零息票债券，面值1000，票面利率4%，期限5年，到期收益率5%，问其价值

1. 零息票债券，面值1000，票面利率4%，期限5年，到期收益率5%，问其价值

按单利计算
P=200/(1+5%*5)+1000/(1+5%*5)=960

2. 零息债券的久期怎么算

亲，您好很高兴为您解答！亲亲如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]只有零息债券的麦考利久期等于它们的到期时间。直接债券的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。统一公债的麦考利久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。【摘要】
零息债券的久期怎么算【提问】
亲，您好很高兴为您解答！亲亲如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]只有零息债券的麦考利久期等于它们的到期时间。直接债券的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。统一公债的麦考利久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。【回答】
久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感xing会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感xing，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。【回答】

3. 发行5年到期债券，面额1000元，售价960，年息票率7%，半年付息一次 求当期收益率和到期收益率。要过程

960=(1000+350)/(1+i/2)^10

4. 5年期债券，年利率为10%，一年计息2次，买多少元才能在5年后获得10万资金

10=X*5%*(F/A,5%,10)+X
X=6.14万元

5. 期限为5年，票面额为1000的零息债券，市场价格为750，如果预计市场的利率将由5%下降至4%，求价格？

债券的价格由市场决定的。
你要求的答案是5年后是1000元，如果年率是5%，其价值是1000/（1+5%）*（1+5%）*（1+5%）*（1+5%）*（1+5%）=783.53元，750元的价格是有折价的，也可以理解为750买进持有到期的利率是6%左右。
同理，如果年率是4%，其价值是1000/(1+4%)*(1+4%)*(1+4%)*(1+4%)*(1+4%)=821.93元。

6. 一张票面价值为100,5年期12%的息票的债券，假设其必要收益率为8%。1，这张债券的初始价值是多少？

1. 初始值=12/(1+8%)^1+12/(1+8%)^2+12/(1+8%)^3+12/(1+8%)^4+112/(1+8%)^5=115.97
2. 初始值= 160/(1+8%)^5=108.89