什么是资产组合方式

1. 什么是资产组合方式

什么是投资组合方式？
　　投资组合方式（Portfolio）：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。 
　　基金投资组合的两个层次
　　第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。
　　投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。 
　　为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。
　　如何选择基金投资组合
　　市场持续震荡，风险凸显。在选择基金理财投资时，秉承“一堆鸡蛋多个篮子”的理念，优选基金做投资组合，更助你抗风险。基金组合应结合自身所处生命周期，承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金，均衡风险管理，增强投资的稳定性，使基金投资在各个阶段都能获得较好的收益，而不能简单地将股票基金累计相加。 
　　那么，投资人应如何选择基金作为自己的投资组合呢？ 
　　一、要有自己的投资理念。许多投资人盲目地跟着市场、他人买卖基金，哪只基金涨幅居前就追买哪只，完全没有把资金的安全边际放在第一位。建议入市之前，好好学一学基金理财知识，权衡自己的风险承受能力，同时了解国家的经济动向或趋势，然后把握投资策略。 
　　二、明确目标持续性投资。各类股票基金各有其特色，各有其特点。如果你正处于生命的积累阶段，要投资未来购房、孩子上学费用，那么，你就首选成长型股票基金为主；如果你正处于生命周期的分配阶段，既要供孩子上学，又要自己养老，那么，你就选收入型股票基金（价值型基金）为主。总之，一定要清楚自己持有基金组合所期望达到的目标，坚持持续性地投资。 
　　三、投资一定要有核心组合。你的投资组合的核心部分应当有哪些主流基金组成？我非常认同股票投资的“核心——卫星”策略，在投资基金时也同样适用。你应从股票基金中（主动型、偏股票型、平衡型）选择适合自己的、业绩稳定的优秀基金公司的基金构成核心组合。年轻的可占你基金组合资金的80%，年老的可占40%——50%，另用10%投资防守型基金（债券基金和货币基金），用10%投资在市场中业绩表现出色的为你的卫星基金，获得较高收益。 
　　四、“不投资指数基金是你的错。”借用巴菲特的话来指导自己的投资技巧。今年的市场也证明了他的经验。因而，在每种组合投资中，应拥有1——2只股票市场的指数基金。如嘉实300和中小板ETF，这种拥有整个市场法不失为明智的方法。 
　　五、不要将同类型基金做组合。尽管各基金的名称不同，但注意“不管切得多薄，香肠片也还是香肠。”将同类型基金做组合是无效的。如果持有同类基金只数过多，会使你的组合失衡，不知不觉中让你放大了市场风险，阻碍了你的投资目标的实现。有效的基金组合应是不同类型如股票型（主动型、偏股型和平衡型）、债券型、货币型等不同类型。 
　　六、投资的期望值不要过高。市场经历了2005年的股改，助推了基金翻番的业绩，在很大程度上可以说是对股改前市场的补涨。这样的业绩在成熟市场是不可遇见的。投资者应降低对市场的投资收益。针对我们的新兴市场，把预期收益调整约为30%左右就行了。

2. 什么是资产组合方式？

什么是投资组合方式？\x0d\x0a　　投资组合方式（Portfolio）：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。 \x0d\x0a　　基金投资组合的两个层次\x0d\x0a　　第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。\x0d\x0a　　投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。 \x0d\x0a　　为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。\x0d\x0a　　如何选择基金投资组合\x0d\x0a　　市场持续震荡，风险凸显。在选择基金理财投资时，秉承“一堆鸡蛋多个篮子”的理念，优选基金做投资组合，更助你抗风险。基金组合应结合自身所处生命周期，承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金，均衡风险管理，增强投资的稳定性，使基金投资在各个阶段都能获得较好的收益，而不能简单地将股票基金累计相加。 \x0d\x0a　　那么，投资人应如何选择基金作为自己的投资组合呢？ \x0d\x0a　　一、要有自己的投资理念。许多投资人盲目地跟着市场、他人买卖基金，哪只基金涨幅居前就追买哪只，完全没有把资金的安全边际放在第一位。建议入市之前，好好学一学基金理财知识，权衡自己的风险承受能力，同时了解国家的经济动向或趋势，然后把握投资策略。 \x0d\x0a　　二、明确目标持续性投资。各类股票基金各有其特色，各有其特点。如果你正处于生命的积累阶段，要投资未来购房、孩子上学费用，那么，你就首选成长型股票基金为主；如果你正处于生命周期的分配阶段，既要供孩子上学，又要自己养老，那么，你就选收入型股票基金（价值型基金）为主。总之，一定要清楚自己持有基金组合所期望达到的目标，坚持持续性地投资。 \x0d\x0a　　三、投资一定要有核心组合。你的投资组合的核心部分应当有哪些主流基金组成？我非常认同股票投资的“核心——卫星”策略，在投资基金时也同样适用。你应从股票基金中（主动型、偏股票型、平衡型）选择适合自己的、业绩稳定的优秀基金公司的基金构成核心组合。年轻的可占你基金组合资金的80%，年老的可占40%——50%，另用10%投资防守型基金（债券基金和货币基金），用10%投资在市场中业绩表现出色的为你的卫星基金，获得较高收益。 \x0d\x0a　　四、“不投资指数基金是你的错。”借用巴菲特的话来指导自己的投资技巧。今年的市场也证明了他的经验。因而，在每种组合投资中，应拥有1——2只股票市场的指数基金。如嘉实300和中小板ETF，这种拥有整个市场法不失为明智的方法。 \x0d\x0a　　五、不要将同类型基金做组合。尽管各基金的名称不同，但注意“不管切得多薄，香肠片也还是香肠。”将同类型基金做组合是无效的。如果持有同类基金只数过多，会使你的组合失衡，不知不觉中让你放大了市场风险，阻碍了你的投资目标的实现。有效的基金组合应是不同类型如股票型（主动型、偏股型和平衡型）、债券型、货币型等不同类型。 \x0d\x0a　　六、投资的期望值不要过高。市场经历了2005年的股改，助推了基金翻番的业绩，在很大程度上可以说是对股改前市场的补涨。这样的业绩在成熟市场是不可遇见的。投资者应降低对市场的投资收益。针对我们的新兴市场，把预期收益调整约为30%左右就行了。

3. 什么是资产组组合

资产组组合，是指由若干个资产组组成的最小资产组组合，包括资产组或者资产组组合，以及按合理方法分摊的总部资产部分。
 
 在资产负债表日，如果有迹象表明某项总部资产可能发生减值的，企业应当计算确定该总部资产所归属的资产组或者资产组组合的可收回金额，然后将其与相应的账面价值相比较，据以判断是否需要确认减值损失。
 
 企业在对某一资产组进行减值测试时，应当先认定所有与该资产组相关的总部资产，再根据相关总部资产能否按照合理和一致的基础分摊至该资产组分别下列情况处理：
 
 （一）对于相关总部资产能够按照合理和一致的基础分摊至该资产组的部分，应当将该部分总部资产的账面价值分摊至该资产组，再据以比较该资产组的账面价值（包括已分摊的总部资产的账面价值部分）和可收回金额，并按照前述有关资产组的减值损失处理顺序和方法处理。
 
 （二）对于相关总部资产难以按照合理和一致的基础分摊至该资产组的，应当按照下列步骤处理：
 
 首先，在不考虑相关总部资产的情况下，估计和比较资产组的账面价值和可收回金额，并按照前述有关资产组减值损失处理顺序和方法处理。
 
 其次，认定由若干个资产组组成的最小的资产组组合，该资产组组合应当包括所测试的资产组与可以按照合理和一致的基础将该总部资产的账面价值分摊其上的部分。
 
 最后，比较所认定的资产组组合的账面价值（包括已分摊的总部资产的账面价值部分）和可收回金额，并按照前述有关资产组减值损失的处理顺序和方法处理。

4. 什么是金融资产结构

中国金融资产结构概况：

中国金融资产主要分为：流通中现金、金融机构存款、金融机构贷款、有价证券（债券、股票等）。表1列出了1978、1986、1991、1995年中国主要金融资产分布情况（见表1）。  

改革开放以来，中国金融资产由单一的银行资产向市场化、多元化方向发展。1981-1995年累计发行国债4794.39亿元，国家投资债和投资公司债共313.98亿元，金融机构债1182.97亿元，企业债1738.3亿元，股票（A股面值）119.56亿元，大额存单1796.28亿元（中国证监会，1995）。这些金融工具的出现为中国货币市场和资本市场的进一步发展奠定了基础。但是，中国金融资产的大部分仍是银行和金融机构的存贷款。银行和金融机构的存贷款占金融资产总量的比例1978年为93％，1986年为87％，1991年为84％，1995年为83％。这一比例改革开放以来虽呈下降趋势，但90年代以来下降缓慢，说明中国货币市场和资本市场的发展不尽人意。中国金融资产总额占国民生产总值的比重从1978年的94％上升到1995年的221％，反映了经济体制改革中金融深化（货币化）的过程。80年代这一比重上升较快，进入90年代上升速度慢了下来。 

中国的储蓄主体在改革中也发生了变化，由以前的政府和国营企业变为现在的老百姓。据世界银行专家估计，中国改革前政府积累占总积累的比重一直在70％以上。1978年国内储蓄占国民生产总值的35.5％，其中居民储蓄占1.2％，政府储蓄占15.4％，企业储蓄占18.9％。也就是说，1978年社会总储蓄的96.7％来自政府和国营企业。1978年末，中国居民储蓄余额只有210.6亿元，占当年国民生产总值的5.9％，占当年社会存款总额的16.2％。 

改革前，国家是储蓄主体，也是投资主体，因而不需要金融中介。国有固定资产投资主要来自财政拨款，银行贷款主要作为流动资金。银行的贷款也主要来自政府和国有企事业的存款。1978年，企事业存款和财政存款之和为1089.9亿元，占银行存款总额的83.8％。 

1995年底中国金融机构存款余额为5.4万亿，其中近3万亿是居民储蓄。储蓄者和投资者分离了，最大的储蓄者是老百姓，最大的投资者是国家。银行和金融机构的中介作用变得非常重要了。国家通过对银行和金融机构的控制，用老百姓的钱投资建设国有企业。因此，国营企业的真正所有者，可以说是在国家银行里存款的老百姓。 

宏观的金融资产结构必然反映到企业的资产负债结构上来。银行和金融机构贷款是中国企业资金来源的主渠道。企业很难通过发行债券、股票等直接融资方式来获得资金。从1986年开始发行企业债，到1995年，共发行企业债1738.3亿元。1995年末，股票市值（A股）约4500亿，其中只有1/3上市流通的个人股。国家股大多是靠过去已有的投入和土地价值折算的，实际现金投入不多。法人股和个人股的发行可以使企业筹到现金，但能够被批准发行股票的企业实在是太少了。这样企业通过发行股票所能筹到的资金十分有限，大多数企业只能靠银行贷款。 

在主要金融资产之外，还有其他金融资产，比如民间借贷、民间集资和股份合作制中的股份等。这些金融资产，都有一定意义上的所有权、参与权和处理权，并以此获得收益。但目前民间借贷、民间集资还有待进一步规范化。 

中国金融资产结构可以概括为：储蓄主体在改革开放中由政府变为老百姓；国家政府收入在国民生产总值中所占比例逐年下降，由1978年的31％下降到1995年的10.8％；1985年起，国家对国有企业的投资由拨款改为贷款，直接融资的资本市场渠道狭窄；其他不动产市场刚刚起步。这就使老百姓把绝大部分积蓄存在银行里，银行把大部分资金贷给国有企业，成为国有企业长期投资（固定资本）和流动资金的主要来源，造成国有企业的资产负债比率不断升高。

5. 金融经济学 资产组合问题

1) 0.2*(200/800)+0.1*(600/800)=12.5%
 
2) 相关系数=1/2=Cov(A,B)/(0.15*0.1) 
Cov(A,B)=0.75%   Beta(A)=(0.15*0.15)/0.75%=3
 
3) 不大确定，全部投资于B？？
 
供参考

6. 资产组合与证券组合是同一概念吗?

应该是有区别的。

资产组合指出无风险资产收益率与有风险资产组合收益率之间的连线代表了各种风险偏好的投资者组合。根据上述理论，投资者在追求收益和厌恶风险的驱动下，会根据组合风险收益的变化调整资产组合的构成，进而会影响到市场均衡价格的形成。

证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债劵、股票及存单等。
指投资者持有的一组资产。一个资产多元化的投资组合通常会包含股票、债券、货币市场资产、现金以及实物资产如黄金等。

7. 可以选金融行业的组合

您好，同学！关于可以选金融行业的组合，解答如下：1，政治，历史，地理：传统文科的选择，适合记忆力强同时理科成绩不好的同学选。

2，政治，物理，生物：跨越文科和理科的组合，适合理科成绩尤其是物理成绩特别好的同学，非成绩特别好的同学不要这么选。

3，政治，历史，生物：相对比较简单的组合，尤其是历史和生物都容易拿高分，适合大部分同学。【摘要】
可以选金融行业的组合【提问】
您好，同学！关于可以选金融行业的组合，解答如下：1，政治，历史，地理：传统文科的选择，适合记忆力强同时理科成绩不好的同学选。

2，政治，物理，生物：跨越文科和理科的组合，适合理科成绩尤其是物理成绩特别好的同学，非成绩特别好的同学不要这么选。

3，政治，历史，生物：相对比较简单的组合，尤其是历史和生物都容易拿高分，适合大部分同学。【回答】
以上就是小徐老师为同学解答的困惑，如果小徐老师的解答对您有所帮助的话，希望在您方便的情况下，点击右上角“结束服务”给个赞和关注哦，以后有什么问题都可以向小徐老师咨询，感谢！小徐老师祝您生活愉快！【回答】
物生地组合适合什么专业【提问】
物地生组合文理兼并，其中包含学科专业覆盖度最广的物理学科，使得该组合基本能报考绝大多数专业。物生地组合可报考专业数约23131个，在所有专业中占比约87.83%。所以选择该组合的考生基本不用为专业限制而担忧。
物地生组合不能报考的专业：
1）应用化学类、林业工程类、医学技术类、材料类等专业（必须选考化学）
2）考古学、历史学、民族学、文物保护技术等专业（必须选考历史）
3）马克思主义理论类、政治学类等专业（必须选考政治）
二、附物生地就业方向
物地生组合总体是一个偏理工科类专业，难度相对较弱，非常适合不想拥有太大学习压力的考生。所以选择该组合的考生，大多不会选择较为困难的专业，如核工程类、能源动力类等理工专业。
而且尽管该组合考生能够报考绝大多数理工学专业，但因为其没有化学学科，而一些与化学相关，如公共卫生与预防医学类、医学技术类、临床医学类等专业，都要求考生具备一定化学基础。
所以虽然物生地组合的考生能够报考部分院校的相关专业，但相对其他同学，这部分学生大学学习时无疑会吃力很多。
综上所述，除了以上相关专业外，物生地组合的就业前景和方向都是十分广阔的。
至于选择什么专业，将来想要从事什么工作，最主要还是要看同学们自身兴趣和爱好。性格乐观开朗的学生可以尝试报考经济学、金融学类等专业，性格沉稳，想要耐心专研学术的同学，则可以报考理学，方便日后进修考研读博。
如果部分同学想要尽快步入社会工作，为家里减轻负担，你可以选择工科专业。理学、工学这两个专业听起来非常想象，有时候专业名字甚至也只有几个字的细小差别，但实际学习起来却是天差地别。
最主要的区别在于，理学更偏向于研究，而工学则更偏向实践运用。而且如果想在理学专业学有所成，最好需要继续深造进修，无法像工科专业一样快速得到回报。
物地生推荐专业：电子与计算机工程、计算机科学与技术、电子科学与技术。【回答】
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8. 可以选金融行业的组合

可以选金融行业的组合
您好亲，1、和工作领域最直接相关的学科
这就是所谓的“金融+产业”的组合，在像券商研究所、基金投研这样的岗位最受欢迎，说白了就是你懂行业，知道这个行业的价值在哪里，知道它赚钱的核心是什么，同时又懂金融，知道怎么样运用金融工具去放大这个收益。
之前认识很多这样的同学，比如有在三星做了很多年的手机开发之后，读金融硕士转行去做投研的，比如学生物的、医药的也会转到金融领域中来，利用自己深厚的行业积累在金融领域发光发热，都过得很不错。
 
 
2、计算机、统计等应用型学科
这个主要是和一些中后台偏量化的岗位有关，比如风险管理，银行信贷分析，甚至可能量化投资（相对比较少）的工作，这些岗位本身就是天天和数据打交道，作用自己的技术能力，挖掘数据中的价值，来为业务做支持。
我之前金工专业的同学就有很多走量化方向的，比如银行的风控，信评，还有去量化私募做策略开发的，虽然每天都在玩代码跑数据搞得很累，但从待遇和生活来看也都不错。
 
 
3、基础学科
这个就比较玄学了，比如很多投资公司、私募基金、资管都很喜欢学数学的、学物理的，理由也千奇百怪（比如“聪明”），我自己是数学背景，每次面试和聊天的时候也都会感受别人“崇拜”的目光，但我确实也不太理解。
如果硬要说的话，大概就是这些学科的内容确实难、抽象且无聊，能坚持学下来的人应该定力比较足，逻辑思维能力也相对较强，在处理纷繁复杂的工作的时候也能快速上手。希望可以帮到您【摘要】
可以选金融行业的组合【提问】
可以选金融行业的组合
您好亲，1、和工作领域最直接相关的学科
这就是所谓的“金融+产业”的组合，在像券商研究所、基金投研这样的岗位最受欢迎，说白了就是你懂行业，知道这个行业的价值在哪里，知道它赚钱的核心是什么，同时又懂金融，知道怎么样运用金融工具去放大这个收益。
之前认识很多这样的同学，比如有在三星做了很多年的手机开发之后，读金融硕士转行去做投研的，比如学生物的、医药的也会转到金融领域中来，利用自己深厚的行业积累在金融领域发光发热，都过得很不错。
 
 
2、计算机、统计等应用型学科
这个主要是和一些中后台偏量化的岗位有关，比如风险管理，银行信贷分析，甚至可能量化投资（相对比较少）的工作，这些岗位本身就是天天和数据打交道，作用自己的技术能力，挖掘数据中的价值，来为业务做支持。
我之前金工专业的同学就有很多走量化方向的，比如银行的风控，信评，还有去量化私募做策略开发的，虽然每天都在玩代码跑数据搞得很累，但从待遇和生活来看也都不错。
 
 
3、基础学科
这个就比较玄学了，比如很多投资公司、私募基金、资管都很喜欢学数学的、学物理的，理由也千奇百怪（比如“聪明”），我自己是数学背景，每次面试和聊天的时候也都会感受别人“崇拜”的目光，但我确实也不太理解。
如果硬要说的话，大概就是这些学科的内容确实难、抽象且无聊，能坚持学下来的人应该定力比较足，逻辑思维能力也相对较强，在处理纷繁复杂的工作的时候也能快速上手。希望可以帮到您【回答】