可转债短线实战：可转债炒作的知识点

1. 可转债短线实战：可转债炒作的知识点

有资金热度，可转债就会有相应大行情
   
  
 没资金热度，再好的逻辑，正股涨得再好，可转债顶多就是跟看正股屁股后面慢慢涨，也打不出什么水花。
  
 换句话说，这就是博傻。你得明白，可转债的短期投机是博傻。然后再来寻找办法，怎么更好的投机，获得这波动收益。"
  
  可转债的炒作存在其自身的情绪周期性 
  
 这个情绪周期的本质就是短线资金对于可转债的当下的认可程度。
  
 想做它，波动就大，不想做它，就没什么波动。务必记住这个本质原则，能解决你很多困惑。
  
 对于市场阶段性认可的转债品种，资金在源源不断的关注它，买它，这是大波动的根源。
  
 比如近期以来，转债成交量持续升高，行情持续高涨的原因，就是A股缩量震荡期赚钱效应低，导致游资为首的主力资金把战场转入可转债，点燃了转债疯狂做多的热情。
  
  如何寻找起爆点? 
  
 某个转债主动性地走强给溢价，尤其是最近首次出现的情况下；或是一个普通的板，转债日内给出高溢价。次日或者当日就要重视了，当正股在连续涨停路上出现一字板或者秒板的时候，一般如果转债涨幅溢价出现在早上，当天就有波段日内博弈机会。
  
 如果转债涨幅溢价出现在尾盘，次日就要重视了，次日很可能高开还有溢价。
  
 
  
  
  可转债交易的交易原则 
  
  1  先考虑可转债的情绪周期所处的阶段，低迷期、启动期、高潮期、还是衰退期? 
  
 是否是处于高潮期，衰退期，只要不是低迷期或者启动期即可。
  
 一般来说，处于高潮期和豪退期是值得做的。
  
 启动期看缘分，赶上特别优质的搞一搞，不强做。
  
 低迷期是尽量不做。
  
  2  尽量围绕涨停板，有连板预期的，或者股性极其活跃，有板块辨识度的可转债。 
  
 脱离正股炒板块法 https://www.jianshu.com/p/688f6652b8e4
  
  3  可转债尽量不做趋势持仓，速战速决，不要拿多天。 
  
 有两个极端错误。
  
  一是拿太短，日内频发涨一两个点就跑。然后反复做。 
  
 这种是非常危险的交易模式。可转债有个特点是一旦走弱，瞬间崩盘大跳水。所以，你在里面频繁搞一两个点的差价，成功是建立在走势撑得住的基础上。既然撑得住，你不买卖，一口气拿到头，甚至能赚更多。
  
 而一旦走弱基本是5-7个点的跳水，你前面反复搞得那点小肉，不够一次赔的。
  
  二是基于日K  线去拿几天波段。 
  
 从波段的角度看，最终可转债的涨幅是跟正股齐平，甚至偏弱的。可转债相对于正股投机，最大的优势就是日内的估绪波动溢价。这个才是可转债投机最核心的肉。
  
 比如：2020年3月份，最刺激的新天转债从波段来讲，最后正股新天药业5连板。而新天转债，除了第二天的当日翻倍，后面几天基本就没什么涨幅波动了，全被翻倍那天消耗干了。而新天药业一走弱，新天转债立马跌的更凶。大家可以去翻翻。
  
 
  
  
  4  尽量只做转债强于正股的投机，不做转债弱于正股的补涨。（关键） 
  
 这是和股票交易里最为不同的一点。
  
 股票投机玩法里，经常有看龙头大涨，马上做补涨跟风这么一说，但是可转债投机不是。
  
 可转债所谓的补涨是，正股涨停了，可转债的涨幅幅度低于正股。有人会想，如果正股涨停了，但是可转债只涨了5%。我买进去，它可能会冲高，至少补齐10%涨幅吧?这种思路大错特错。
  
 
  
  
  小结: 
  
 转债一开盘就强于正股，全天转债波动很大，基本向上趋势，好做且可做。
  
 如果要炒垃圾，炒无价值，那你就炒到极致才有行情。本来就在炒无价值的东西，如果还想保守一些，不那么夸张，就没有人来接你的盘。
  
 可转债的投机部分，不用绕任何有实质价值的东西，就是资金利用情绪，短期博傻。因此，想要高收益，就是要看资金的亢奋，而亢奋的具体表现就是涨幅夸张(5月17日永吉转债)。 只有极致的赚钱效应，才会有人愿意来博傻。否则谁会来参与这种本来就没有任何价值的博傻呢  ?

2. 可转债怎样炒短线

利用可转债的走势进行高抛低吸操作，在可转债的低位买入高位卖出，赚取差价。利用底仓日内做T，即在底仓的基础上进行买入，和卖出与底仓相同数量的股票，以此来赚取它们之间的差价。此外短线投资者可以根据一些技术指标来进行买卖操作。比如当可转债价格下跌受到下方均线支撑时可以选择买入它，反之选择卖出。可转债具有股票和债券的双重属性，遵循T+0交易方式，比较适合短期投资者进行频繁买卖操作。如果不足额缴款就会被视为弃购，如果投资者连续12个月累计出现3次中签弃购，那么6个月内就不能参与新股、可转债和可交换债的申购。拓展资料：可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。强制赎回风险：可转债的发行公司可能会对可转债进行强制赎回，而强制赎回会导致可转债的价格大幅度下跌；期限风险：可转债的最后到期时间内，可转债的价格非常容易下跌。

3. 股票每天短线交易实盘展示，同时申购了可转债和新股，做了逆回购