私募基金未登记都有哪些后果

1. 私募基金未登记都有哪些后果

一、外资私募基金管理机构是否纳入登记备案范围？
答：境内注册设立的私募基金管理机构，应当向基金业协会履行私募基金管理人登记手续。境外注册设立的私募基金管理机构暂不纳入登记范围。
二、自然人是否能登记为私募基金管理人？
答：根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人。
三、实缴资本未到位的机构能否登记为私募基金管理人？
答：私募基金管理机构应当具备适当资本，以能够支持其基本运营。
四、私募基金是否可以承诺保低保收益？
答：私募基金不得违规承诺保低保收益。基金业协会正在制定私募基金相关业务规范。
五、私募基金管理机构是否必须履行登记手续？如不登记有何后果？
答：根据《证券投资基金法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定，私募基金管理机构应当履行登记手续。否则，不得从事私募投资基金管理业务活动。基金业协会与中国证监会已建立私募基金登记备案信息共享和定期报告机制。已设立私募基金管理人应当在4月底以前按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，到基金业协会完成登记手续。对已登记的私募基金管理人，基金业协会应提供各项服务；对于未登记的私募基金管理人，中国证监会将采取相应监管措施。
六、合格投资者的认定标准是什么？
答：目前证监会正在制定合格投资者认定标准。在证监会有关规定出台之前，协会建议私募基金管理人向符合以下条件的投资者募集资金：
(1)个人投资者的金融资产不低于500万元人民币，机构投资者的净资产不低于1000万元人民币；
(2)具备相应的风险识别能力和风险承担能力；
(3)投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币。
七、没有管理过基金的机构可否在协会登记？
答：协会优先登记有管理基金经验的私募投资基金管理机构的申请。对于没有管理过基金的申请机构，协会除核对其是否如实填报申请材料、申请机构及其实际控制人、高管人员的诚信信息外，还将通过约谈高管人员、实地核查等方式进行核查。对于符合以下条件的此类机构，协会予以办理登记：一是高管人员具有相应的投资管理从业经历；二是基金管理人具备适当资本，以能够支持其基本运营；三是机构具备满足业务运营需要的场所、设施和基本管理制度。

2. 私募基金募集失败有什么后果

基金募集失败有什么后果
基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。
基金募集失败后，所募集的资金和资金在此期间所产生的利息必须退还基金投资人，其中，资金利率选用银行同期存款利率
基金募集的步骤
一般分为申请、核准、发售、基金合同生效四个个步骤。原来是(备案、公告)五个步骤。
(一)基金募集申请
申请募集基金应提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。
(二)基金募集申请的核准
国家证券监管机构应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
(三)基金份额的发售
基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
(四)基金的合同生效
1.基金募集期限届满，封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上;基金份额持有人人数达到200人以下;开放式基金满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。
基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起10日内，向国务院证券监督管理机构提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。
证监会收到验资报告和备案申请之日起3个工作日内以书面确认;确认之日起，备案手续办理完毕，基金合同生效。基金收到确认文件次日，发布基金合同生效公告。
基金募集失败，基金管理人应承担责任：
(1)固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;
(2)在基金募集期限届满后30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金募集失败后，所募集的资金和资金在此期间所产生的利息必须退还基金投资人。

3. 私募基金被注销谁来接管

私募基金被注销后不存在接管问题。私募基金是指，以非公开方式向特定投资者募集资金，并以特定目标为投资对象的证券投资基金。如果发生了私募基金管理人注销的情况，可以再重新申请办理的，但是备案需要准备营业执照和税务，还有组代的副本以及法人和股东的信息还有高管人员的照片，另外还有验资报告和利润表等材料，然后对于不同情况的备案根据相关的规定办理。
一、什么是私募和非法集资有什么区别
私募，即私募投资基金，是指以非公开发行方式向合格投资者募集的，投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的的投资基金，简称私募基金。
两者的区别：
（1）资金来源主体不一样：私募，有特定的主体，非法集资没有特定主体。
（2）募集资金的行为是否合法不一样：非法集资，没有相关部门的报备是违法行为，而私募是合法行为，法律保护。
二、什么是公募基金
公募基金，是指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为主要投资对象的证券投资基金。公募基金是以大众传播手段招募，发起人集合公众资金设立投资基金，进行证券投资。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。基金享受市场整体的回报，超额收益不可能长期脱离业绩基准，规模越大，基金获取市场平均利润的可能越大。
【本文关联的相关法律依据】
《私募投资基金管理暂行条例》第二条本条例所称私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立，由基金管理人管理，为投资者的利益进行投资活动的私募证券投资基金和私募股权投资基金。
非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其基金管理人、基金托管人、资金募集、投资运作和信息提供适用本条例。
私募基金财产的投资包括证券及其衍生品种、有限责任公司股权、基金份额，以及国务院证券监督管理机构规定的其他投资品种。

4. 私募基金募集失败有什么后果

一、基金募集失败有什么后果
基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。
基金募集失败后，所募集的资金和资金在此期间所产生的利息必须退还基金投资人，其中，资金利率选用银行同期存款利率。
二、基金募集的步骤
一般分为申请、核准、发售、基金合同生效四个个步骤。原来是(备案、公告)五个步骤。
(一)基金募集申请
申请募集基金应提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。
(二)基金募集申请的核准
国家证券监管机构应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
(三)基金份额的发售
基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
(四)基金的合同生效
基金募集期限届满，封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上；基金份额持有人人数达到200人以下；开放式基金满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。
基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起10日内，向国务院证券监督管理机构提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。
证监会收到验资报告和备案申请之日起3个工作日内以书面确认；确认之日起，备案手续办理完毕，基金合同生效。基金收到确认文件次日，发布基金合同生效公告。
三、基金募集失败，基金管理人应承担责任：
(1)固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
(2)在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

5. 私募基金注册停止的原因有哪些

一、私募快速增长进入“冷静期”
1、2016年1月13日，有私募机构收到国家工商总局预审驳回通知，注明“经营范围涉及私募基金，目前国家工商总局仅受理公募基金名称”，这意味着国家工商总局暂停了本局内的私募注册(注：工商总局并未要求地方工商局暂停注册)。
2、北京工商局暂停私募机构注册后，笔者在PE实务-业务研讨群、PE实务-读者群、PE实务-信息交流群等PE群征询各机构了解到的地方政府对私募注册的态度。根据反馈：河南省暂停私募基金注册；山东、上海、杭州辖区内的个别工商局已暂停注册，上海自贸区也已暂停注册；成都除个别区可以注册外，多数区需要报备后才能注册；宁波梅山港目前还能注册，但需经招商局副局以上签字同意……
3、据一些私募机构反映，目前基金业协会管理人登记、基金备案的速度放缓，审查标准与以前相比严格很多。
至此，私募机构快速增长进入“冷静期”：各管理机构“放缓”速度，调研问题，研究规范；私募机构也可利用“冷静期”自我检查、自我规范。
二、私募全面加强监管、强化规范，态势已形成
1、2015年12月23日，国务院常务会议特别明确，要“强化监管和风险防范，加强相关制度建设，坚决依法依规严厉打击金融欺诈、非法集资等行为，切实保护投资者合法权益。”
2、2015年12月25日，证监会明确暂停私募机构新三板挂牌和再融资，并对前期融资的使用情况开展调研。此后，证监会继续对已挂牌私募机构可能存在的问题开展大量的调研和分析工作。
3、2016年1月15日，证监会发布《2015年私募基金检查执法情况通报》，披露了检查发现的五类问题(分别是登记备案信息失真、资金募集行为违规、投资运作行为违规、公司管理失范、涉嫌违法犯罪)，公布了对30家机构、8个相关责任人的处罚情况，以及对9家私募管理人立案稽查、21家私募管理人涉嫌违反犯罪线索移送公安机关或地方政府的情况。
同时，证监会明确表态，将持续加强私募基金行业日常监管和检查执法工作，依法从严查处违反违规行为，加大责任追究力度。
4、2015年岁末，基金业协会接连公布了多向自律规则、业务规范、指引等文件，旨在引导或强化私募基金的规范运营。
至此，监管层强化私募事中事后监管，加强私募规范运营要求的态势已经非常明确、清晰，规范运营将成为未来中国私募机构长久发展的王道，也是应当首要考虑和重视的问题！
三、私募机构何去何从
1、加强监管、强化规范，会使“自由”惯了的私募感到不适，会使心怀鬼胎的私募胆颤心惊，但规范可以促使优者更优、劣者淘汰、违法者被拒之门外，从行业的长期发展来看，必然是好事。
2、根据笔者的民调，大多数正规私募机构对暂缓注册及加强监管表示理解与支持，并期望在规范运营背景下，全行业的洗牌，使良币真正驱逐劣币。
3、目前正规私募机构顾虑较多的是：私募暂停之风过于极端，暂停时间过长，暂停要求过高，使正规私募业长时间无法正常运营。
该问题，笔者注意到：多数地方政府的暂停政策都有一个除外情况，即经主管部门审核同意的除外。在暂停期，如确需注册，可考虑利用一下除外规则。
另一方面，在“冷静期”后，监管层也确实需要尽快出台确定性较强的方案，使私募注册、登记回到正常的依法开展的轨道上来。

6. 私募基金被注销谁来接管

法律分析：私募基金被注销后不存在接管问题。私募基金是指，以非公开方式向特定投资者募集资金，并以特定目标为投资对象的证券投资基金。如果发生了私募基金管理人注销的情况，可以再重新申请办理的，但是备案需要准备营业执照和税务，还有组代的副本以及法人和股东的信息还有高管人员的照片，另外还有验资报告和利润表等材料，然后对于不同情况的备案根据相关的规定办理。
法律依据：《私募投资基金管理暂行条例》第二条  本条例所称私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立，由基金管理人管理，为投资者的利益进行投资活动的私募证券投资基金和私募股权投资基金。非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其基金管理人、基金托管人、资金募集、投资运作和信息提供适用本条例。私募基金财产的投资包括证券及其衍生品种、有限责任公司股权、基金份额，以及国务院证券监督管理机构规定的其他投资品种。

7. 私募基金管理人资格撤销的原因

根据基金业协会新规要求2016年2月5日前已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的，协会将注销该私募基金管理人登记。
募集新规涵盖九大要点：一是明确募集主体需取得基金销售资格，二是募集机构承担合格投资者甄别责任，三是募集专用账户需签订监督协议，四是不得公开宣传私募产品和业绩，五是产品宣传面对特定对象，六是出具合格投资者证明，七是投资金额不少于100万元，八是给予不少于24小时的投资冷静期，九是由非销售人员回访确认投资者意愿。
一、私募基金管理人一定要遵守的原则
1、遵循私募股权基金资金募集不公开原则。
无论是《公司法》的发起设立中的特定对象募集，还是《证券法》等相关法规中的非公开发行股票，或者《合伙企业法》中的有限合伙设立，以及信托集合资金的不得公开营销宣传，都说明私募股权基金需严格按照非公开途径募集资金，否则就与私募股权基金的本质背道而驰。
2、遵循私募股权基金对象人数限定的原则。《公司法》明确限定非上市股份有限公司股东人数不得超过200人，《证券法》等相关法规明确限定特定对象发行股票后股东累计不超过200人，《合伙企业法》规定有限合伙企业合伙人不得超过50人，《信托法》等相关法规明确单个信托计划的自然人人数不得超过50人。由此可见，私募股权基金在资金募金过程中严格限定投资对象人数，超过法律规定人数，将被认定为公开募集，当然在如何认定募集对象人数上存在着一定争议，但是原则上限制于一定范围之内。
3、遵循尊重私募股权基金自行决定资金募集规模的原则。除了对自然人投资私募股权基金特别是集合资金信托计划有投资规模的限制外，《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》等并未严格限定私募股权基金资金募集规模，这是符合私募股权基金本身特点的，因为只有私募股权基金了解自身投资资金需求，并根据自身情况作出合理的资金募集安排，法律在此问题上无法进行太多的干预。但实际上，鉴于私募股权基金本身具有风险性，法律明确规定私募股权基金向自然人募集资金时需要限定规模，并且对于自然人的资产状况做出了限定，这是比较合理的。
4、遵循私募股权基金自行决定资金募集阶段的原则。
私募基金管理人资格撤销一定要按照相关规定的条件，对于那些不及时备案私募基金产品的管理人员，要对其进行管理人的资格撤销。私募基金管理人在进行管理私募基金产品时，一定要遵守相应的原则和规定，不可以违反私募基金的规定。

8. 私募基金管理人资格撤销的原因

根据基金业协会新规要求2016年2月5日前已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的，协会将注销该私募基金管理人登记。
募集新规涵盖九大要点：一是明确募集主体需取得基金销售资格，二是募集机构承担合格投资者甄别责任，三是募集专用账户需签订监督协议，四是不得公开宣传私募产品和业绩，五是产品宣传面对特定对象，六是出具合格投资者证明，七是投资金额不少于100万元，八是给予不少于24小时的投资冷静期，九是由非销售人员回访确认投资者意愿。
一、私募基金管理人一定要遵守的原则
1、遵循私募股权基金资金募集不公开原则。
无论是《公司法》的发起设立中的特定对象募集，还是《证券法》等相关法规中的非公开发行股票，或者《合伙企业法》中的有限合伙设立，以及信托集合资金的不得公开营销宣传，都说明私募股权基金需严格按照非公开途径募集资金，否则就与私募股权基金的本质背道而驰。
2、遵循私募股权基金对象人数限定的原则。《公司法》明确限定非上市股份有限公司股东人数不得超过200人，《证券法》等相关法规明确限定特定对象发行股票后股东累计不超过200人，《合伙企业法》规定有限合伙企业合伙人不得超过50人，《信托法》等相关法规明确单个信托计划的自然人人数不得超过50人。由此可见，私募股权基金在资金募金过程中严格限定投资对象人数，超过法律规定人数，将被认定为公开募集，当然在如何认定募集对象人数上存在着一定争议，但是原则上限制于一定范围之内。
3、遵循尊重私募股权基金自行决定资金募集规模的原则。除了对自然人投资私募股权基金特别是集合资金信托计划有投资规模的限制外，《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》等并未严格限定私募股权基金资金募集规模，这是符合私募股权基金本身特点的，因为只有私募股权基金了解自身投资资金需求，并根据自身情况作出合理的资金募集安排，法律在此问题上无法进行太多的干预。但实际上，鉴于私募股权基金本身具有风险性，法律明确规定私募股权基金向自然人募集资金时需要限定规模，并且对于自然人的资产状况做出了限定，这是比较合理的。
4、遵循私募股权基金自行决定资金募集阶段的原则。
私募基金管理人资格撤销一定要按照相关规定的条件，对于那些不及时备案私募基金产品的管理人员，要对其进行管理人的资格撤销。私募基金管理人在进行管理私募基金产品时，一定要遵守相应的原则和规定，不可以违反私募基金的规定。