国际金融 关于外汇的题目求解答！

1. 国际金融 关于外汇的题目求解答！

客户从境外进口商品，对外支付欧元，但客户手中持有美元，在付款日需要将美元兑换成欧元后再对外支付。客户需要规避欧元对美元汇率上升的风险，因此可以通过远期买入欧元或买入欧元对美元看涨期权来锁定汇率，规避市场汇率波动的风险。
1、通过期权来锁定汇率，需要选择买入欧元对美元的看涨期权，即到期客户有权利按实现约定的汇率用美元换欧元。合约结构是：买入一个4月8日到期欧元看涨美元看跌的欧式期权，执行汇率为1.1990，名义金额是1.25亿欧元。客户需支付期权费，期权费=1.25*1.2%=150万欧元=150*1.1866=177.99万美元。
2、4月8日即期汇率=1.1477/1.1497，也就是意味着如果按即期汇率购买欧元，汇率为1.1497，较期权约定的汇率1.1990更低，因此客户选择放弃期权行权，按即期汇率购买欧元，支付的美元金额=1.25*1.1497=1.437125亿美元；加上期权费支出，合计支付=1.437125+0.015=1.452125亿美元。
3、4月8日即期汇率=1.2137/1.2167，也就是意味着如果按即期汇率购买欧元，汇率为1.2167，较期权约定的汇率1.1990更高，客户选择齐全行权，按约定汇率1.1990汇率买入欧元，支付美元金额=1.25*1.1990=1.49875亿美元；加上期权费支出，合计支付=1.49875+0.015=1.51375亿美元。
4、4月8日即期汇率=1.1970/1.1990，也就是意味着如果按即期汇率购买欧元，汇率为1.1990，与期权约定的汇率1.1990相同，客户可以选择行权，也可以选择按市场汇率购买欧元，成本与问题3相同。
5、不做期权，当欧元市场汇率出现大幅上涨时，如问题3出现的情况，客户在到期时需要承担更高的汇兑成本，造成进口业务出现损失。做了期权，锁定了市场汇率，最差情况客户支付的美元金额为1.51375亿美元，在锁定汇率的情况下，如果欧元汇率下跌还能按更低的成本购买欧元。客户通过支付期权费相当于买了一个保险，确保市场汇率出现大幅波动是不出现额外损失。当然，对于客户来说，期权费用是客户额外增加的成本。

2. 一道国际金融的题（汇率）

有效汇率是对主要贸易国的加权汇率指数。首先需要有一个年初基数，再根据各货币对人民币汇率的涨跌幅度，乘以相应的权重，得出加权变动幅度，可以求出有效汇率。
假设2012年年初人民币的有效汇率为100，到年末，人民币对美元升值1%，对日元升值3%，对欧元贬值2%，则人民币对这一揽子货币的全年加权变动幅度=1%*45%+3%*35%-2%*20%=1.1%，年末的有效汇率为100*（1+1.1%）=101.1

3. 高分求高手帮做国际金融题目

　　国际金融试题

　　一、单项选择题（本大题共16小题，每小题1分，共16分）

　　在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

　　1．弹性价格货币模型认为，当其他条件不变时，（   ）

　　A．本国货币供给增加，导致本币升值             B．本国收入增加，导致本币升值

　　C．本国利率上升，导致本币升值                    D．本国价格上升，导致本币升值

　　2．当金融危机来临时，发挥重要“最后贷款人”职能的国际金融机构是（   ）

　　A．世界银行                                                   B．国际清算银行

　　C．国际货币基金组织                                     D．国际金融公司

　　3．IMF创造的特别提款权（   ）

　　A．具有内在价值                                            B．可用于贸易与非贸易的国际支付

　　C．依据份额向会员国政府有偿分配                D．是一种账面资产

　　4．当国际资本流动的利率弹性为零时，B/P是一条（   ）

　　A．水平曲线                                                   B．垂直曲线

　　C．正斜率曲线                                                D．负斜率曲线

　　5．在香港外汇市场上，中国银行报出美元与港元即期汇率：USD1=HKD7.8420—7.8460，1个月掉期率：70—50，则美元兑1个月远期港元的实际汇率为（   ）

　　A．7.1420—7.3460                                          B．7.8350—7.8410

　　C．7.8490—7.8510                                          D．8.5420—8.3460

　　6．接本试卷第5小题，美元或港元1个月远期汇率的变动趋势为（   ）

　　A．港元对美元升水                                         B．美元对港元升水

　　C．港元对美元贴水                                         D．本币对外币贴水

　　7．企业在境外选择交叉上市的主要障碍是按照东道国证券监管部门要求执行（   ）

　　A．信用评级标准                                            B．资产规模标准

　　C．信息披露标准                                            D．主板市场上市资格标准

　　8．国际租赁业务中的租赁利率等于（   ）

　　A．租赁净收益与利润之比                              B．融资成本与租赁收益之比

　　C．设备购置成本与融资成本之比                    D．租赁收益与租赁净投资之比

　　9．欧洲货币市场交易的货币是（   ）

　　A．欧元                                                          B．美元

　　C．欧洲英磅                                                   D．欧洲马克

　　10．要求成员国取消经常项目下的货币兑换限制的国际金融机构是（   ）

　　A．BIS                                                            B．IMF

　　C．IBRD                                                         D．IDA

　　11．世界银行集团包括（   ）

　　A．IBRD+IMF+IFC                                         B．IBRD+IDA+BIS

　　C．IBRD+IDA+IFC                                         D．IBRD+BIS+IFC

　　12．在银行间外汇市场上充当基础货币的是（   ）

　　A．美元、英磅、日元、欧元                           B．美元、英磅、加元、日元

　　C．美元、英磅、欧元、港元                           D．美元、英磅、欧元、澳元

　　13．政府间的经济与军事援助记录在（   ）

　　A．经常账户                                                   B．资本账户

　　C．金融账户                                                   D．储备资产账户

　　14．趋同标准规定参加欧元的成员国长期利率不能超过通货膨胀最低的3个成员国平均水平的（   ）

　　A．1.5个百分点                                              B．2个百分点

　　C．2.5个百分点                                              D．3个百分点

　　15．美元汇率持续疲软会引起（   ）

　　A．黄金价格上升                                            B．黄金价格下降

　　C．黄金价格不变                                            D．黄金货币化

　　16．固定价格水平下的蒙代尔—弗莱明模型表明在固定汇率制下（   ）

　　A．货币政策有效                                            B．财政政策有效

　　C．收入政策有效                                            D．汇率政策有效


　　二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

　　在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

　　17．某种货币充当储备货币必须具备的条件是（     ）

　　A．可兑换性                                                   B．普遍接受性

　　C．国际性                                                       D．充分流动性

　　E．内在价值相对稳定性

　　18．确保欧元与欧洲经济联盟启动与稳定运行的重要文件有（     ）

　　A．《马斯特里赫特条约》                                B．《欧洲联盟条约》

　　C．《稳定和增长公约》                                    D．《欧元的法律地位》

　　E．《新的货币汇率机制》

　　19．根据IS—LM—BP模型，在浮动汇率制度下（     ）

　　A．货币政策有效                                            B．财政政策有效

　　C．货币政策无效                                            D．财政政策无效

　　E．收入政策有效

　　20．择期外汇业务中，当远期汇率贴水时，（     ）

　　A．银行以择期期初汇率作为买入价                B．银行以择期期初汇率作为卖出价

　　C．银行以择期期末汇率作为买入价                D．银行以择期期末汇率作为卖出价

　　E．银行卖出贴水的择期远期外汇时不计贴水

　　21．国际投机资本的高流动性与高投机性对资本流入国危害大，表现在（     ）

　　A．影响其外债清偿能力                                  B．降低其国家信用等级

　　C．导致其国际收支失衡                                D．其货币汇率剧烈波动

　　E．其金融市场陷入混乱


　　三、名词解释题（本大题共3小题，每小题2分，共6分）

　　22．相对购买力平价

　　23．QFII

　　24．利息套汇


　　四、判断分析题（本大题共3小题，每小题4分，共12分）

　　判断正误，在题后的括号内，正确的划上“√”，错误的划上“×”，并简述理由。

　　25．欧洲货币市场中的离岸金融中心是以市场所在国的强大经济实力和巨额资金积累为基础的。                                                           （      ）

　　26．吸收分析法认为，货币贬值能否有效地调节国际收支取决于总收入与总支出对吸收的引致程度。                                                       （      ）

　　27．外汇银行的外汇买入价与外币现钞买入价有差异。                     （      ）


　　五、简答题（本大题共4小题，每小题6分，共24分）

　　28．为什么持有外汇储备会有机会成本？

　　29．提高法定准备金率可以改变本国国际资本流动方向吗？为什么？

　　30．外币期权交易有什么特点？

　　31．浮动汇率制有哪些优点？


　　六、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

　　32．已知租赁设备的购置成本100万美元，租期2年，租金每年均等支付，租赁利率7%，请用年金法计算每期租金和租金总额。

　　33．中国工商银行公布的外汇牌价：

　　2008年1月4日       欧元1=人民币10.7342，

　　2008年6月10日      欧元1=人民币10.7930

　　请计算欧元对人民币汇率的变化幅度。


　　七、论述题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

　　34．试述影响人民币汇率变动的主要因素。

　　35．试述欧元启动对现行国际金融体系的挑战。

4. 国际金融外汇汇率五道题.

第一题：分别计算欧元兑英磅的买入价和卖出价；买入价=1.2110/1.6349=0.7407；卖出=1.2136/1.6331=0.7431；所以EUR/GBP=0.7407/31第二题：这题是单位货币：计价货币，所以买入价=1.6331*7.7782=12.7025；卖出价=1.6349*7.7793=12.7183；所以GBP/HKD=12.7025/12.7183第三题：分别先计算各自3个月的远期汇率，美元兑日元3个月的远期汇率：107.50+0.10=107.60（买）107.60+0.28=107.88（卖）所以美元：日元=107.60/88英磅和日元1.5460-0.0161=1.5299；1.5470-0.0158=1.5312；所以3个月英镑与日元的远期汇率是1.5299/1.5312英磅：日元买入价=1.5299*107.60=164.6172   卖出价=1.5312*107.88=165.1858；所以3个月英镑与日元的远期汇率=164.6172/165.1858第四题：同理，1、买入价=1.6319*129.18=210.81；卖出=1.6336*129.39=211.37；所以英镑：日元=210.81/211.37          2、人民币兑日元买入价=129.18/7.2763=17.7535；卖出价=129.39/7.2716=17.7939；所以人民币：日元=17.7535/17.7939第五题：⑴银行买入即期美元的价格是多少？1.9335⑵客户卖出1月期美元的价格是多少？1.9335-0.0073=1.9262⑶银行卖出2月期美元的价格是多少？1.9325+0.0132=1.9457⑷客户卖出3月期英镑的价格是多少？1.9325-0.0203=1.9122说明一下，该题中1月远期是贴水，不是升水，2月和3月分别是升水和贴水，题目弄反了。

5. 一道国际金融题 求解

1、纽约外汇市场         $1=FF7.5678---7.5688
2、巴黎外汇市场          ￡1=FF9.7635----9.7645
3、伦敦外汇市场          ￡1=$1.4216----1.4226   
巴黎和纽约市场    ￡1=9.7635/7.5688----9.7645/7.5678=$1.2900-1.2903
巴黎和纽约市场 $1=1/1.2903
伦敦外汇市场 $1=1/1.4226可以得出伦敦外汇市场卖出价高，所以在这伦敦市场卖出美元
过程：在伦敦市场 卖$,买￡
          在纽约市场 卖￡，买FF
          在法兰克福市场 卖FF,买$
利润100万*1.2903----1.4226=113.23，所以可得13.23万美元
大学也是需要学习的，别到考试的时候后悔！

6. 国际金融题关于外汇汇率的 求解！

1、银行报价CHF/CAD=（1.1234/1.32465）-（1.1246/1.2345）=0.8481-0.9110
客户买入CAD（即报价银行买入CHF），报价为0.9110
2、GBP1=CNY（1.8345*7.9367）-（1.8461*7.9456）=14.5599-14.6684
3、A公司买入英镑，即外汇银行卖出基准货币英镑，价格为1.8461，公司买入10万英镑支付18.461万美元

7. 国际金融 计算题：（外汇、套汇）

(1)将不同市场换算成同一标价法香港外汇市场：1美元=7.7814港元纽约外汇市场：1英镑=1.4215美元伦敦外汇市场：1港元=1/11.0723英镑汇率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990不等于1，说明三个市场有套汇的机会，可以进行三角套汇(2)因为是小于1，套汇操作，先将港元在香港市场兑换成美元，再将美元在纽约市场兑换成英镑，再在伦敦市场将英镑兑换成港元，减去投入的成本，即为套汇收益:1000万/7.7814/1.4215*11.0723-1000万=9980.69港元拓展资料：外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。外汇的动态概念，是指把一个国家的货币兑换成另外一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（Foreign Exchange）的简称。外汇的静态概念，是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。国际货币基金组织的解释为：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织和财政部）以银行存款、财政部国库券、长短期政府债券等形式保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权”。按照中国1997年1月修正颁的《外汇管理条例》规定：外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、公司债券、股票等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧洲货币单位（欧元）；⑸其他外汇资产。人们通常所说的外汇，一般都是就其静态意义而言。就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：欧元EUR0.9705、日元JPY119.95、英镑GBP1.5237、瑞郎CHF1.5003、汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如：、欧元EUR0.0001、日元JPY0.01、英镑GBP0.0001、瑞郎CHF0.0001按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。汇率是亦称“外汇行市或汇价”。一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示的另一种货币的价格。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。因为一个国家生产的商品都是按该国货币来计算成本的，要拿到国际市场上竞争，其商品成本一定会与汇率相关。汇率的高低也就直接影响该商品在国际市场上的成本和价格，直接影响商品的国际竞争力。例如，一件价值100元人民币的商品，如果美元对人民币汇率为8.25，则这件商品在国际市场上的价格就是12.12美元。如果美元汇率涨到8.50，也就是说美元升值，人民币贬值，则该商品在国际市场上的价格就是11.76美元。商品的价格降低，竞争力增强，肯定好卖，从而刺激该商品的出口。反之，如果美元汇率跌到8.00，也就是说美元贬值，人民币升值，则该商品在国际市场上的价格就是12.50美元。高价商品肯定不好销，必将打击该商品的出口。同样，美元升值而人民币贬值就会制约商品对中国的进口，反过来美元贬值而人民币升值却会大大刺激进口。这就是为什么，人民币升值就会大大增加中国出口商品在国际市场上的成本，打击中国商品的竞争力，并反过来刺激中国大量进口他们的商品。所以在亚洲金融危机的时候，中国坚持人民币不贬值是对国际社会的重大贡献。如果人民币贬值，其他国家的金融危机将更糟糕。正是由于汇率的波动会给进出口贸易带来如此大范围的波动，因此很多国家和地区都实行相对稳定的货币汇率政策。中国大陆的进出口额高速稳步增长，在很大程度上得益于稳定的人民币汇率政策。

8. 国际金融的一道题

（1） USD 1 = CHF 1.4200瑞士法郎贬值,放弃期权,做期权损失期权费181560,6个月后现货交易即支付1000万瑞士法郎需要美元1000万/1.42=704.2254万.做了期权,损失了期权费181560
（2） USD 1 = CHF 1.3700,瑞士法郎升值,执行期权,即以USD1=CHF1.3900价格买入瑞士法郎1000万,实际支付美元:1000万/1.39+181560=737.5805万,如果不做期权保值,需要支付:1000万/1.37=729.9270,汇率差不足抵补
期权费
(3） USD 1 = CHF 1.4500,瑞士法郎升值,放弃期权,支付瑞士法郎需要的美元数为:1000万/1.45=689.6552万,做了期权,损失了期权费181560