如何搭配适合自己的股债配比（上）

1. 如何搭配适合自己的股债配比（上）

一、调整自己的期望值
  
     如果想在股票市场上长期活下，必须对市场怀有敬畏之心。
  
     投资进入市场第一件事是应该进行风险管理，在先保证自己不赔钱的情况下，再考虑如何提高收益问题。
  
 二、两个重要因素
  
      第一，投资期限，这笔钱我多久不用
  
     投资期限越长，自己的这笔钱越久用不到，那么组合中的股票资产比例就可以相对提高一些。反之，如果投资期限越短，股票资产的配置比例应该越低，因为短期现金和债券的安全性要比股票资产高很多。
  
 1、投资期限1年以下，可以持有货币基金或短期低风险银行理财。
  
 2、投资期限1年以上，采用债9股1的配置，比如3331和不赔钱组合。
  
 3、投资期限2年以上，采用债7股3的配比，比如442组合。
  
  
 4、投资期限5年以上，可以考虑债6股4，或股债均配策略，比如3322组合。
  
 5、投资期限10年以上，可以把股票比例提高到60%以上，那就是债4股6，比如5个2组合。
  
    

2. 股债组合的好处在哪？(下)

股债组合的第三大好处，就是可以让我们留有大量后手随时抄底。
  
 为什么巴菲特总说，别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪。其实并不是股神真的对大跌不恐惧，而是因为他永远让自己手里，保有大量的安全资产，以至于在这种泥沙俱下，市场遍地便宜筹码的时候，他有足够的能力去抄底，那还有啥可恐惧的呢？真是想不贪婪都难。但通常这种时候，我们普通投资者，则都被满仓套的死死的。就比如18年大熊市中，在市场价格极度便宜的时候，有多少朋友已经打光了自己的子弹，被套其中，甚至因为恐惧，最后割肉割在了地板上。
  
 全都持有股票，不光会让你在这种暴跌中损失惨重，一定还会影响你逢低买入的信心。
  
 因为如果只持有股票资产，股市大跌30%，你得再涨42%才能回本，但此时，如果有债券补仓，同样的跌幅，可能涨20%就回去了。
  
  
 所以留有债券资产在组合中，不仅能帮你稳定情绪，还能让你始终有后手。一旦股市跌幅过大，或者股灾发生，遍地黄金，其他投资者都被跌的信心全无时，我们就可以出来干活了，卖掉部分债券资产，去抄底股票资产，这才是真正的低买高卖，等牛市回归必然增厚你的收益，让你快速跑出对指数的优势。
  
 一旦你知道了资产配置的赚钱逻辑和原理，压根就完全没必要惊慌。即便市场大跌，指数一时半会涨回不来，但你的股债组合，由于有后手抄底，也都会很快回来。反而市场跌的越狠，股债组合超越指数的空间也就越大，一场腥风血雨过后，随时转守为攻。
  
  
 股票是靠天吃饭，不可能保证，每年都会有很好的收益。所以对我们来说，最好的情况就是，尽量在市场便宜，尤其是大熊市中，建好仓完成初始配置。而当市场涨到高位，就尽量降低一些股票比例。这种极端情况下的风险和机会，有时我们也是能分辨出的。
  
 比如当所有人都在看空市场，哪哪都在咒骂万恶的股市，出门聚会提到股票，全都面如土灰的时候，其实风险已经基本在这种低价，以及低落情绪中消化了。此时我们就可以少上点保险，也就是少配置点债券，比如3-4成足以，多拿一点股票仓位，静待市场回暖。
  
  
 相反，当所有投资者全都看好股市，在疯狂抢筹码，人民日报都在喊5000点才是牛市的起点，甚至连广场舞阿姨都不跳舞了，全都围在小花园讨论自己的股票收益，这时候我们就得多上点保险了，哪怕配置80%债券仓位都不过分。所以我们完全可以通过观察市场状况，以及周围投资者的情绪，来调整自己的防守比例。

3. 股票配债的介绍

股票配债就是上市公司的一种融资行为。某公司要发行债券，你如果持有这家公司的股票，那么你就优先可以获得购买此上市公司债券的优先权。

4. 股债如何搭配，才能让我们事半功倍

长期以来，投资专家们一直推崇股债混搭。我们也经常看到关于股债混搭提升组合稳定性成功的案例，进而友友们也都想增持股债的体验。
  
 那么，作为最常见的两类投资标的，股债混搭真的能带来更好的结果吗？
  
 2022年的市场可谓是一波三折，前四个月出现了“泥沙俱下”的下跌行情，近两个月又开始结构性反弹，但截至目前，但截至目前，大多数板块距离回本仍有一定差距。在这种反复震荡的行情下，笔者认为在权益类持仓中适当加入固收类产品，进行股债搭配，是最适合大多数友友的应对之道。
  
  那么，我们到底该如何构建一个适合自己的股债基金组合呢？大家一起来看看吧！
  
 为什么要做股债搭配？
  
 中欧基金分别统计了股票走势的典型代表指数（沪深300）、债券走势的代表指数（中证全债）在2007年至2021年间的数据情况，有以下发现：
  
 从风险收益特征来看，股债两类资产的差别非常大，代表股票资产的沪深300指数在这15年里的表现可谓是跌宕起伏；而债券资产的代表，中证全债指数虽然收益不如沪深300，但其走势十分稳健，几乎没有特别大的起伏。 
    
 进一步，从相关性来看，股债两类资产实际表现的相关性较低，15年中有9年呈现出明显的“跷跷板效应”。
  
 因此，如果账户中同时持有股债两类资产，并维持在科学比例的话，理论上有望可以实现一定程度的风险对冲，力争平滑账户波动。
  
 那如何做股债搭配，才能事半功倍呢？
  
 我们将偏股型基金和债券型基金想象成两种不同的调料，投资者可以根据自己的喜好，搭配出符合自己味觉的组合，而这里的喜好，就是投资者对收益和风险的偏好。
  
 例如，对于难以接受本金亏损的老人，自然会偏好于配置更多的债券基金；而对于有一定收益追求的、有一定风险容忍度的年轻人，就可以考虑适度多配偏股基金。
  
 那么，在不同的配置比例下，股债基金组合在理论上应该达到怎样的收益风险水平呢？广发基金做出了相应的测算分析：
  
 如果完全买入股票基金，虽然收益率较高，但本金损失的风险也很大，每单位风险所能得到的收益其实并不高；如果完全买入纯债基金，虽然风险很小，但同时又失去了收益的弹性；
  
 如果适当搭配股票基金和债券基金，则能在风险和收益上都取得较好的平衡呢？
  
 那就是权益比例在5%-10%之间的组合，其风险和纯债基金较为接近，但是其收益得到了很好的提升。 
  
 这就是来自于股债相关性较弱的馈赠，是分散化投资带来的“免费午餐”，对于完全追求投资性价比的投资者来说，这一比例区间会是较为合适的选择。
  
 那不同类型的投资者又应该如何配置呢？ 
  
 1、稳健型投资者：对回撤的容忍度只有5%的人，建议选择20%以下的仓位来参与权益投资。这样在控制回撤的情况下能挣到比投资债劵基金更高的收益水平。
  
 2、平衡型投资者：对回撤的容忍度只有5%-10%的人，建议选择20%-30%的仓位来参与权益投资。以争取比银行理财稍高的收益率。
  
 3、在平衡型与激进型之间投资者：对回撤的容忍度只有10%-15%的人，建议选择30%-50%的仓位来参与权益投资。以争取获得中期维度较好的风险收益比。
  
 4、激进型投资者：对回撤的容忍度只有15%-20%的人，建议选择50%以上的仓位来参与权益投资。这类型的组合会更为激进，收益率和风险都进一步提升，收益水平也越来越接近于偏股型基金，但也可能会遭受20%以上的回撤。
  
 友友们至于自己到底该如何配置，因每个人的实际情况不同，承受风险的能力也不一样，明智的办法就是根据自己的情况选择以上适合自己的就是最好的。

5. 股债组合的好处在哪？(中)

股债组合的第二大好处，就是攻守平衡，可以利用进攻和防守的利差去超越市场。
  
 首先大家要知道，在投资市场中，如果你全部持有股票资产，第一年先涨50%，第二年又跌了50%，最后你可不是刚刚回本，而是亏损了25%。道理也很简单，100万涨50%是150万，150万再跌50%，可就是75万了。所以我们总说投资市场中，损失和弥补损失是不对等的。
  
 但如果你做了股债组合，第一年股市大涨了50%，由于你有债券仓位，可能只赚了20%，但第二年股市跌50%的时候，你却才跌了10%。最后细算一下，竟然还有8%的收益。而全部持有股票则亏损了25%。
  
 所以利用进攻和防守利差，超越市场的意思就是，在股市上涨的时候，尽量跟住市场不掉队。而在下跌的时候，却只承担市场平均亏损的一小部分，最后长期坚持下来，这种策略必然会跑赢市场。
  
 投资组合的目的，也是为了让你不再去揣测市场时机，不再急功近利，总想出击，打败市场。而更信奉佛系投资，我们只是被动接受市场信息，做应变调整，最后在不知不觉中，反而大幅超越了市场。

6. 股票配债的介绍

股票配债就是上市公司的一种融资行为。某公司要发行债券，你如果持有这家公司的股票，那么你就优先可以获得购买此上市公司债券的优先权。

7. 股票配债好吗

股票配债什么意思？

8. 股票配债是利好吗

算是好事。拓展资料1，配债不算是利好也不算是利空，配债是上市公司融资的一种方式，不会引起股票的涨跌，若上市公司股价表现强势或者股票基本面比较好，那么对于投资者来说是比较好的，因为持有股票的投资者可以优先获得配债，参与配债大概率会获得盈利。2，要注意的是配债不会自动扣款，需要投资者手动确认是否缴款，缴款成功后就完成了配股缴款这个过程，若投资者不手动缴款，就代表投资者放弃了此次配债。一，股票出现配债是好事。 股票配债是上市公司进行融资的行为，具体是上市公司发行债券之后，持有这个股票的投资人可以优先购买该公司的债券。股票配债的优势在于其能自主选择且采用股东优先的模式，即股票的持有人认为债券具有投资价值就能优先购买该公司债券，持有人觉得没必要时，可以不选择该公司的债券，1.你持有上市公司发行的可转换债券。2.先给老股东分配债务，然后在网上购买。3.可转债只有上市才能卖，之前不能卖4.按照以往的情况，债务分配的收益是客观的。其实这取决于可转债是否有前景。例如，腾讯发行可转换债券，我相信每个人都会购买。原因很简单，因为腾讯市场地位高，发展前景好，投资价值大。此外，还应考虑可转换债券的转换价格等条件。对于那些股票高、安全边际低的可转债，不要参与，因为风险太大。需要注意的是，债务分配的收益一般比较好。投资会有一定的期限，期限过后，连同本金和利润一起返还给你。用户在投资上市公司股票时，一定要关注新闻的方方面面，这样才能准确把握股票价格的变化，在买卖股票的过程中获得良好的利润。但是在买卖股票的时候，也要关注市场的整体走势。只有往上走，赚钱的机会才会增加。