企业是社会经济的细胞,企业用其拥有或掌握的资源去生产经营什么、生产经营多少以及如何生产经营,不仅直接关系到企业本身的生产经济效益,而且还关系到社会资源的合理配置和社会经济效益提高。而企业生产经营决策正确与否的关键,在于能否正确地把握市场供求状态,特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立,不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息,提高企业生产经营决策的科学合理性,真正做到以需定产,而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所,在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。
四、套期保值策略
为了更好实现套期保值目的,企业在进行套期保值交易时,必须注意以下程序和策略。
(1)坚持“均等相对”的原则。“均等”,就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。“相对”,就是在两个市场上采取相反的买卖行为,如在现货市场上买,在期货市场则要卖,或相反;
(2)应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定,那就不需进行套期保值,进行保值交易需支付一定费用;
(3)比较净冒险额与保值费用,最终确定是否要进行套期保值;
(4)根据价格短期走势预测,计算出基差(即现货价格和期货价格之间的差额)预期变动额,并据此作出进入和离开期货市场的时机规划,并予以执行。
五、套期保值举例
1. 买入套期保值:(又称多头套期保值)是在期货市场中购入期货,以期货市场的多 头来保证现货市场的空头,以规避价格上涨的风险 。
例:油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆,当时的现货价为每吨 0.22万元,5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨,于是买入100 吨大豆期货。到了5月份,现货价果然上涨至每吨0.24万元,而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货,每吨亏损 0.02万元;同时卖出期货,每吨盈利0.02万 元。
两个市场的盈亏相抵,有效地锁定了成本。
2. 卖出套期保值:(又称空头套期保制值)是在期货市场出售期货,以期货市场上的空头来保证现货市场的多头,以规避价格下跌的风险。
例:5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同,价格按市价计算,8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌,于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时,现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货,每吨亏损0.1万元;又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货,每吨盈利0.1万元。
两个市场的盈亏相抵,有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。
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8. 套期保值会计题
(1)、借:被套期项目-库存商品A 500000
贷:库存商品-A 500000
(2)、确认衍生金融工具公允价值变动
借:套期工具-衍生金融工具B 20000
贷:套期损益 20000
确认被套期库存商品公允价值变动
借: 套期损益 20000
贷:被套期项目-库存商品A 20000
(3)、出售库存商品
借:银行存款 530000(550000-20000)
贷:主营业务收入 530000
结转销售成本
借:主营业务成本 480000(500000-20000)
贷:被套期项目-库存商品A 480000