听说市场风格切换 要不要换只基金？

1. 听说市场风格切换 要不要换只基金？

2. 购买基金是买来卖去比较好，还是购买了就不轻易更换的好？

基金肯定不能只买一个，要懂得分散投资，不会存在一只基金可以赶上所有上涨趋势，为你不停的赚钱。同时基金需要更换，基金盈利能力存在轮动定律，但也不能太频繁，我们不能一看到基金下跌就想换基金，一看到基金上涨就买入。
基金不能只买一只，要懂得分散投资基金那么多，基本没有一只基金可以捕捉每次上涨趋势，这是因为每次上涨的主题和行业都不同，没有一只基金可以快速而准确的调仓，赶上短期或者长期上涨趋势，即便是灵活配置类的基金也做不到，更不用说指数基金和其他有特定投资限制的基金了。
所以，要多持有几只基金，而持有多少只基金合适呢？
这个就要看个人投资风格了，如果追求稳定收益，那就一只债券，1-2只宽基指数（推荐沪深300，基本面基金），一只行业或者主题指数基金（推荐消费，医药，银行）
如果想追求高收益，那就混合基金和股票型基金为主，4-5只就可以了。
基金太多了，精力有限无法很好地管理，同时容易吃大锅饭，有涨有跌，然后你的收益就是0了。

基金需要更换基金是需要更换的，因为基金有“冠军魔咒”，基金很明显的轮动现象，产生这种现象的原因有：

市场行情变化，主题或者行业自身存在轮动现象，比如周期性行业自身有经济周期，又比如前一段时间大火的稀土和军工，现在是默默无闻，而最近银行则表现良好。政策影响，政府和政策会对经济走向产生一定影响，降息会引起基金上涨，定向扶持稳定房价则让房地产相关基金原地不动。价值和价格长期保持一致，当基金短期内涨幅过大时，大概率意味着投资的股票价格涨幅超过了价值增长，那么后期价格一定会回落，与价值保持一致，结果就是今年冠军基金，明年大概率表现一般般。这种公认的轮动现象，大家可以自己去搜一下每年基金收益排名，绝对没有重复的。
除了这种轮动现象外，我们更换基金的原因也包括，基金经理人变化、业绩表现不良（低于同类，而非单纯的下跌）等。

所以，基金是要更换的，更换周期并不固定，要看自己持有基金类型和近期表现来定。比如下面这只基金，只要业绩没啥大变化，就可以长期持有不用更换。

3. 基金定投一直亏损怎么办?还要继续定投吗？

基金定投亏损之后有人会选择放弃，担心持续定投会越亏越多；也有人会选择继续定投，因为他们市场是周期性的，有跌就有涨。这两种方式都不能算错，因为投资者不同、基金不同、市场行情不同，做出的决策肯定也是不同的。个人观点：当发现自己定投的基金一直处于亏损状态时，最好的应对方式是先分析基金亏损的原因，再根据分析出来的原因做出有针对性的举措。
01分析原因在医学上有一个词叫做“对症下药”，实际上在我们进行基金投资的时候同样如此，当发现我们定投的基金一直处于亏损状态时，第一步要做的就是找出亏损的原因。
基金亏损的原因有很多，但是根据历史情况来看，总体上可以分为三种情况：
①基金质量不佳：在熊市中有不少基金能够跑赢大盘甚至是做到逆市增长，而在牛市中也同样有一些基金跑不赢大盘甚至是出现负收益的情况，从这一点就能够看出来市场上有些基金质量确实不佳，无法给投资者带来有效回报。
②前期涨幅太高：主要表现在赛道类基金，因为前期涨幅太高，在很长的一段时间内需要消化估值，基金净值则表现出向下的趋势，追高之后持续定投则可能一直是亏损的状态。
③市场行情不好：当整体市场行情不好时，很少有基金能够有正收益，比如说牛市中基金净值一直下行，即使你定投的时间再长可能也一直处于亏损状态。
具体是上面的哪一种情况，我们可以通过横向比较和纵向比较的方式来进行分析。
先与同类基金进行比较，如果基金净值走势相反，那么大概率就是基金质量不好；如果走势相同，那么再与大盘走势相比较，如果与大盘走势相反，那么则可能是前期涨幅太高在进行调整；如果与大盘走势相同，并且大盘指数表现为向下的趋势，那么则是市场整体行情不好。

02针对性措施根据上文的方式我们可以分析出基金定投一直亏损的原因，那么根据亏损的原因我们则可以作出有效的措施来进行应对。
①基金质量不佳
如果说定投亏损的原因是因为基金质量不佳，那么最好的方式就是更换一只优质的基金进行投资。优质的主动型基金时可以根据超额收益率、收益风险比、基金经理的投资经历、历史业绩等指标来进行筛选；被动型基金则主要根据跟踪误差、基金公司的实力、费率等来进行筛选。
个人建议：想要有不错的回报，那么一只优质的基金是必不可少的，所以在挑选基金时一定要慎重，确实不会挑的也可以选择指数基金进行定投，长期来看指数基金定投风险是比较低的，并且收益率能够稳稳的超过无风险回报率。
②前期涨幅太高
如果说是因为这只基金前期涨幅太高导致的持续亏损，这个时候的应对则需要根据投资者个人的实际情况来进行选择。
如果有足够的风险承受能力，并且资金量充足，那么可以持续定投，等待资金再次青睐这个板块；如果个人投资能力很强，能够分析市场情况，可以选择先观望，等出现上升趋势时再补仓。
③市场行情不好
市场行情不好分为两种情况，短期的回调和熊市来临。
如果是短期回调，那么可以选择持续定投；如果是在熊市里面，个人观点是先赎回观望，等市场下行一段时间之后再开始定投。

03是否继续定投基金定投一直亏损是否还要继续定投呢？
个人观点：需要根据亏损的原因以及个人的实际情况来进行选择。
如果说是基金质量不好导致的亏损，那么毫无疑问不能继续定投这只基金了，继续定投下去只会导致亏损的幅度增加，或者即使后期能够扭亏为盈也无法与其他优质基金带来的回报相比较；
如果是基金前期的涨幅过高或者是市场行情不好导致的亏损，在有足够资金量的情况下是可以持续定投来降低持仓成本的，只需要后期市场反转就能很快做到扭亏为盈；如果资金量不够或者个人分析市场的能力比较强的情况下，可以选择先暂停定投，观望一段时间之后再投资。

综上：基金定投亏损之后最好的方式是先分析原因，再根据分析出来的原因做出有针对性的措施，是否要继续定投则主要取决于亏损的原因以及投资者自己的资金量和投资能力。

4. 基金现在亏了，我很难受，很想回本就不玩了，我现在是继续拿着，还是走呢？

其实，基金亏损是很正常的。因为投资就像潮汐，潮起潮落抓摸不透，就连股神巴菲特也在市场上栽了不少跟头，比如前段时候的航空股，他不也亏了两千多万美元。所以说，投资基金想不亏损是不可能的。



造成基金亏损的原因有很多种，比如说市场行情的波动影响、基金某个投资标的出事，甚至是基金经理对风险的把控能力不足，都有可能导致基金亏损。



那么，当基金亏损时，投资者应该怎么做？



1）要保持着“理性”的投资心态

在投资者在面对基金亏损时千万要保持淡定，要牢记这只是账面上的浮亏，别因为短期的市场波动，就自乱阵脚，匆忙做出决策卖出基金。



2）“判断”亏损的基金是否还具有潜力

当基金亏损时，我们要从多个角度去判断这只亏损基金的发展潜力，倘若你对该基金信心十足，那么我们不仅不卖出，还可以适当逢低加仓。



为什么呢？



举个例子，假设现在我手头有10w，想买点黄金。这时若金价下跌，那我这10w就可以买到更多的黄金。待后期金价上涨，我是不是比之前赚的更多？同个道理，逢低加仓也是用低价买到更多的基金份额，降低持仓成本。



持仓成本越低，未来基金上涨我们能赚到的收益就越大，这也是我之前提过的“微笑曲线”。可惜的是，大多数人在微笑曲线的左边时，就已经坚持不下去了。

当然，我并不是让朋友们盲目持有基金，一百年不放手。若你判断自己持有的亏损基金，并不具备较好的发展潜力，那么就得适时进行调整，或止损或减仓，而不能佛系的“再看看”，说不定会让你亏多十几个点。



最后，再教大家几招判断基金潜力的方法。



1、长期无法跑赢基准的基金

每个基金都有业绩比较基准。简单理解，业绩比较基准就是基金的及格线。如果一个基金长期都无法跑赢业绩比较基准，就是说它连同类型基金的及格线都达不到，那就说明这个基金的运作能力一般，发展潜力有限。



2、投资风格和标的不固定的基金

如果一只基金介绍说它的投资策略在于长期价值投资，但是你却发现它的换手率很高，而且重仓的投资标的都是热点股，说明它投资风格很飘逸；



若一只基金介绍说投资标的是主打消费行业，但是投资了电子、军工等其他行业，说明它的投资标的不固定；



这两者都表明该基金的基金经理，不论是投资风格还是专业能力，都不太能值得信赖。

3、看基金经理的能力水平

一只基金的好坏，很大程度上由基金经理决定。因为牛市里亏几十个点的基金经理很常见，而熊市能赚十几个点的基金经理很少见。特别是在中国的基金市场，有5年基金管理经验以上，业绩不错的基金经理简直屈指可数。



所以判断该基金的潜力，不妨看看该基金的基金经理，过往操盘基金的水平，比如看他之前是否操盘过同类型的/同行业的基金。如果是，那肯定赢面更大。如果不是，之前做电子的现在让他做消费，之前做指数基金的，现在让他做股票基金，那你就得再斟酌斟酌了。

5. 年底手里的基金要不要换？

年底到了，买了一年基金的基民们是不是该重新看看您持有的基金情况啦。
辨险识财提醒您：如果想要获得更高的收益，可不能在买了基金以后就放着不管，还是要适时调整的。
　　首先，你自己的情况是否发生变化
　　在做理财规划的时候，风险承受能力是一个很重要的考量标准。注意，这里的风险承受能力指的不是你主观上认为的风险承受能力，而是你自身客观上的风险承受能力。那什么能作为风险承受能力的衡量标准呢？
　　举个简单的例子，假设你以前只是一个月薪5000的上班族，突然有一天，你买彩票赚了1个亿，对你来说拿个10万20万丢水里是一点感觉都没有的。这个时候你的风险承受能力肯定是明显提升了。
　　其次，基金自身是否产生变化
　　和自身因素不同的是，外部因素是你没办法掌控的，属于基金投资里的“小惊喜”，也可以理解为基金自己的变化，具体可以视为为以下几种情况：
　　基金经理换了、基金持仓变了、基金的规模变了等等。
　　如果从比较不好的基金经理换成了经验丰富、业绩良好的基金经理，那最好不过了，但如果是反过来的情况，那就要注意了；
　　另外，如果基金的持仓变了，比如说一只混合基变成了股基，那也要注意了。
　　诸如此类的情况发生的时候，你都要考虑对基金进行赎回。
　　在基金本身发生了变化的情况下，你很难确定这个基金会变得更好还是更坏，所以，你最好先观察一段时间，看基金表现怎么样，看看新的基金经理的业绩水平，如果业绩更好那就不需要换，如果业绩更差，你就可以考虑做个调整，换掉基金，或者把这只基金的配置比例降低。
　　最后，市场是否产生变化
　　市场变化需要调仓是最能让人理解的，因为即使不用提醒，大家也都是这么做的，涨的时候卖，跌的时候买。但是如果市场没有大涨大跌，趋势没有改变，不建议投资者频繁交易，最好坚持定投，避免错过之后的行情。
　　那么该如何调仓？
　　年底了，很多基金经理会进行调仓换股。作为普通投资者，可能也要根据市场的波动情况，来进行一波调整。除了日常关注的基金走势板块之外，其实还要结合自己的持仓来进行综合分析，什么样的基金可以继续持有，什么样的基金可以卖出，什么样的基金该继续定投。
　　第一、学会止损。
　　如果你手上持有的这只基金排名不靠前、风格也不突出，而且你也亏损了不少，那么这样的基金在未来大概率也不是会继续发展得较好的基金。针对这一类未来发展不好的基金，一定要学会及时止损。
　　第二、做好止盈的规划。
　　不管是以前赚钱的基金，还是现在正在赚钱的基金，都要学会适度的止盈，不是说买入了之后就会持续到高点的。中间有赚到超额收益的时候，就应该学会适度的止盈，收益率达到百分之10到百分之15就可以重新进行二次定投了。
　　第三、换股、换基金的成本。
　　换股和换基金的成本其实都很高，不仅仅是高额的交易费，还有中间浪费掉的行情。万一，一个不小心你卖在了风口浪尖上，正好踏空行情，白白的持有了一两年，那么如何才能最大限度避免这样的情况发生呢？最好的方法就是原来已经赚钱、业绩不好不坏的这种基金，放在手里不去碰它，然后业绩更好的基金选择定投的方法继续买入，那么你的老基金可以等待合适的时机再卖出，不会造成收益的浪费，你的新基金也可以持续定投，这样的方法是能够有效缓解，换股换基金的机会成本的。
　　第四、忽略收益率、盈利数据
　　赚到钱了之后，现在各个软件都会提示你的某只基金的收益率达到了多少，因为有的时候我们赚钱赚的也是不明不白的，知其然不知其所以然。辨险识财认为在选择基金和未来判断趋势时，以及决定投哪个板块的时候，一定要看你适合和喜欢哪个版块，而不是看哪个基金现在赚钱了，现在赚钱的那些收益率其实都已经是刻舟求剑的数据了，没有任何实际的价值，还是要看以后的发展趋势来做判断。
　　第五、跟仓调整要理智。
　　自己关注的大咖基金经理他们的调仓操作其实是有滞后性的，也就是说当他们调整仓位的时候往往是市场的地位，而你跟踪的不及时可能就错过了最佳的调整节点，那么调整仓位的时候就一定要根据自己的实际情况来判断，不要一直在抄作业，
　　最后就是关于2021年的基金预期了，其实市场已经连着涨了两年了，每年的平均收益率都已经达到了30~40%，如果你现阶段还没有达到这个程度，那不妨可以尝试调整一下自己的投资策略，如适当多买入一些指数基金赚。在未来的一年中要么就是疯牛，要么可能市场就会进入很大的回调预期，大家对于投资的预期要降低，适当的多分配一些债券类资产，避免下跌区间时承受较大的压力。

6. 大盘猛涨，为什么基金却跌了，该换吗

先解释下重仓股的问题，基金的十大持仓是一个季度公布一次的，你看到的是3个月以前的数据，现在怎么样就不一定了。
另外不建议根据短期业绩更换基金，基金涨跌都属正常，投资者容易犯的一个错误，就是过分看重短期业绩，一窝蜂买上一年的冠军基金，典型的例子是11年的华商盛世。
基金需要时间，基本上半年或者1年考核次，再决定换不换比较合适。

7. 关于基金亏损，想停或换基金，如何操作？ 共定投1500元，共四支，目前亏损-10%，请教一下专业人士或有经验

目前你的基金亏损额度在10%左右，个人建议债券型基金不做定投。对于华商基金，这只太大盘了。记住以后千万别买这种名牌基金新发行的新基金，因为名牌基金的品牌效应，导致了新基金盘子非常大，原来一个经理人管100亿，你现在让他玩几百亿，玩不了啊。
金鹰和嘉实都不错，建议持有，
至于你说的，中国经济自己认为已经有问题出现，我认为，怕你就别玩。美国经济有没有问题，为什么人家股市还不错？信心的问题。目前的大盘指数是多少？老实说是上去有空间，下来反而没空间。建议持有。以后买基金不能看排名，要选时。
基金的持有周期小于3年，毫无意义，因为基金的目的是跑赢银行利息，至于跑赢CPI要碰到好世道，要跑赢商铺投资，那是运气了

8. 基金跌了20个点，是等回本还是卖了再买低位好？

个人认为亏了20个点的基金等回本还是卖了再买低位好，重点看是否选对了基金。这和炒股是一样的，很多人在股票持续下跌过程中定期买入股票，拉低成本只是手段，不是目的，目的是反弹时可以更快回本获取利益，如果股票不行，只会导致更大的亏损。同样的道理，基金亏了，如果认为后续有很大机会回本，那就可以继续投，反之就要适可而止。另外一个是投资的钱一定是闲钱，如果急用，有可能等不到反弹的时候提前卖出，也会放大亏损。

基金能够亏损20%，这说明你定投的基金很有可能没有跑赢大盘指数，大家都知道大盘指数经常比十年前还低，意味着你定投十年，可能还是亏钱的。因此可以判断，你选的基金表现比较差。
不好的基金，应该找机会处理，如果要接着投，也应该换一个更好的基金投，毕竟更好的基金，长期看，总是比表现差的基金赚钱，所以换好的基金是更合理的做法。

要定投，也要选定那些长期能够盈利的基金，最少你要确定自己投的基金经理的确有很强的投资能力，而不是低于平均水平，低于平均水平就是亏损。

定投基金没有那么复杂，只需要懂得判断基金经理的投资能力，最简单的方法，找他过去的多年的投资成绩看，表现差的会非常明显，衡量时间要规定在5年以上，有五年以上的投资业绩的，能力好不好，基本是一眼可以看出。没有5年持续业绩的基金经理，可以选择不投。因为总有5年以上都做的好的基金经理，所以没必要选新的基金经理，除非你特别了解那个投资经验不到5年的基金经理，没有成绩记录也可以判断他的能力好。