为什么要买股指期货？

1. 为什么要买股指期货？

股指期货不能分红。因为股指期货和股票的功能不一样，主要有三大功能：
1.投机。就是基于对股票指数的预测来进行操作，完全风险暴露。我觉得比较类似赌博。
2.套期保值，也叫风险对冲。这是股指期货风险管理的功能，在投资者持有股票组合（现货）的基础上，用股指期货对冲股票组合价格变动的风险。
3.套利。就是通过发现市场定价错误，进行跨市套利，获取无风险收益。

以上后面两种功能比较复杂，大多数机构投资者都在做这方面的研究，期望在股指期货推出时占得先机。

一般对于小户来说其实以上三种操作只有投机可行，因为套利和套期保值需要有大量的股票组合做基础，小户没有足够资金背景。

2. 分红对股指期货的影响如何

股指期货上市以来，投资者对于沪深300 成分股分红的关注逐年提高，东方证券金融工程团队在2012 年5-8 月发布了《成分股分红进行时系列》，与大家共同跟踪和见证了分红对于期指价格的动态影响。

3. 如果买一100股上证指数，到了分红派股日，会变200股吗？

你是指买1手股指期货吗？股指期货只是一个对冲工具，所以没有分红派息，自然不会有分红派股日，也不可能变成200股。

4. A股现金分红对股指期货贴水有什么影响

没影响。

5. 股指期货套利会亏钱吗？

可能会亏钱也可能盈利，看投资者是否有能力对大盘准确的分析，总体上看，股指期货套利和商品套利都是期货套利交易的一种类型，其原理都是在市场价格关系处于不正常状态下进行双边交易以获取低风险差价。

股指期货套利和商品期货套利的主要区别在于期货合约标的属性不同。商品期货合约的标的是有形商品，有形商品就涉及到商品的规格，性能，等级，耐久性,以及仓储，运输和交割等等，从而会对套利产生重要影响。股指期货的标的是股票指数，指数只是一个无形的概念，不存在有形商品的相关限制，同时股指期货的交割采用现金交割，因此在交割和套利上都有很大的便利性。此外，股指期货由于成份股分红不规律，融资成本不一以及现货指数设计等原因，其理论价格相对商品期货更难准确定价。这些区别是造成股指期货套利和商品期货套利在具体类别上差异的主要原因。


期现套利
期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差=现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。


跨期套利
跨期套利又称“持仓费用套利”、“跨作物年度套利”、或“新老作物年度套利”。跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；跨期套利有几个主要的因素：1，近期月份合约波动一般要比远期活跃。2，空头的移仓使隔月的差价变大，多头的移仓会让隔月差价变小。3，库存是隔月价差的决定因素。4，合理价差是价差理性回归的重要因素。

跨市套利
跨市套利指投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。具体操作方法是，在某一期货交易所买进某交割月份的某种期货合约的同时，在另一交易所卖出同一交割月份该种期货合约，当同一商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格，如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本，那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。在国内，三家交易所之间的上市品种都不相同，并且与国外交易所之间也无法连通，因此，跨市场套利还不能实现。

6. 股指期货表现为现货溢价是否意味着股指现货看跌？

亦称为逆向市场或反向市场（Inverted Market）是指在特殊情况下，现货价格高于期货价格（或者月份合约价格高于远期月份合约价格），基差为正值。在反向市场上，随着时间的推进，现货价格与期货价格如同在正向市场上一样，到交割月份会逐步趋向一致。 在反向市场中，由于需求远大于供给，现货价格高于期贷价格，合约价格相对于远期合约价格升幅更大时，就可以入市做牛市套利。但是反向市场牛市套利的获利潜力巨大而风险却有限。另外，无论在正向市场还是反向市场，熊市套利的做法都是卖出合约同时买入远期合约。

7. 什么是股指期货的期现套利啊？能举例说明一下吗？

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。
2012年9月1日沪深300指数为3500点，而10月份到期的股指期货合约价格为3600点（被高估），那么套利者可以借款108万元 （借款年利率为6%），在买入沪深300指数对应的一篮子股票（假设这些股票在套利期间不分红）的同时；
以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约 （合约乘数为300元/点）。当该股指期货合约到期时，假设沪深300指数为3580点，则该套利者在股票市场可获利108万*（3580 /3500）-108万=2.47万元；
由于股指期货合约到期时是按交割结算价来结算的，其价格也近似于 3580点，则卖空1张股指期货合约将盈利（3600-3580）*300=6000元。2个月期的借款利息为2*108万元*6%/12=1.08万 元，这样该套利者通过期现套利交易可以获利2.47+0.6-1.08=1.99万元。

扩展资料
作用：期现套利对于股指期货市场非常重要。一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势。
另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。市场流动性的提高，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。
参考资料来源：百度百科——期现套利

8. 如何动态预测A股现金分红对股指期货贴水

缺口分为普通缺口、突破缺口和竭尽缺口三种。



第一种缺口其实战作用较小；

第二种缺口意味着一波行情的起点，出现突破缺口是考虑顺势而为；

第三种缺口意味着一波大行情的底点或顶点即将来临。也要考虑顺势而为。