数字货币取代纸币是大势趋 中国需多长时间

1. 数字货币取代纸币是大势趋 中国需多长时间

数字货币是区分于实物货币的无形货币，是“虚拟货币”的一种。其本质是法定货币的一种电子化，即纸币在银行或其他金融机构将法定货币电子化、网络化储存和支付的形式。
数字货币，尤其是使用分布式总账技术、嵌入去中心化支付机制的数字货币，会对金融市场甚至整个经济的各方面产生广泛影响，可能瓦解当前的商业模式和系统并促进新的经济交互联接方式出现。数字货币及分布式总账在零售支付服务中的潜在应用尤其重要，会在电子商务、跨境交易、点对点支付等领域催生新的支付业务模式。
中央银行面临的有关数字货币政策问题主要集中在支付系统应用领域。如果数字货币和分布式总账在大额交易等领域被广泛使用，还会对中央银行支付系统监管、维护金融稳定和实施货币政策等职责产生显著影响。但近年来一些数字货币的运行情况表明，在缺少第三方信用中介情况下，采用分布式总账进行点对点价值交换是可行的。因此，分布式总账技术的各类功能可能会在一定程度上改善现有支付服务和金融市场基础设施的效率。
数字货币对基础货币影响的几个方面
（一）数字货币对基础货币内涵及表现形式的影响
数字货币和基础货币均由中央银行发行，流通中现金(M0)的内涵和形式没有改变，狭义货币供应量(M1)的内涵没有改变，其表现形式改变为M1=M0+基础货币活期存款+数字货币活期存款（指企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款）；广义货币供应量(M2)其内涵也没有改变，其表现形式改变为M2=M1+（单位基础货币定期存款+单位数字货币定期存款）+（个人基础货币储蓄存款+个人数字货币储蓄存款）+（证券客户基础货币保证金+证券客户数字货币保证金）。
M2与M1的差额，即单位的定期存款和个人的储蓄存款之和，通常称作准货币。在数字货币与基础货币长期并存的情况下，M1中的活期存款会有一部分数字货币随时兑换成基础货币现金，转化为M0，同样会有一部分数字货币活期存款转化为数字货币，因此，我们考察数字货币对基础货币供应量影响就要充分考虑到M1中变量因素，不能只看M0数据，要对M1变量数据进行参考。
（二）数字货币制约因素对基础货币供需的影响
1.数字货币供应方面的影响因素
一是产生的碎片多样性会阻碍支付网络的临界质量。目前，世界范围内流通的数字货币超过600种，有不同的处理确认协议和供应方式，可能阻碍支付网络的质量。因此，我国数字货币也会产生碎片，影响支付网络质量。
二是数字货币的扩展程度和使用效率不高。目前，世界范围内的数字货币规模和接受度受到限制，数字货币结算交易的数量级相对较低。三是非实名制交易影响交易范围。虽然数字货币方案允许交易不披露个人信息或敏感的付款凭证，但可能会出现违规现象。电子货币的非实名制可能会影响许多交易方的使用意愿，因为非实名易被不法分子利用进行洗钱或恐怖融资活动。
2.数字货币需求方面的影响因素
一是安全隐患。安全漏洞可能影响中间机构在终端用户协议中处理数字货币单位。一些数字货币的使用者必须依赖中介持有，并存储与自身对数字货币所有权相关的信息。
二是支付成本。基于分布式总账技术的数字货币，交易费相比其他方式更为低廉，因为其通常不需要中介机构，但数字货币交易并不总是透明的，还包括其他一些成本。
三是实用性。实用性通常是选择支付方法和机制的关键。目前，世界许多供应商正努力改善和促进用户在数字货币方案上的体验，增强实用性。
四是资产波动性的损失风险。数字货币资产作为支付货币，会面临价格和流动性风险相关的成本损失压力。
五是支付的不可撤销性。基于分布式总账的数字货币方案通常缺乏争端解决方式，支付的不可撤销性降低了收款人由于欺诈和退款被撤销付款的风险。这可能对收款人有吸引力，但会阻止付款人的接受和使用。
六是处理速度。虽然数字货币拥有比传统支付体系更快、更高效处理支付的潜力，但实际处理速度将受很多技术因素影响。
七是跨境交易范围。虽然数字货币允许用户跨国使用，并且交易速度不受限于交易位置，但国家当局可能设置限制，进而影响交易范围。
八是营销和声誉效应。数字货币是一种更具创新性的支付解决方案，有可能会刺激交易方的服务和技术需求，进而带动商业繁荣。
数字货币对基础货币影响的总趋势
数字货币发行的目的就是最终取代基础货币，但需要一个较长的过程，数字货币的发行量和发行速度与基础货币的供应量呈反向运行趋势。
（一）数字货币与基础货币长期共存，逐步替代。人民银行行长周小川表示，现在还不能说数字货币的时间表，中国则需要约十年。
所以数字货币和现金在相当长时间内都会是并行、逐步替代的关系。为推行数字货币，国家或将出台激励机制，鼓励公众使用数字货币，将逐渐提高现金交易成本，限制基础货币现钞的使用，但两者仍会在较长时期共存。
（二）数字货币发行推广的制约因素直接影响基础货币的供应量。发行初期对基础货币的影响几乎为零，随着制约因素的逐步消除，发行量的逐步增大、流通速度加快，基础货币的投放量将逐渐降低，回笼量稳步上升，然后逐渐回落，发行库库存趋势曲线与回笼量趋势曲线呈正向关联。
（三）数字货币发行量与基础货币供应量呈反向发展趋势。数字货币发行后，狭义货币 M1总量呈逐渐下降趋势，内部组成结构也发生变化。对券别结构的影响首先作用于100元和50元大面额纸币，投放呈下降趋势，回笼呈“∧”趋势。
（四）数字货币将取代基础货币。目前欧洲一部分国家随着数字货币的深入推广，大部分交易使用数字货币，替代了现金交易。如挪威，其数字货币替代现钞程度最高。挪威最大的银行DNB在2016年1月22日，呼吁该国应该彻底停止使用现钞。这是全球货币电子化时代中出现的最新进展，事实上在挪威已经有数家银行关闭了部分支行的现金业务，DNB只有三家分行还有柜台现金业务。其他挪威银行也正在逐步停止现金交易。