某英国人持有2000万英镑，当时纽约，巴黎，伦敦三地的市场汇率为纽约1美元=5.568法郎，1英镑=8.13法郎

1. 某英国人持有2000万英镑，当时纽约，巴黎，伦敦三地的市场汇率为纽约1美元=5.568法郎，1英镑=8.13法郎

先判断:将三个市场兑换成同一标价:
纽约1美元=5.568法郎
巴黎1法郎=1/8.13英镑
伦敦1英镑=1.521美元
汇率相乘:5.568*1/8.13*1.521=1.041
不等于1有利有套,大于1,可以将英镑在伦敦兑换成美元,再在纽约兑换成法郎,再在巴黎兑换成英镑,减去成本,即为获利:
20000000*1.521*5.568*1/8.13-20000000=833771.22英镑

2. 伦敦外汇市场上的即期汇率行市为1美元=1.2278/1.2318瑞士法郎,1英镑=1.8009/1.8049美元

1美元等于1.2278瑞郞， 那么一瑞郞等于1/1.2278美元=0.8145美元， 1英镑等于1.8009美元。
用1.8009除以0.8145等于2.2110

3. 如果伦敦外汇市场1英镑=1.46美圆，法兰克福市场1英镑=1.20欧元，纽约外汇市场1美圆=0.86欧元。问：（1）这

(1)伦敦外汇市场1英镑=1.46美圆 间接标价(以单位本币兑换多少外币)
法兰克福市场1英镑=1.20欧元;直接标价(以单位外币兑换多少本币)
纽约外汇市场1美圆=0.86欧元,间接标价
(2)换算成同一标价法
伦敦外汇市场1英镑=1.46美圆
法兰克福市场1欧元=1/1.20英镑
纽约外汇市场1美圆=0.86欧元
汇率相乘:1.46*0.86*1/1.2=1.046,不等于1有利可图,大于1,英镑套利方向为先在伦敦市场兑换成美元,再在纽约市场兑换成欧元,再在法市场兑换成英镑,减去套汇本金即为获利:
10000000*1.46*0.86*1/1.2-10000000=463333.33英镑

4. 伦敦市场：1英镑=1.4325美元/35苏黎世;1英镑=9.6530瑞士法郎/40纽约市场：1美元=7.0800瑞士法郎/15求解

triangle  arbitrage. 中文意思自己查。 GBP英镑缩写 USD 美金缩写 CHF 瑞士法郎缩写。 L 是伦敦 Z是苏黎世 NY 是纽约

1GBP=1.4325 USD （L）
1USD= 7.08 CHF (Z)
1GBP=9.653 CHF (NY)

要先说你有什么货币 比如你有英镑的话 
先拿1磅去在伦敦换1.4325美金。
再用这个钱去纽约市场换法郎，
最后再用法郎在苏黎世换英镑 公式如下：

1GBP=1.4324 USD (L)
1.4324 USD = 10.14 CHF (NY)
3. 10.141392 CHF = 1.05 GBP

经过3次交易 你最后把1磅 变成 1.05英镑 盈利 5 便士（是约等于的值 因为货币最多到小数点后两位 拿1000英镑 以上的更清楚）

5. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元，

(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑

6. 已知英镑的年利率为7.2%，美元的年利率为5%，伦敦外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.8950/1.8970。

根据利率平价理论，英镑将贬值而美元将升值。因为1USD即期可以换得1/1.8970=0.5271GBP根据英镑利率三个月后将将变为0.5271×(1+0.072/4)=0.5366GBP，而在美国1USD三个月的投资收益仅为1×(1+0.05/4)=1.0125USD，所以英镑的远期汇率为1.0125/0.5366=1.8869。另一边，1GBP即期可换得1×1.8950USD，由美元利率三个月后为1.8950×(1+0.05/4)=1.9187USD，而在英国1GBP三个月投资收益为1×(1+0.072/4)=1.018GBP，所以另一边的远期汇率为1.9187/1.018=1.8848。

7. 一英镑等于1.5930美元,一美元等于1.5600法郎,一英镑等于多少法郎？

一英镑等于1.5930美元
一美元等于1.5600法郎
一英镑等于1.5930*1.5600=2.4851法郎

8. 英镑兑美元的现价是1英镑等于1.6750，而市场上6个月期汇的价格是一英镑等于1.6600美元，6个月的美元和英镑

利率高的货币英镑，期汇汇率下降，掉期成本率为：（1.6750-1.6600）*100%*12/（6*1.6750）=1.791%，低于利差，可以套利。
操作：即期将美元兑换成英镑，进行6个期的英镑投资，同时卖投资本利的6个月远期，到期时，英镑投资本利收回并执行远期合同出售得美元，减美元投资机会成本，每美元获利：
1/1.6750*（1+7%/2）*1.66-（1+5%/2）=0.0007313美元