简述证券投资组合的风险分散原理

1. 简述证券投资组合的风险分散原理

投资组合的风险来自两方面：来自大盘的系统性风险，和来自个股的非系统性风险。分散投资可以规避非系统性风险，但不能规避系统性风险。【摘要】
简述证券投资组合的风险分散原理【提问】
投资组合的风险来自两方面：来自大盘的系统性风险，和来自个股的非系统性风险。分散投资可以规避非系统性风险，但不能规避系统性风险。【回答】
现代投资组合理论研究在各种不确定的情况下，如何将可供投资的资金分配于更多的资产上，以寻求不同类型的投资者所能接受的、收益和风险水平相匹配的最适当的资产组合方式。【回答】
就好比不把鸡蛋放在一个篮子里，这样就算你有一个面临风险但是还有其他的可以为你盈利，所以它可以大大的降低你所面临的风险。【回答】

2. 为什么有些风险可以分散,有些不可以分散?这是否意味着投资者能控制投资组合的非系统风险，不能控制系统风险

最简单的原因就是系统性风险对所有行业都有影响你无法通过投资组合进行分散系统性风险是经济体系中所有资产都面临的、不能通过分散投资加以消除的风险。系统性风险中的经济周期波动等因素对股市的打击是极其严重的，任何股票都无法逃脱它的打击，每个股市投资者承担的风险基本上是均等的。正是由于这种风险不能通过分散投资相互抵消或者消除，因此又称为不可分散风险。非系统性风险是一项资产特有的、可以通过分散投资消除的风险。所以通过投资于多种资产达到足够的分散化投资，可以消除非系统性风险对资产组合总风险的影响。系统风险和非系统风险的概念分析：系统风险（不可分散风险）是指市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产的收益率的变动性，它是由那些影响整个市场的风险因素引起的，因而又称为市场风险。这些风险因素包括宏观经济形势的变动、税制改革、国家经济政策变动或世界能源状况等。非系统风险：是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。这种因行业或企业自身因素改变而带来的证券价格变化与其他证券的价格、收益没有必然的内在联系，不会因此而影响其他证券的收益。这种风险可以通过分散投资来抵消。若投资者持有多样化的不同证券，当某些证券价格下跌、收益减少时，另一些证券可能正好价格上升、收益增加，这样就使风险相互抵消。非系统风险可以抵消或回避，因此，又称为可分散风险或可回避风险。非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。由概念可知当投资组合中，行业不同的股票，其股票价格对于非系统风险的影响可以通过投资组合中没有非系统影响的股票的上涨来弥补，即负相关。而系统风险是相对整个经济市场而言的，那么任何股票都会因此负面影响下跌，股票之间是正相关。

3. 不同股票的投资组合能否完全消除可分散风险

但是，股票组合，可以分散风险，比如某个股票大跌，如果不是股票组合，就会跌幅非常大，是组合，有的大跌，有的小跌，有的反弹，就分散了风险！【摘要】
不同股票的投资组合能否完全消除可分散风险【提问】
亲，您好呢，很荣幸能为您解答问题，我是文曲塘财经研究[开心]；【回答】
请您稍等，正在查看您的问题，马上回复您呢，请稍等一下儿哦~谢谢l哈[🙏][🙏][🙏]【回答】
亲，您下午吉祥哈，同股票的投资组合，不能否完全消除风险，但可分散风险[🙏]【回答】
亲，您下午吉祥哈，同股票的投资组合，不能完全消除风险，但可分散风险[🙏]【回答】
您好，比如股票在熊市下跌阶段，个股基本上都是下跌，不同的是先跌后跌，大跌小跌！【回答】
您好，在熊市，买入股票组合，无疑是会亏的，这是客观的；【回答】
但是，股票组合，可以分散风险，比如某个股票大跌，如果不是股票组合，就会跌幅非常大，是组合，有的大跌，有的小跌，有的反弹，就分散了风险！【回答】
那如果将完全负相关的股票合理地组合在一起，是否能分散全部的风险【提问】
不能分散全部的风险，老板【回答】
您好，因为股票本身就是风险行业，没有百分百的把握，比如现在的局势对全球资本市场的影响，就是不可预测的！[🙏]【回答】
您好，老板，如果有人说可以百分百分散风险，恕我直言，不靠谱[🙏]【回答】
现实中，为什么要考虑货币的时间价值【提问】
您好，这实际是一个汇率问题，老板【回答】
您好，在现实中，汇率都是变化的，当然，对普通老百姓影响小，如果出国消费，影响就非常大[🙏]【回答】
【问一问自定义消息】【回答】

4. 不同股票的投资组合能否完全消除可分散风险

亲，他只能是降低风险，不会完全消除的，任何投资都是有风险的【摘要】
不同股票的投资组合能否完全消除可分散风险【提问】
亲，他只能是降低风险，不会完全消除的，任何投资都是有风险的【回答】
证券组合可以消除的是可分散风险，不可分散风险又被称为市场风险，系统风险，或贝塔风险，是不可以通过证券组合消除的。

证券组合补偿的是不可分散风险，证券组合的风险收益是投资者因承担不可分散风险而要求的，超过时间价值的那部分额外收益。【回答】
那如果将完全负相关的股票合理地组合在一起，是否能分散全部的风险【提问】
这个是可以的亲【回答】
但是你要保证组合的股票数量足够多【回答】
可分散风险才能被消除【回答】
亲，还有什么需要帮助的吗？【回答】
现实中，为什么我们要考虑货币的时间价值【提问】
首先，货币的时间价值体现是增值，至于必要性，也就是说时间价值有，而存在的一些特性，第一，利率;第二，就是经济增长，想象如果经济一直倒退，今天的钱比明天的钱贱，那么时间价值就是体现不出来的。时间价值是你相当于放弃现在的使用，那么将来你收回的时候，就是要取得回报了。【回答】
亲还有什么需要的吗【回答】

5. 请解释投资风险包括哪些风险,什么是投资组合的分散化效应?8分

当不考虑税时，企业的价值是由其实际资产决定的，而不取决于这些资产的是以何种方式来筹资的，也就是说企业的价值与其资本结构无关。 命题2：负债企业的权益资本成本率等于同一风险等级中无负债企业的权益资本成本率加上一定的风险报酬率，风险报酬率根据无负债企业的权益资本成本率与负债企业债务资本成本率之差乘以债务和权益的比率确定。 考虑公司税的MM理论： 命题1：在考虑公司所得税的情况下，负债企业的价值等于同一风险等级的无负债企业的价值加上免税现值，V（负债）=V（无负债）+免税现值，公式表明由于债务的利息在企业缴纳所得税之前交付，所以债务的利息有免税的功能【摘要】
请解释投资风险包括哪些风险,什么是投资组合的分散化效应?8分【提问】
你好,关于你的问题我认为1.财务风险：公司经营不善、财务状况不佳会使股票价值下跌或无法分得股利，或使公司债券持有人无法收回本利。 
2.市场风险：投资股票、期货时，市场行情波动会使持有的股票、期货合约的价格随之变动而造成损失。【回答】
3.通货膨胀风险：通货膨胀会使钱变薄，失去原有的购买力。通胀加剧时对金融性资产的影响最大。但不动产和黄金等的抗通胀性则好得多。 
4.利率风险：例如投资债券时，利率上升使债券价值下跌，造成损失。【回答】
希望能够帮助到你【回答】
分别闸述理想条件下和有公司所得税条件下MM定理的内容?【提问】
当不考虑税时，企业的价值是由其实际资产决定的，而不取决于这些资产的是以何种方式来筹资的，也就是说企业的价值与其资本结构无关。 命题2：负债企业的权益资本成本率等于同一风险等级中无负债企业的权益资本成本率加上一定的风险报酬率，风险报酬率根据无负债企业的权益资本成本率与负债企业债务资本成本率之差乘以债务和权益的比率确定。 考虑公司税的MM理论： 命题1：在考虑公司所得税的情况下，负债企业的价值等于同一风险等级的无负债企业的价值加上免税现值，V（负债）=V（无负债）+免税现值，公式表明由于债务的利息在企业缴纳所得税之前交付，所以债务的利息有免税的功能【回答】

6. 投资组合如何分散风险论文

既然要投资，就一定会伴随着风险。每种类型的投资产品都会涉及不同程度的风险。对于风险，投资者是无法完全避免的。但是，在风险和收益相对应条件下，投资者可以有效调节，一定程度上分散风险。这就是金融里常常提到的分散风险原则。

分散风险的方式多种多样，其中最常用的策略之一，就是利用投资组合。

什么是投资组合？

什么是投资组合？投资组合指的是投资不同项目组成的集合，英文称为Investment Portfolio。传统的投资行为中，投资人通常将资金一对一押在单一项目上。“将鸡蛋放在同一个篮子里”。一旦这个单一项目出现问题，投资人会非常被动，往往会带来损失收益甚至损失本金等风险。

投资组合的最大优势之一就是可以帮助投资人避免单一投资的风险。通俗来讲，就是“将鸡蛋分散放在不同的篮子里”。

投资组合的逻辑非常简单，举例来说，如果把资金分散在10个项目上，这10个项目就形成了投资组合。就算其中一家不幸倒闭，损失也是损失的投资总额的10%，比单独投资在一家公司上而蒙受的损失少得多。在一定条件下，剩下9个项目的收益甚至会弥补这10%的损失，从投资组合的整体角度来看，投资人甚至还是赚钱的。

如何利用投资组合分散风险？

投资组合虽然非常有效，但要利用投资组合实现分散投资，就必须一次性找到10个甚至更多的项目组成项目池，还得进行统一管理。对人力和经验的要求都非常高。人们不禁疑问：普通投资人该如何才能利用投资组合呢？

基金就是典型的组合式投资。投资基金就是最常见的投资组合。

从分散风险角度出发，基金的优势包括：

项目池设置

首先，基金通常会设立项目池。项目池按照统一的风控标准来筛选项目，保障投资质量。通过投资基金，投资人将资金一次性分散在项目池里的不同的项目上。而且基金项目数量越多，分散程度越高，风险越低。

项目关联性低

在满足分散性的同时，基金还会考虑项目之间的关联性。专业的基金管理人在挑选项目时会选择不同地域，不同行业或类型的项目，保证项目之间相关性程度较低，从而避免关联性带来的无法预知的风险。

专业团队和完善管理机制

基金还会凭借专业经验和完善的管理机制，对投资项目进行投后管理，从而解决分散投资带来的时间成本和人力成本的问题。基金管理人会定期对项目进行有效的监督，建立完善的跟踪管理体系，包括风险识别，资产跟踪，信息披露，定期报告等。

7. 分散投资=分散风险吗错看看为什么？

8. 简述投资风险分散化决策及其方法

分散决策有点类似于头脑风暴法，每个参与人可以依据自己的立场与了解的知识，提出自己的决策。 但是，最后大家的结果会有很大差异，需要反复协调，成本较高。 优点：可以发挥创新性，不为权威力量左右。可以发现新问题、新方法。 缺点：不能有效掌握及时性原则，成本较高，沟通不易。
供应链协调本身就是以集中决策为标杆，协调情况下也难以超越集中决策。分散决策优于集中决策是有一定条件的，比如市场环境的高度不确定性，消费者需求差异性明显等，在这些情况下，分散决策本身就优于集中决策。对供应链协调策略的研究本身就是针对特定的假设，而进行的策略设计。