为什么说期权买方的亏损有限盈利无限而期权卖方盈利有限亏损无限

1. 为什么说期权买方的亏损有限盈利无限而期权卖方盈利有限亏损无限

卖方亏损无限，选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。

值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。


扩展资料
约定的期权到期的日期称为“到期日”。如果期权只能在到期日执行，它被称为欧洲期权。如果期权在到期时或到期前可执行，则称为美式期权。



选择权的行使。期权合同下标的资产的购买或出售被称为“执行”。期权合约中约定的期权持有者购买或出售标的资产的固定价格称为行权价格。

参考资料来源：百度百科-期权

2. 期权问题，卖方卖出期权怎么获利？

卖权，就是按约定价格卖出股票的权利，如果期权最终行权，期权的买方是按约定价格(执行价格)行权卖出股票，期权的卖方需要按执行价格买入股票。
期权是否行权，选择权在期权的买入方，买入卖权(股票看跌期权)，对于期权的买入方来说，只有当到期日市场价格低于期权执行价格时，才会选择行权，行权后客户可以通过在市场低价买入股票进行对冲获利。
假设买权的执行价格是12元，期权的买入方到期可以按12元/股的价格卖出期权，当到期日股票的市场价为10元时，期权的买入方可以行权按12元/股的价格将股票卖出给期权的卖出方，较按市场价卖出股票获利2元。如果此时期权的买入方手上没有股票，可以通过市场按10元/股买入股票后再按12/股行权，每股收益2元。

3. 为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:

1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.
2.买入看跌期权: 最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸， 最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。
3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'
4.买入看涨期权: 最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。

实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-call parity)怎么用直觉来理解呢？ （可以考虑用log-normal 分布图来帮助思考)

4. 为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:

1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.
2.买入看跌期权: 最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸， 最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。
3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'
4.买入看涨期权: 最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。

实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-call parity)怎么用直觉来理解呢？ （可以考虑用log-normal 分布图来帮助思考)

5. 为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:1.卖出看跌期权:最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.2.买入看跌期权:最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸，最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'4.买入看涨期权:最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-callparity)怎么用直觉来理解呢？（可以考虑用log-normal分布图来帮助思考)

6. 关于期权卖方是否亏损的问题：一般情况下计算期权卖方的损失，都是认为买方行权时，期权卖方需要

按照你所说的意思指的是看涨期权吧，对于看涨期权来说，虽然有可能原持有该股票的期权卖方其持有该股票的可能早已经持，但实际上你对这道问题的所想的方向出错了，问题关键是在于期权卖方对于做出卖出看涨期权与没有卖出看涨期权两者所获得了多少的整体现金价值作为对比才是关键，你所说的那5元实际上就是一个对比结果中的其中一部分内容。详细解释如下：
行权一般都是在期权有内在价值才会行权的，那么就是说看涨期权卖方对于行权就多数是在期权有内在价值时所导致的损失存在(也存在浅度虚值时也会行权情况出现，发生这种情况是由于期权行权方对正股需求量较大，直接通过购入正股有可能产生较大的波动，通过购入浅度虚值期权可以锁定成本)，最简单的道理就是你同样是持有该股票，若你没有卖出看涨期权与有卖出看涨期权相比较就会发现了一点，现价是50元，你没卖出看涨期权就肯定会得到市场价值的50元(忽略相关成本)，而卖出看涨期权你只能得到行权价格的45元外再加上卖出看涨期权所得的权利金，如果你卖出看涨期权所得的权利金没有超过5元，那么整个卖出与没有卖出看涨期权就明显是少赚了，等于就是没有多赚或少赚，多于就是多赚了。若股价低于或等于行权价格的45元，那你就是纯赚卖出期权所得的权利金了。
经过上述分析，无论你卖出看涨期权所得的期权金实际上情况如何，对于你所卖出看涨期权的组合有5元内在价值而减少5元的收益。

7. 请问看跌期权价格上涨，卖方可以不行使期权吗?为什么

期权和期货最大的区别就是期权的购买方（注意：不是标的资产的购买方！）购入的是一项“权力”，既然是权力，就可以自由选择是否行使，那么期权购买方最大的损失就是期权的买入价格。这道题目中，L为期权购买方，可以选择不行权，损失为0.5*5000。您在这里会有疑问，可能是弄混了期权的购买方和标的资产的购买方，切记期权的购买方可能是标的资产的买方，也可能是标的资产的卖方，要看买入的是看涨期权还是看空期权。

8. 期权卖方可能形成的收益或损失状况是怎样的

期权卖方的风险收益情况是这样的：我们在进行期权的卖出开仓后，将成为期权的卖方。对卖方而言，当期权的持有者在最后交易日行使买进或者卖出标的资产的权利时，将被交易所指派以履行对手方的义务。1.期权的卖方在收取权利金的同时，也承担了相应的义务。就单纯卖出期权来说，最大的收益已经锁定为权利金收入，而承担的损失却可能很大。期权的卖方，特别是看涨期权的卖方可能因为标的资产行情波动而承担着上不封顶的亏损，这是期权卖方最主要的市场风险。2.既然卖方在不利于自己行情走势的情况下也要承担义务，那么交易所是如何保证交割过程能顺利进行呢?通常的做法是让卖方交纳保证金，防止违约。由此，卖方也承担了保证金风险。根据市场变化，可能会被要求提高保证金额度。若无法按时补交，则有可能被强行平仓。拓展资料：1. 主要风险：1）“亏损无限”的风险当市场与我们的判断相反时，即当我们卖出某个期权合约后，该期权行情便开始不断上行，此时我们如果买进平仓将出现损失。如果到期时，期权为实值，则我们可能会被行权。因此期权卖方潜在的亏损幅度可能是巨大的，甚至超过初始收入的权利金金额。理论上来说，期权行情涨得越高，卖方的亏损就越大，这就是我们说的，卖方面临的“收益有限、亏损无限”的损益特征。2）维持保证金的风险当我们卖出成交之后，需要每天根据经营机构的保证金比例要求，保证账上的资金足额。如果所需的保证金接近甚至超过我们的全部资金时，期货或者证券公司将向客户发出追加保证金的通知。如果我们在规定的期限内，未能及时划入资金，那么我们所持有的卖出仓位将有可能被强行平仓。2.期权（Options）是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格）出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利(即期权交易）。期权的买方行使权利时，卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利，此时买方只是损失权利金，同时，卖方则赚取权利金。总之，期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。