美国十年期国债利率和联邦基金利率的区别

1. 美国十年期国债利率和联邦基金利率的区别

2. 美国联邦基金利率的历次调整

以下为美国联邦储备理事会(FED)自1990年以来历次调整联邦基金利率的情况:(1基点等于0.01个百分点)调整幅度 调整后水平(%)2015年12月16日 调升25基点 0.25-0.5 2008年12月16日调降至少75基点 0-0.2510月29日 调降50基点1.0010月8日 调降50基点 1.504月30日 调降25基点 2.003月18日 调降75基点 2.251月30日 调降50基点 3.001月22日 调降75基点 3.502007年12月11日 调降25基点 4.2510月31日 调降25基点 4.509月18日 调降50基点 4.752006年6月29日 调升25基点 5.255月10日 调升25基点 5.003月28日 调升25基点 4.751月31日 调升25基点 4.502005年12月13日 调升25基点 4.2511月 1日 调升25基点 4.009月20日 调升25基点 3.758月 9日 调升25基点 3.506月30日 调升25基点 3.255月 3日 调升25基点 3.003月22日 调升25基点 2.752月 2日 调升25基点 2.502004年12月14日 调升25基点 2.2511月10日 调升25基点 2.009月21日 调升25基点 1.758月10日 调升25基点 1.506月30日 调升25基点 1.252003年6月25日 调降25基点 1.002002年11月 6日 调降50基点 1.252001年12月12日 调降25基点 1.7511月 6日 调降50基点 2.0010月 2日 调降50基点 2.509月17日 调降50基点 3.008月21日 调降25基点 3.506月27日 调降25基点 3.755月15日 调降50基点 4.004月18日 调降50基点 4.503月20日 调降50基点 5.001月31日 调降50基点 5.501月 3日 调降50基点 6.002000年5月16日 调升50基点 6.503月21日 调升25基点 6.002月 2日 调升25基点 5.751999年11月16日 调升25基点 5.508月24日 调升25基点 5.256月30日 调升25基点 5.001998年11月17日 调降25基点 4.7510月15日 调降25基点 5.009月29日 调降25基点 5.251997年3月25日 调升25基点 5.501996年1月31日 调降25基点 5.251995年12月19日 调降25基点 5.507月 6日 调降25基点 5.752月 1日 调升50基点 6.001994年11月15日 调升75基点 5.508月16日 调升50基点 4.755月17日 调升50基点 4.254月18日 调升25基点 3.753月22日 调升25基点 3.502月4日 调升25基点 3.251993年未调整1992年9月 4日 调降25基点 3.007月 2日 调降50基点 3.254月 9日 调降25基点 3.751991年12月20日 调降50基点 4.0012月 6日 调降25基点 4.5011月 6日 调降25基点 4.7510月31日 调降25基点 5.009月13日 调降25基点 5.258月 6日 调降25基点 5.504月30日 调降25基点 5.753月 8日 调降25基点 6.002月 1日 调降50基点 6.251月 9日 调降25基点 6.751990年12月18日 调降25基点 7.0012月 7日 调降25基点 7.2511月13日 调降25基点 7.5010月29日 调降25基点 7.757月13日 调降25基点 8.00

3. 联邦基金隔夜拆借利率 为什么会出现是负的？

在金融危机最为严重的时期，负值拆借是增加市场流动性的一种手段。
 首先我们要知道，联邦基金属于美联储的下属机构，是美联储货币政策的具体执行者。
 因为流动性过于短缺，中央银行为了增加流动性，规定负利率隔夜拆借，就是你跟我借钱我还要给你钱，就是为了鼓励商业银行从联邦基金借款，提高流动性。
  
 对于会不会引起投机这个问题，我想你的意思就是：一家银行纯粹以套取负利率为目的，追求借贷补贴。
 能不能说这个问题不存在呢？不能。但是这个事情发生的可能性有多大呢？我认为微乎其微。
  
首先，负利率的绝对值很小，它更多的是政策面的一种象征：中央银行正在竭尽全力为市场注入流动性。
  
第二，假如有某家金融机构真的这么做了，那么一旦事发就会对其信用评级造成毁灭性的打击，等于是被宣判了死刑。所以你看雷曼啦花旗啦等等的，他们宁愿到国会山去苦苦的哀求，也不会去套取负利。
  
收益小，风险大。属于理论上有可能现实中不可能的事情

4. 什么是联邦基金利率

5. 美国联邦基金利率的概念

联邦基金利率和再贴现率的调节都是由美联储宣布的，但是，其方式则有行政规定和市场作用之分，其调控效果也有高低快慢等差别，这也许正是联邦基金利率逐渐取代再贴现率、发挥调节作用的一个重要原因所在。作为同业拆借市场的最大的参加者，美联储并不是一开始就具有调节同业拆借利率的能力的，因为它能够调节的只是自己的拆借利率，所以能够决定整个市场的联邦基金利率。其作用机制应该是这样的，美联储降低其拆借利率，商业银行之间的拆借就会转向商业银行与美联储之间，因为向美联储拆借的成本低，整个市场的拆借利率就将随之下降。如果美联储提高拆借利率，在市场资金比较短缺的情况下，联邦基金利率本身就承受上升的压力，所以它必然随着美联储的拆借利率一起上升。在市场资金比较宽松的情况下，美联储提高拆借利率，向美联储拆借的商业银行就会转向其它商业银行，听任美联储的拆借利率孤零零地“高处不胜寒”。但是，美联储可以在公开市场上抛出国债，吸纳商业银行过剩的超额准备，造成同业拆借市场的资金紧张，迫使联邦基金利率与美联储的拆借利率同步上升。因为，美联储有这样干预市场利率的能力，其反复多次的操作，就会形成合理的市场预期，只要美联储提高自己的拆借利率，整个市场就会闻风而动，进而美联储能够直接宣布联邦基金利率的变动，至于美联储是否要辅之以其它操作手段也就变得不那么重要了。相比较而言，再贴现率的变动只能影响那些要求和符合再贴现资格的商业银行，再通过它们的超额准备余额影响同业拆借利率，因为能够获得再贴现资金的商业银行有限，且从理论上讲，这些资金不能拆出牟利，这就阻断了再贴现率下降的扩张性效应。同样再贴现率的上升，还款的商业银行未必很多，商业银行超额准备的紧张也比较有限，其紧缩性效应也难以完全作用到位。在这个意义上，美联储运用再贴现率不免有些隔靴搔痒，远不及调节联邦基金利率那样直接有效。这就给我国以重要的启示，完善我国中央银行对同业拆借利率的干预、调节乃至决定，在调控，而不是稳定金融的意义上，甚至比发展再贴现还要重要。

6. 联邦基金利率

联邦基金利率是美国银行同业拆借市场的利率。最主要的为隔夜拆借利率。
这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺，美联储瞄准并调节同业拆借利率就能直接影响商业银行的资金成本，并且将同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业，进而影响消费、投资和国民经济。

尽管，对联邦基金利率和再贴现率的调节都是由美联储宣布的，但是，其方式则有行政规定和市场作用之分，其调控效果也有高低快捷等差别，这也许正是联邦基金利率逐渐取代再贴现率、发挥调节作用的一个重要原因所在。
联邦基金利率是在金融市场的重要基准，而该利率是透过两家银行之间的谈判而议定的。联邦公开市场委员会的成员每年都会诠行八次(约每七个星期)进行例会议定联邦基金目标利率。

委员会亦会举行特别会议实施目标利率的变化，联储局利用公开市场操作去影响美国经济的货币供应量以使联邦基金有效率遵循联邦基金目标利率。而此行率将使实际国内生产总值增长速度与长远货币供应及预期通货膨胀率保持稳定的关系。

7. 联邦基金隔夜拆借利率 为什么会出现是负的

在金融危机最为严重的时期，负值拆借是增加市场流动性的一种手段。
首先我们要知道，联邦基金属于美联储的下属机构，是美联储货币政策的具体执行者。
因为流动性过于短缺，中央银行为了增加流动性，规定负利率隔夜拆借，就是你跟我借钱我还要给你钱，就是为了鼓励商业银行从联邦基金借款，提高流动性。

对于会不会引起投机这个问题，我想你的意思就是：一家银行纯粹以套取负利率为目的，追求借贷补贴。但是这个事情发生的可能性微乎其微。

首先，负利率的绝对值很小，它更多的是政策面的一种象征：中央银行正在竭尽全力为市场注入流动性。

第二，假如有某家金融机构真的这么做了，那么一旦事发就会对其信用评级造成毁灭性的打击，等于是被宣判了死刑。所以你看雷曼啦花旗啦等等的，他们宁愿到国会山去苦苦的哀求，也不会去套取负利。

收益小，风险大。属于理论上有可能现实中不可能的事情

8. 美国联邦基金利率和美国联邦基准利率有什么区

美国基准利率包括两类，一是联邦基金利率（隔夜），二是贴现利率。不过，如果不特别说明，则基准利率就是指联邦基金利率。

　美国联邦基金利率和美国联邦基准利率事实上是一回事，是指美国同业拆借市场的利率，其最主要的隔夜拆借利率。这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺，美联储瞄准并调节同业拆借利率就能直接影响商业银行的资金成本，并且将同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业，进而影响消费、投资和国民经济。


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