一个金融工程套利的小题： 假设标准普尔500指数现在的点数是1000点,该指数所含股票的红利收益率

1. 一个金融工程套利的小题： 假设标准普尔500指数现在的点数是1000点,该指数所含股票的红利收益率

标准普尔500指数期货每点指数价值是250美元，那就是说该期货合约的价值=1080*250=27万美元。
期货的理论价格=1000*e^[(10%-5%)/4]=1000*e^0.0125=1000*1.01258=1012.58点
该公司应卖空的标准普尔500指数期货合约份数为：1.2*10,000,000/（125*1530）=31
成分指数是选取一些质量较高的上市公司，以其股票价格编制的指数，而综合指数是以全部上市公司的股票为基础编制的指数。两者不同，因此也不要瞎转。指数点数主要有三个因素决定：基期，基点以及经济增长速度。

扩展资料：
股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利。
与股指期货对冲类似，商品期货同样存在套利策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现套利、跨期对套利、跨市场套利和跨品种套利4种
参考资料来源：百度百科-套利

2. 一个金融工程套利的小题：假设标准普尔500指数现在的点数是1000点,该指数所含股票的红利收益率

标准普尔500指数期货每点指数价值是250美元，那就是说该期货合约的价值=1080*250=27万美元。
期货的理论价格=1000*e^[(10%-5%)/4]=1000*e^0.0125=1000*1.01258=1012.58点
该公司应卖空的标准普尔500指数期货合约份数为：1.2*10,000,000/（125*1530）=31
成分指数是选取一些质量较高的上市公司，以其股票价格编制的指数，而综合指数是以全部上市公司的股票为基础编制的指数。两者不同，因此也不要瞎转。指数点数主要有三个因素决定：基期，基点以及经济增长速度。

扩展资料：
股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利。
与股指期货对冲类似，商品期货同样存在套利策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现套利、跨期对套利、跨市场套利和跨品种套利4种
参考资料来源：百度百科-套利

3. 假设当前S&P 500指数为200点，无风险年利率为8%，指数红利收益率为4%

你的题目打错了吧，应该是求的期货的价格，用公式

4. 某公司股票β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该公司股票的风险收益率为

该公司股票风险收益率=0.5*（12%-10%）+10%=11%

5. 急求急求啊！ 某公司股票的β系数是1.5，证券市场的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）
式中：Rr为风险收益率zhidao；
β为风险价值系数；1.5
Km为市场组合平均收益率版10％
Rf为无风险收益率6％
风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元



扩展资料
股票PE估值法：
PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。
则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：
Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①
（由于通常在一年内PE估值提升有限，利润增长有限，所以这里暂时把G*K看做约等于0）
另外，在不复权的情况下，股票收益率=市值增长率+股息率②
由①②可得：股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③

6. 急求急求啊！ 某公司股票的β系数是1.5，证券市场的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。

Rr=β*（Km-Rf）
式中：Rr为风险收益率；
β为风险价值系数；1.5
Km为市场组合平均收益率10％
Rf为无风险收益率6％
风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
资产i的预期收益率
E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中:
Rf:
无风险收益率6％
E(Rm)：市场投资组合的预期收益率
10％
βi:
投资i的β值。
1.5
总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
该股票的价值，按无风险投资为基准评估
股利0.4
无风险收益率为6％
股票价值与资本投资无风险收益相当，0.4*(1+8%)/6%=7.6元，
股票价值不高于7.6
如果等于大于7.6，应直接投资无风险收益率为6％项目

7. 急求急求啊！某公司股票的β系数是1.5，证券市场的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）
式中：Rr为风险收益率zhidao；
β为风险价值系数；1.5
Km为市场组合平均收益率版10％
Rf为无风险收益率6％
风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元



扩展资料
股票PE估值法：
PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。
则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：
Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①
（由于通常在一年内PE估值提升有限，利润增长有限，所以这里暂时把G*K看做约等于0）
另外，在不复权的情况下，股票收益率=市值增长率+股息率②
由①②可得：股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③

8. 某投资者拥有62.5万美元的股票，现在标准普尔指数为1250，1个月期指为1245（每点乘数为50

股票价值缩水：625000-617500=7500美元；期货收益为：（1245-1230）*500=7500；
期货合约增加的与股票价值缩水相互抵消！实现了套期保值的效果！希望对你有用！