基金的量化投资策略有哪些？量化投资常见的策略和产品

1. 基金的量化投资策略有哪些？量化投资常见的策略和产品

      量化投资是指通过数量化方式和计算机程序发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式，在投资的过程中需要用到数学、统计学、信息技术等知识。      市场上的量化策略包括市场多头趋势和市场表现中性两部分，市场多头趋势中包含指数增强和主动量化两个部分，市场表现中性中包括量化对冲，也就是所谓的阿尔法策略(α策略)。
      α策略就是指采用金融衍生工具对冲市场风险以后，去获得相对来说比较稳定的α收益，这类产品在几年也获得了比较大的发展。量化其实是一个非常宽泛的概念，涉及到各种不同的资产类别，比如说商品期货上，量化有一系列的CTA策略，另外，还有多策略量化。      如果是从公募基金的角度来看，市场上主流的量化策略主要包括三类：      第一类是主动量化策略      主动量化策略是通过量化的方式来选股，再结合主动的基本面筛选，构建这样一类主动加量化结合的策略。      第二类是指数增强策略      指数增强是指首先跟踪某一个指数，一般是市场上比较主流的宽基指数，比如沪深300或者中证500甚至有中证1000的指数，在这个指数基础上会追求长期稳定的超额收益，也就是增强的阿尔法部分。      第三类量化对冲的阿尔法策略      量化对冲的阿尔法策略的核心，还是指数增强的组合，去获得相对于指数的超额收益，但同时会引入股指期货做对冲，把市场或者我们称之为指数的波动剥离掉，获得比较稳定的阿尔法收益。      这类策略在过去的五年，尤其是的两到三年，规模也获得非常大的增长。从2015年的150亿左右的规模增长到现在的650亿左右，也是公募基金中现在非常主流的一类策略。

2. 什么是量化投资？有哪些常见的量化投资策略？

量化投资是在投资过程中运用数学、统计学、信息技术等知识。投资者会收集股票的数据，然后依靠计算机系统强大的信息处理能力，用先进的数学模型代替人工的主观判断，从而在控制风险的前提下实现最大回报。

量化投资有很多优点，例如，投资策略是基于大规模的数据，执行不受投资者情绪的影响，可以有效克服认知偏差，可以快速跟踪市场变化，不断寻找新的统计模型，以提供超额回报，并寻找新的交易机遇。 量化 投资作为有效风险控制的前提，可以作为投资多元化的工具。例如，定量投资可以从历史数据中挖掘出一定的规律并加以利用。这些规则可以以更大的概率获得投资回报。

在量化交易过程中，量化投资思维的应用几乎涵盖了投资的整个过程，从投资目标的选择、组合策略的分析、策略的实施到投资目标，最后到投资策略的风险控制和回馈，其特点使定量思维在不同的投资领域中变得独特，不同投资风格的形成，内容的焦点也各不相同。与最优策略相关的几个概念，包括趋势策略、定量对冲策略、套利策略、高频策略和算法交易，尤其令人担忧的是算法交易。

量化投资流行的原因，甚至带有主观的投资趋势，这必然具有量化投资的优势。总而言之，有以下几点：它基于数理统计，更接近一门科学，让未来更容易预测和感知，可以全年实时监控所有市场和交易，而人类不能。它避免了人的情感，完全由机器自动化，严格执行纪律。过程和风险更加可控。这些优势逐渐将量化投资带入我们的视野，并被越来越多的投资者所接受。

3. 什么是量化私募基金？都有哪些？

一、量化私募基金量化私募的意思就是将私募基金的资产，进行量化策略投资。系统会经过专业的数据统计，及时地止盈止损。截止到十月底，据不完全统计，百亿级量化私募机构已经达到9家，包括九坤投资、灵均投资、幻方量化、金锝资产、鸣石投资、进化论资产、诚奇资产、衍复投资等。二、拓展资料政府、金融机构、工商企业等在发行证券时，可以选择不同的投资者作为发行对象，由此，可以将证券发行分为公募和私募两种形式。主要从公司制私募股权基金、有限合伙制私募股权基金、信托制私募股权基金等三种形式的设立来解析。包括设立条件、设立主体、出资制度、设立流程入手。《公司法》对于公司制私募股权基金设立条件没有太多限制，主要是对一般有限责任公司和股份有限公司分别规定了设立条件，诸如《公司法》第二十三条规定：“设立有限责任公司，应当具备下列条件：（一）股东符合法定人数；（二）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；（三）股东共同制定公司章程；（四）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；（五）有公司住所在设立主体上，公司制私募股权基金需要注意的是投资者不能超过200人的法律限定，其中有限责任公司不得超过50人，并且单个投资者不低于100万元人民币。关于投资者人数跟《公司法》规定的股东人数是一致的，《公司法》规定有限责任股东人数上限为50人，而股份有限公司股东人数上限为200人。关于注册资本最低限额，按照《公司法》规定，法律、行政法规有较高规定的，从其规定。按照上述《创业投资企业管理暂行办法》规定的备案条件，公司实收资本不低于人民币3000万元，依照此规定，创业投资企业的实收资本至少不低于3000万元，但是注册资本却语焉不详。在设立流程上，根据《创业投资企业管理暂行办法》规定，设立公司制PE需要按照《公司法》登记程序履行有关工商登记手续，然后向各地发改委履行有关备案手续。如果涉及外资的，在办理工商登记手续之前还需要履行有关外资商务局或商务部的审批手续。根据《关于依法从严打击证券违法活动的意见》规定：强化私募违法行为的法律责任。加大对私募领域非法集资、私募基金管理人及其从业人员侵占或挪用基金财产等行为的刑事打击力度。加快制定私募投资基金管理暂行条例，对创业投资企业和创业投资管理企业实行差异化监管和行业自律。

4. 量化投资基金组建怎么做？

　　从功能上看，国外的同时基金和传统的同时基金并无大的差异，两者均是为了向出资者发行股份，而且代其管理证券池的独立的团体出资方案。首先差异在于，对冲基金承受的监管较少，运营本钱相对较低，可是现在这种状况越来越少。

　　（一）国外对冲基金类别

　　美国的对冲基金分为在岸基金和离岸基金。

　　在岸基金又称在岸出资证券基金，是指在本国征集资金并出资于本国证券市场的证券出资基金。

　　在岸基金有以下三大特色：

　　（1）法令适用的单一性。因为它是在一国之内征集资金并进行出资，所以不管是基金出资者还是基金机构、基金管理人、基金托管人等所有当事人的行为都必须恪守该国的法令和法规，所以法令的适用容易明了。

　　（2）监管的便利性。因为在岸基金的有关当事人以及出资市场都在本国境内，所以基金的监管部门可以比较容易地对其进行监管。

　　（3）运作的平稳性。因为在岸基金是在本国征集资金并进行出资，所以没有汇率风险。

　　依据基金发行公司注册地以及计价币种的不同，可以分为：由国外的基金公司发行、征集，经过在国内建立的出资顾问公司引入，由国内出资者申购的基金，这类基金注册地在海外。

　　（二）国外对冲基金服务网络

　　要了解对冲基金，首先需求了解相关的资源，图7-1给出了量化出资基金的典型的服务商网络，招聘专业的外部服务商可以进步服务质量并削减本钱。

　　现在我们知道量化出资基金组成的内容了吗？期望股票约束今日介绍的内容可以帮到我们。

5. 量化基金的特点有哪些？

国内的股票量化产品，可以追溯至2004年12月。国内第一只量化对冲基金“华宝信托—基金优选套利”，在当年大盘下行的情况下首年盈利超过10%，把量化对冲产品带入了人们的视野。由于当时没有股指期货和ETF，这只产品的主要策略是捕捉封闭式基金的大幅折价机会，进行优选套利。但是受限于国内金融市场政策制约，早期的股票量化产品大部分以套利策略为主。由于套利策略有着规模限制的先天缺陷，所以“华宝信托—基金优选套利”出现后的五年时间内量化基金的发行一度长期处于空窗期。直到2010年，沪深300股指期货上市，此时的股票量化基金终于具备了可行的对冲工具，各种Alpha策略、股指期货套利策略基金才真正有了大展拳脚的空间。相对海外成熟市场，A股市场有效性偏弱，留给量化投资策略去发掘的机会也更多、获取超额收益的潜力更大。我就是嗅到了国内量化市场广阔的发展前景，才决定回国发展。
对于人才和系统搭建方面的投入，我从不惜金。除了量化标配的交易和数据系统外，我花重金购买了MSCIBarra中国市场版的API风控模型，这在私募量化投资领域极其少见。重金打造的系统也并非一劳永逸，抠细节不断优化系统，成为我及团队的日常工作。随后的五年，正如我预测的一样，国内量化市场迎来高速发展期。2013年创业板牛市让Alpha策略产品大赚不少。2014年底的“量化对冲黑天鹅”事件，让我公司旗下的产品小闪了一下腰。不过2015年6月-8月股灾期间的几轮大跌，导致市场波动巨大，我公司旗下以各类量化交易策略收获颇丰，很快弥补了之前的损失。然而美好的时光总是短暂。2015年股灾后，股指期货被很多人指认为金融机构恶意做空的“工具”，在2015年9月2日，中金所出台严厉的股指期货日内交易限制措施，不超过10手的交易量限制，令市场流动性趋于枯竭，市场严重贴水，Alpha策略大受影响。好在我团队反应迅速，一方面从套利对冲策略，逐步向股票多头策略转变，另外一方面，从股票市场向商品期货、国债期货等品种的CTA策略转变。

6. 量化基金的特点有哪些

量化投资基金就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。量化投资基金优势有哪些：
1、更加准确高效。避免了基金经理的情绪和主观决策的干扰。
2、机会更多。借助程序化的计算机模型，也能够跟踪和发现大量人力不及的投资机会。
3、降低了基金经理的依赖。量化基金的优点正在于降低了对基金经理主观能力和经验的依赖。但量化基金要想成功运作，管理人的能力同样重要。

7. 量化投资基金的介绍

量化投资基金，简单地说，就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。

8. 量化基金的投资策略

量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易，资产配置，风险控制等。1、量化选股量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池，如果不满足，则从股票池中剔除。量化选股的方法有很多种，总的来说，可以分为公司估值法、趋势法和资金法三大类2、量化择时股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立，股票价格充分反映了所有相关的信息，价格变化服从随机游走，股票价格的预测则毫无意义。众多的研究发现我国股市的指数收益中，存在经典线性相关之外的非线性相关，从而拒绝了随机游走的假设，指出股价的波动不是完全随机的，它貌似随机、杂乱，但在其复杂表面的背后，却隐藏着确定性的机制，因此存在可预测成分。3、股指期货套利股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限，不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为，股指期货套利主要分为期现套利和跨期套利两种。股指期货套利的研究主要包括现货构建、套利定价、保证金管理、冲击成本、成分股调整等内容。4、商品期货套利商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面 ：(1)相关商品在不同地点、不同时间对应都有一个合理的价格差价。(2)由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理。(3)不合理必然要回到合理。(4)不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。5、统计套利有别于无风险套利，统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的β值等于零的前提下实现alpha 收益，我们称之为β中性策略；另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。6、期权套利期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。期权套利的交易策略和方式多种多样，是多种相关期权交易的组合，具体包括：水平套利、垂直套利、转换套利、反向转换套利、跨式套利、蝶式套利、飞鹰式套利等。7、算法交易算法交易又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易，它指的是通过使用计算机程序来发出交易指令。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格、甚至可以包括最后需要成交的证券数量。根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为被动型算法交易、主动型算法交易、综合型算法交易三大类。8、资产配置资产配置是指资产类别选择，投资组合中各类资产的适当配置以及对这些混合资产进行实时管理。量化投资管理将传统投资组合理论与量化分析技术的结合，极大地丰富了资产配置的内涵，形成了现代资产配置理论的基本框架。它突破了传统积极型投资和指数型投资的局限，将投资方法建立在对各种资产类股票公开数据的统计分析上，通过比较不同资产类的统计特征，建立数学模型，进而确定组合资产的配置目标和分配比例。