境内私募股权基金如何投资境外

1. 境内私募股权基金如何投资境外

境内私募股权基金投资境外非金融企业，执行商务部2009年第5号令《境外投资管理办法》，如果境内私募股权基金投资境外金融企业，则执行银监会的相关规定。此处说明投资境外非金融企业。
       一、审批权限
       第六条 企业开展以下情形境外投资应当按本办法第十二条的规定提交申请材料，并按本办法第十三条的规定报商务部核准： 
　　（一）在与我国未建交国家的境外投资； 
　　（二）特定国家或地区的境外投资（具体名单由商务部会同外交部等有关部门确定）；
　　（三）中方投资额1亿美元及以上的境外投资； 
　　（四）涉及多国（地区）利益的境外投资; 
　　（五）设立境外特殊目的公司。 
　　第七条 地方企业开展以下情形的境外投资应当按照本办法第十二条要求提交申请材料，并按第十四条的规定报省级商务主管部门核准： 
　　（一）中方投资额1000万美元及以上、1亿美元以下的境外投资； 
　　（二）能源、矿产类境外投资； 
　　（三）需在国内招商的境外投资。 
　　第八条 企业开展本办法第六条、第七条规定情形以外的境外投资，须提交《境外投资申请表》（以下简称申请表，样式见附件二），并按第十六条规定办理核准。 
　　第九条 企业境外投资有以下情形之一的，商务部和省级商务主管部门不予核准： 
　　（一）危害我国国家主权、安全和社会公共利益，或违反我国法律法规； 
　　（二）损害我与有关国家（地区）关系； 
　　（三）可能违反我国对外缔结的国际条约； 
　　（四）涉及我国禁止出口的技术和货物。
       二、申请资料
       第十二条 企业开展本办法第六条、第七条规定情形的境外投资须提交以下材料： 
　　（一）申请书，主要内容包括境外企业的名称、注册资本、投资金额、经营范围、经营期限、投资资金来源情况的说明、投资的具体内容、股权结构、投资环境分析评价以及对不涉及本办法第九条所列情形的说明等； 
　　（二）企业营业执照复印件； 
　　（三）境外企业章程及相关协议或者合同； 
　　（四）国家有关部门的核准或备案文件； 
　　（五）并购类境外投资须提交《境外并购事项前期报告表》（样式见附件三）； 
　　（六）主管部门要求的其他文件。
       三、申请流程
       第十三条 企业开展第六条规定的境外投资，中央企业向商务部提出申请，地方企业通过所在地省级商务主管部门向商务部提出申请。 
　　收到申请后，省级商务主管部门应当于10个工作日内（不含征求驻外使（领）馆（经商处室）的时间）对企业申报材料真实性及是否涉及本办法第九条所列情形进行初审，同意后将初审意见和全部申请材料报送商务部。 
　　商务部收到省级商务主管部门或中央企业的申请后，于5个工作日内决定是否受理。申请材料不齐全或者不符合法定形式的，应当在5个工作日内一次告之申请人；受理后，应当于15个工作日内（不含征求驻外使（领）馆（经商处室）的时间）做出是否予以核准的决定。 
　　第十四条 企业开展第七条规定的境外投资，向省级商务主管部门提出申请。 
　　收到申请后，省级商务主管部门应当于5个工作日内决定是否受理。申请材料不齐全或者不符合法定形式的，应当在5个工作日内一次告之申请人；受理后，应当于15个工作日内（不含征求驻外使（领）馆（经商处室）意见的时间）做出是否予以核准的决定。 
　　第十五条 对予以核准的第六条、第七条规定的境外投资，商务部和省级商务主管部门应当出具书面核准决定并颁发《证书》；不予核准的，应当书面通知申请企业并说明理由，告知其享有依法申请行政复议或者提起行政诉讼的权利。 
　　第十六条 企业开展第八条规定的境外投资按以下程序办理核准： 
　　中央企业总部通过"系统"按要求填写打印申请表，报商务部核准。地方企业通过"系统"按要求填写打印申请表，报省级商务主管部门核准。 
　　商务部和省级商务主管部门收到申请表后，于3个工作日内进行审查，申请表填写完整且符合法定形式的即予颁发《证书》。 
　　第十七条 两个以上企业共同投资设立境外企业，应当由相对最大股东在征求其他投资方书面同意后负责办理核准手续。商务部或相对最大股东所在地省级商务主管部门应将相关核准文件抄送其他投资方所在地省级商务主管部门。 
　　第十八条 商务部或省级商务主管部门核准矿产资源勘查开发类境外投资应当征求国内有关商会、协会的意见，以作为核准时的参考。

2. 境内私募股权基金如何投资境外

境内私募股权基金投资境外非金融企业，执行商务部2009年第5号令《境外投资管理办法》，如果境内私募股权基金投资境外金融企业，则执行银监会的相关规定。此处说明投资境外非金融企业。
       一、审批权限
       第六条 企业开展以下情形境外投资应当按本办法第十二条的规定提交申请材料，并按本办法第十三条的规定报商务部核准： 
　　（一）在与我国未建交国家的境外投资； 
　　（二）特定国家或地区的境外投资（具体名单由商务部会同外交部等有关部门确定）；
　　（三）中方投资额1亿美元及以上的境外投资； 
　　（四）涉及多国（地区）利益的境外投资; 
　　（五）设立境外特殊目的公司。 
　　第七条 地方企业开展以下情形的境外投资应当按照本办法第十二条要求提交申请材料，并按第十四条的规定报省级商务主管部门核准： 
　　（一）中方投资额1000万美元及以上、1亿美元以下的境外投资； 
　　（二）能源、矿产类境外投资； 
　　（三）需在国内招商的境外投资。 
　　第八条 企业开展本办法第六条、第七条规定情形以外的境外投资，须提交《境外投资申请表》（以下简称申请表，样式见附件二），并按第十六条规定办理核准。 
　　第九条 企业境外投资有以下情形之一的，商务部和省级商务主管部门不予核准： 
　　（一）危害我国国家主权、安全和社会公共利益，或违反我国法律法规； 
　　（二）损害我与有关国家（地区）关系； 
　　（三）可能违反我国对外缔结的国际条约； 
　　（四）涉及我国禁止出口的技术和货物。
       二、申请资料
       第十二条 企业开展本办法第六条、第七条规定情形的境外投资须提交以下材料： 
　　（一）申请书，主要内容包括境外企业的名称、注册资本、投资金额、经营范围、经营期限、投资资金来源情况的说明、投资的具体内容、股权结构、投资环境分析评价以及对不涉及本办法第九条所列情形的说明等； 
　　（二）企业营业执照复印件； 
　　（三）境外企业章程及相关协议或者合同； 
　　（四）国家有关部门的核准或备案文件； 
　　（五）并购类境外投资须提交《境外并购事项前期报告表》（样式见附件三）； 
　　（六）主管部门要求的其他文件。
       三、申请流程
       第十三条 企业开展第六条规定的境外投资，中央企业向商务部提出申请，地方企业通过所在地省级商务主管部门向商务部提出申请。 
　　收到申请后，省级商务主管部门应当于10个工作日内（不含征求驻外使（领）馆（经商处室）的时间）对企业申报材料真实性及是否涉及本办法第九条所列情形进行初审，同意后将初审意见和全部申请材料报送商务部。 
　　商务部收到省级商务主管部门或中央企业的申请后，于5个工作日内决定是否受理。申请材料不齐全或者不符合法定形式的，应当在5个工作日内一次告之申请人；受理后，应当于15个工作日内（不含征求驻外使（领）馆（经商处室）的时间）做出是否予以核准的决定。 
　　第十四条 企业开展第七条规定的境外投资，向省级商务主管部门提出申请。 
　　收到申请后，省级商务主管部门应当于5个工作日内决定是否受理。申请材料不齐全或者不符合法定形式的，应当在5个工作日内一次告之申请人；受理后，应当于15个工作日内（不含征求驻外使（领）馆（经商处室）意见的时间）做出是否予以核准的决定。 
　　第十五条 对予以核准的第六条、第七条规定的境外投资，商务部和省级商务主管部门应当出具书面核准决定并颁发《证书》；不予核准的，应当书面通知申请企业并说明理由，告知其享有依法申请行政复议或者提起行政诉讼的权利。 
　　第十六条 企业开展第八条规定的境外投资按以下程序办理核准： 
　　中央企业总部通过"系统"按要求填写打印申请表，报商务部核准。地方企业通过"系统"按要求填写打印申请表，报省级商务主管部门核准。 
　　商务部和省级商务主管部门收到申请表后，于3个工作日内进行审查，申请表填写完整且符合法定形式的即予颁发《证书》。 
　　第十七条 两个以上企业共同投资设立境外企业，应当由相对最大股东在征求其他投资方书面同意后负责办理核准手续。商务部或相对最大股东所在地省级商务主管部门应将相关核准文件抄送其他投资方所在地省级商务主管部门。 
　　第十八条 商务部或省级商务主管部门核准矿产资源勘查开发类境外投资应当征求国内有关商会、协会的意见，以作为核准时的参考。

3. 如何设立境外私募基金，如何设立离岸投资公司？

一、离岸基金的定义
离岸基金指的是注册在所在国之外的基金，通常设立在开曼群岛、毛里求斯或英属维尔京群岛等离岸司法管辖区。在经济全球化的当今世界，资金在全球流动，大型？的PE机构往往会接受全球各处的资金，但各国对于外国投资者的管理规定又千差万别。这些司法管辖区对专注于中国进行投资的基金来说，很具吸引力，因为它们通常允许来自不同国家的投资人参与投资，而不受美国或中国法律法规的管制。
二、基金的主要形式(根据应用形式分)
这里所指的离岸基金，依据设立形式的不同主要分为私募股权投资基金(PrivateEqityFnd)与对冲基金(HedgeFnd)两类。
私募股权投资，即Private
Eqity，简称PE，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以向社会不特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。由于私募股权投资的风险较大，信息披露不充分，故往往采取非公开募集的形式。
设立PE的多为投资人数较少的群体，个人或家庭，其投资人数为15人上限，所针对的投资项目或所持有的资产都相对固定与稳定。
对冲基金HedgeFnd，人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具(financial
derivatives)，它们通常被利用在金融市场中作为套期保值、规避风险的手段。随着时间的推移，在金融市场上，部分基金组织利用金融衍生工具采取多种以盈利为目的投资策略，这些基金组织便被称为对冲基金。
目前，对冲基金早已失去风险对冲的内涵，正好相反，现在人们普遍认为对冲基金实际是基于的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。
由于HedgeFnd对其投资人数无上限限f制，所以需要申请为注册型基金(RegisteredFnd)便于投资与管理。
三、离岸基金的设立流程
1、投资项目的选择与调查
2、基金经理Manager，基金管理人Administrator的选定
3、请当地持牌照的顾问撰写法律文件并做登记设立基金。
4、开设CashAccont与InvestmentAccont
5、投资人入资进CashAccont
6、基金管理人进行尽职调查KYC
7、基金经理发出指令允许基金管理人将资本转入InvestAccont
8、Broker运作
9、基金管理，包含行政，会计，财务，净值计算NAV？alclation等，一般为月报或季报。

4. 外资可以在我国成立私募基金公司么

我国允许符合条件的外商独资和合资私募证券基金管理机构从事境内私募证券基金管理业务，并开展包括二级市场证券交易在内的私募证券基金管理业务，中国证券投资基金业协会负责开展对外资私募机构的登记工作。
外资机构需在境内设立实体机构，从事私募基金管理，通过在境内非公开募集人民币投资境内资本市场，为国内的合格投资者提供资产管理服务，不涉及跨境资本流动。而监管层将实行审慎监管，特别是加强指导监督和现场检查，持续进行风险监测和评估。倘若外资私募机构出现违法违规的情形，监管层将按照国内现行规定统一执法和处罚，与对国内私募机构的监管标准一致。
一、外资私募基金投资范围是什么？
私募证券投资基金可以投资于中国境内发行的证券，包括中国境内公开发行的股份有限公司的股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。私募证券投资基金不得投资于中国境外发行的证券，但通过沪港通等股票市场交易互联互通机制买卖特定境外股票以及未来监管部门向私募基金管理人授予QDII资格和额度的除外。
二、外资私募基金核心规范包括哪些？
与内资私募证券投资基金管理人相同，经中国基金业协会登记的WOFE可以在中国境内开展私募证券投资基金管理业务，根据现行法律法规以及中国基金业协会自律规则的规定，这一业务在资金募集、投资运作等方面的核心规范如下:
1、法律关系:管理人与托管人共同担任信托中的受托人
私募证券投资基金最常见的类型为契约型基金。WOFE作为私募基金管理人与托管人和投资者之间系信托法律关系，管理人和托管人系私募基金的共同受托人。
2、募集方式:非公开
在中国境内募集和管理私募证券投资基金，募集方式为非公开募集，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。

5. 外资可以在我国成立私募基金公司么

我国允许符合条件的外商独资和合资私募证券基金管理机构从事境内私募证券基金管理业务，并开展包括二级市场证券交易在内的私募证券基金管理业务，中国证券投资基金业协会负责开展对外资私募机构的登记工作。
外资机构需在境内设立实体机构，从事私募基金管理，通过在境内非公开募集人民币投资境内资本市场，为国内的合格投资者提供资产管理服务，不涉及跨境资本流动。而监管层将实行审慎监管，特别是加强指导监督和现场检查，持续进行风险监测和评估。倘若外资私募机构出现违法违规的情形，监管层将按照国内现行规定统一执法和处罚，与对国内私募机构的监管标准一致。
一、外资私募基金投资范围是什么？
私募证券投资基金可以投资于中国境内发行的证券，包括中国境内公开发行的股份有限公司的股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。私募证券投资基金不得投资于中国境外发行的证券，但通过沪港通等股票市场交易互联互通机制买卖特定境外股票以及未来监管部门向私募基金管理人授予QDII资格和额度的除外。
二、外资私募基金核心规范包括哪些？
与内资私募证券投资基金管理人相同，经中国基金业协会登记的WOFE可以在中国境内开展私募证券投资基金管理业务，根据现行法律法规以及中国基金业协会自律规则的规定，这一业务在资金募集、投资运作等方面的核心规范如下:
1、法律关系:管理人与托管人共同担任信托中的受托人
私募证券投资基金最常见的类型为契约型基金。WOFE作为私募基金管理人与托管人和投资者之间系信托法律关系，管理人和托管人系私募基金的共同受托人。
2、募集方式:非公开
在中国境内募集和管理私募证券投资基金，募集方式为非公开募集，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。

6. 私募基金的投资范围都有哪些？可以投资海外市场吗？

目前而言，私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、央行票据、短期融资权、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定的其他投资品种。 
目前绝大部分的私募基金是不可以投资海外市场的。 但是好买基金网上有了海外基金频道，是可以买的，可以关注下。

7. 私募基金的投资范围都有哪些？可以投资海外市场吗？

目前而言，私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、央行票据、短期融资权、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定的其他投资品种。 
目前绝大部分的私募基金是不可以投资海外市场的。 但是好买基金网上有了海外基金频道，是可以买的，可以关注下。

8. 私募基金的投资范围都有哪些？可以投资海外市场吗？

一、香港市场成熟而且投资的成分比较大，国内股市相对没有那么成熟、充刺着投资的气息。
二、市盈率的问题，港股市盈率比大陆低很多，由于大陆普遍的市盈率太高，所以推出港股直通车势在必行，要么加快大公司的上市。
三、投资者心理与庄家操作。因为中石油亚洲盈利第一，而国内股市中很多业绩不好的公司的股票也不错，别说中石油了，所以股价就上去了。庄家操作可能是更大的原因。