某投资者平价购入一张面额为1000元、期限为2年、年利率为10%（单利）、到期一次性还本付息的债券

1. 某投资者平价购入一张面额为1000元、期限为2年、年利率为10%（单利）、到期一次性还本付息的债券

(1)到期本利和1000*10%*2+1000=1200
（2）贴现息=1000*6%*(3/12)=20
(3)总收益=1000*10%*（12+9）/12-20=163.33
年收益率=163.33/1000/[（12+9）/12]*100%=8.91%
(4)银行收益=20+1000*10%*(3/12)=45
银行年收益率=45/1000*(12/3)*100%=18%

2. 某投资者平价购入一张面额为10000元、期限为2年、年利率为8% （单利）、到期一次性还本付息的债券，离到期

根据题意，按顺序计算如下：
    1、10000*（1+8%*2）=11600元。
    2、11600-10000*（8%/12*3）=11400元。
    3、（11600-11400）/10000=0.02=2%。

3. 某投资者购买面值为100万美元的1年期国债，年贴现率为4%，1年后收回全部投资，此国债年收益率为？

贴现购买的本金：100*（1-4%）=96
到期后兑付的金额，即票面金额：100
所以到期年收益率：（100-96）/96*100%=4.17% 
多谢大家

4. 假设你决定购买一种5年期的债券,每年支付利息100美元,第五年末支付面值1000美元.债券的现值是

现值为100*(P/A,5,r)+1000*(P/A,5,r)，其中r表示无风险年利率，(P/A,5,r)，(P/A,5,r)的值可以再表中查询。

5. 某投资者，购买了某企业的2 年期的债券，面值为100000 美元，票而利率为8%，按票面利率每半年付息一次。

投资者两年的收益=[1+8%/2]4-1=17%。

6. 1.假设具有面值为1000美元的息票债券，息票利率为10%，那么： a. 如果该债券1年后到期，而

1000美元1年后收益为1100元，净收益100元
1018.52购入，净收益变为：1100-1018.52=81.48元
收益率≈8%
低于10%

高于10%，因为购买价格小于票面价值。

7. 某种5年期债券面值1000美元，票面利率6%，每半年付息一次，假设市场利率为7%,于债券发行时买入，

买入时价格=1000*(P/F，7%/2，5*2)+100*6%/2*(P/A，7%/2，5*2)=1000/(1+7%/2)^(5*2)+1000*6%/2*[1-1/(1+7%/2)^(5*2)]/(7%/2)=958.42美元 卖出时价格=1000*(P/F，7%/2，2*2)+100*6%/2*(P/A，7%/2，2*2)=1000/(1+7%/2)^(2*2)+1000*6%/2*[1-1/(1+7%/2)^(2*2)]/(7%/2)=981.63美元 拓展资料： 债券票面利率是指债券发行者每一年向投资者支付的利息占票面金额的比率，它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。 票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。 语音票面利率的高低衡量了债券价格一定时的收益率高低，因而往往是投资者购买债券时考虑的首要因素。因此，在债券发行前，企业债券发行人必须对自己融资项目的收益率、风险等因素作一个合理的估计，从而设定一个合理的票面利率，以吸引投资者，达到融资的目的。 债券发行条件： 1、发行规模：债券的发行方式一般有两种，其中发行规模较小的一般为私募发行，规模较大的一般都是公募发行。私募的发行的债券不上市，收益相对公募较高，但是流动性较差，公募发行的则正好相反，上市发行，流动性好，但收益相对私募较低; 2、偿还期限：债券的偿还期限按照时间长短分为三种，短期的一般偿还本息时间在一年以内，中期的偿还本息时间在一年以上十年以内，长期的偿还本息时间在十年以上; 3、发行价格：债券的发行价格按照实际价格与票面价格的差别分为三类，分别为平价发行、溢价发行以及折价发行。平价发行就是实际价格与票面价格相等，溢价发行就是实际价格高于票面价格，折价发行就是实际价格低于票面价格。 债券的特性： 1、偿还性：任何公司发行的债券都有偿还期限，债券到期后发行人必须偿还; 2、流通性：在市场上发行的债券可以进行交易买卖; 3、安全性：债券相当于企业向个人借钱，有固定的利率，到期后必须偿还，即使公司破产，债券的持有者也能优先获得公司剩余资产; 4、收益性：债券有固定的利息收益，在交易市场上债券价格有波动，投资者可以赚钱中间差价。

8. 考虑一种票面价值为1000美元的息票债券，其息票利率为10%，该债券现在的售价为1150美元，到期

假设到期收益率为r，则1000*（P/F,r,8）+1000*0.1*（P/A，r，8）=1150
当r=8%时，1000*1.08^-8+1000*0.1*(1-1.08^-8)/0.08=1114.93
当r=7%时，1000*1.07^-8+1000*0.1*(1-1.07^-8)/0.07=1179.14
（r-7%）/（8%-7%）=（1150-1179.14）/（1114.93-1179.14）
r=0.07+(1150-1179.14)/(1114.93-1179.14)*0.01=0.0745=7.45%