如何合理运用企业内部闲散资金

1. 如何合理运用企业内部闲散资金

　　1.双货币存款

　　假如一家做进出口生意的企业要在三个月后付款收货，但是付款时间还没有到，可是款项已经准备好了。此时如果将这笔钱进行投资，企业担心会由于投资期限短而难以收回，耽误付款时间；如果将这笔钱存在银行的话，只能够获得三个月的活期利息收益，相比资本金来说微乎其微。像此类情况，我们可以利用双货币存款取得更多的收益。双货币存款是附带货币期权结构的存款，收益率比较高。通常挂钩需要买进币种的汇率，并设定一个企业可以接受的买入汇率，到期市场汇率若高于该汇率，企业可以获得全部本金和高利息，若低于该汇率，企业仍可获得高利息，但本金按既定汇率转换成用汇币种。

　　2.通知存款

　　当企业的存在闲置资金时，要坚持人休息而资金不休息的理念。遇到节假日或者双休日时，企业最好办理企业通知存款业务。企业通知存款是单位客户在办理存款时不约定存款期限，自由选择存款品种（一天通知存款或者七天通知存款），支取时提前一天或七天通知银行，约定支取日期和支取金额的一种大额存款方式。这种存款业务利率水平高于活期存款，在不妨碍单位客户使用资金的情况下，可获得稳定而较高的利息收益，一般情况下收益额是当前活期存款收益额的3倍还要多。而且，在已开通对公通存通兑业务的城市，单位客户可以通过银行同城各分理处以上联机网点，办理存取款业务，极大方便单位客户资金调拨和周转。但是，人民币单位通知存款起存金额一般为五十万元，需一次全额存入。可全部或部分支取，每次部分支取金额不得小于10万元，留存部分不得小于起存金额。这种方式下，可以让资金时刻处在增值的过程中，并且不会耽误企业的资金运转，节假日前存入，节假日之后就可以取出，投入正常的生产经营活动。

　　3.委托代理理财

　　所谓委托理财是受托人接受委托人委托，运用自己的智慧、经验、知识、信息等各种专业优势，通过各种市场、工具及方法对委托人资产进行有效管理和运作，在严格遵守客户委托意愿前提下，在尽可能确保客户委托资产安全的基础上，实现资产保值增殖的一项业务。在企业的闲置资金存在时间较长时，可以选择专业的理财机构代为理财，这种理财方式可以将企业的资金优势集中发挥出来，而且操作人员都是专业人士，运用专业的研究方法进行操作，企业不用花费太多精力就可以轻松获得回报。还有委托理财投资品种广泛，风险分散，投资品种非常灵活，比如银行接受公司客户委托，通过全国银行间货币市场进行资金运作，投资对象主要为短期质押式逆回购（买入返售证券）。交易对手为金融机构，并以国债、金融债和央行票据作为质押，本金和收益的安全性较高。

　　4.投资股票市场等流动性较好的金融场所

　　企业的闲置资金也可以投入到股票市场等金融场所进行理财。这种理财方式虽然会获得很高的收益，而且流动性非常好，不会耽误企业的资金使用，可以随时变现。但是股票市场的风险很大，加之企业的股票投资经验缺乏，很容易导致大面积亏损，一旦亏损后很难坚决割肉退出，这势必会影响企业正常的生产经营。这就要求企业尽量选择在市场良好运行时进入，比如07年的大牛市，但是获利要果断退出，不能恋战，决不能耽搁企业的正常需求。

　　二、企业闲置资金理财的注意问题

　　1.区分闲置的时间

　　企业的资金闲置时间长短不一，在进行理财之前最重要的是先确定企业的资金闲置是多长时间。如果企业的资金闲置时间比较短，比如只是节假日或者双休日，就要选择资金回收周期较短的投资项目。此时可以选择企业通知存款或者短期质押式回购，只有这样才能尽可能大的获得收益又可以短时间内回收资本金，进行正常的生产经营。如果闲置时间较长，可以选择投资周期较长的投资品种。比如购买国债、长期储蓄、保险等，既可以保证资金的安全增值，也可以在有效的时间内保证资金的回收利用。

　　2.合理的确定自身的风险承受能力

　　要取得资金的收益是有风险的，理财的前提之一就是自身要有一定的风险承受能力，高收益高风险，低收益低风险。如果企业风险的承受能力较弱，就选择安全性较高的投资品种，比如银行储蓄、购买保险、国债等投资品种。如果自身的风险承受能力较强，可以将资金投入股票市场获得更高的收益，或者购买收益更高的信托和开放式基金等。

　　3.判断自身的理财能力

　　理财是有风险的，不仅是投资产品自身的风险，而且理财的主体知识结构和水平也决定理财的风险高低。企业应该清楚的认识到这一点，合理的判断自身理财的水平。如果自身不具备理财的实力，最好是选择专业的理财机构或者银行，在专业理财机构的指导下购买投资产品，或者直接将资金交给委托代理机构，自己不用花费太多的经理就可以轻松获得收益。如果自身具备理财的投资实力，可以自主理财，可以根据企业自身的特点选择适合自己的理财产品，但是在这种情况下，企业会花费大量的精力放在投资上，或多或少都会影响企业的正常生产经营。

　　4.要树立资金时间价值的理念

　　资金的时间价值，是将资金用作某项投资，可以得到一定的收益或利润，即资金增值；如果放弃资金的使用权力，相当于失去收益的机会，也就等于付出了一定的代价。在一定时期内的这种代价，就是资金的“时间价值”。当前企业应该重视资金的时间价值概念，不能任由资金使用效率低下，投资泛滥等情况的出现，要最大限度的根据时间价值概念在资金周转的过程中创造价值，为企业赢得更多的利益。

2. 怎么合理运用企业内部闲散资金

　　在银行间有各种产品可以帮助企业进行资金的增值和保值。其中风险较小、最常使用的是存款组合、银债通和委托贷款。
存款组合　　存款对于企业来说是最没有风险的一种银行产品。由于其基本没有风险，因此相对的收益率也很低。单位存款的种类很多，有单位活期存款、单位定期存款、通知存款和协定存款等。
　　活期存款是没有确定存款期限，可以随时支取资金的一种存款。其具有高流动性的特征，可以满足企业随时取现的需求，但是其收益很低，年利率才0.81%。因此如果企业将所有的闲散资金都存放银行作为活期存款势必造成收益率低，丧失其他可能取得更高收益的机会。
　　定期存款是由存款人约定期限，到期支付本息的一种存款，它最短的期限是3个月，起存金额在1万元以上。定期存款因为有一定期限限制，会导致企业的资金丧失了一定的流动性，而且一旦企业在未到期时进行支取的话，就只能获得活期存款的利息。
　　通知存款是一种不约定存款期限，支取时需提前通知银行，约定支取日期和支取金额方能支取的存款业务。它可以帮助企业自由调动资金，提高利息收益。相对活期和定期存款而言具有较高的灵活性和收益率。
　　协定存款是企业和银行约定期限、商定结算帐户需要保留的基本存款额度，由银行对基本存款额度内的存款按结算日或支取日活期存款利率计算，超过基本存款额度的部分按结算日或支取日人行公布的高于活期存款利率、低于六个月定期存款利率的协定存款利率给付利息的一种存款。由于其要求企业在帐户中存放一定数量的资金，这样也会间接造成企业资金的闲置，同时也意味着企业在约定期限内不能随时抽调回基本存款额度内的资金。
　　可见在每类存款中，都有各自的局限性，也有各自的优势。在企业中目前运用的最多的就是将几种存款进行有效组合。进行组合的前提是要能都对企业未来的现金流进行一个准确的预测。预测出未来一段时期内，企业可能的闲散资金，以及相关现金流的流入流出。只有在这个基础上企业的资金管理者才能结合自身对于流动性和收益性的需求作出一个合理的存款组合。
银债通　　银债通是企业进行投资的一种的良好的工具，它是一种债券结算代理业务，是银行通过与企、事业机构法人签订债券代理协议，为委托人提供国内外金融市场信息、代理买卖债券、债券回购融资等服务的业务。
　　该业务以安全完善的债券托管结算体系为依托，企业投入银行的资金一般情况下是专款专用，委托机构的债券和资金都比较安全。而且银行的投资品种丰富，企业可以根据对于风险的偏好自行选择相应的投资产品。
　　据了解，企业通过银债通业务可以获得的收益率基本维持在4%左右，和当前的一年期存款利率相持平。
　　而且在当前利率不断走高的趋势下，银债通的收益可能会更高。同时它还具有象活期存款一样的流动性，变现能力强，企业在急需资金的时候可以通过债券回购的方式从银行获得资金，随时满足企业的对于资金的需求，消除了企业投资的后顾之忧。
委托贷款　　委托贷款业务是指银行接受企事业单位的委托，由委托人提供委托资金，受托银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。银行在此过程中只收取手续费，不承担贷款风险。
　　委托贷款可以帮助企业进行资金管理，增加投资收益，减少资金专项使用风险。但是委托贷款中也可能存在着借款企业违约的风险。由于银行不承担贷款风险，因此所有的风险都由企业来承担。企业在选择进行委贷的时候一定要考虑到相关的风险系数。