远期汇率是未来的即期汇率吗?为什么?

1. 远期汇率是未来的即期汇率吗?为什么?

不是哦。两者其实不一样。
远期汇率是“forward exchange rate”
未来的即期汇率是“spot exchange rate in the future”
举个通俗易懂的例子，你今天去外汇市场进行交易，买了一张远期合约，合约是3个月期限的欧元兑换美元，合约上约定的汇率是1.5。
也就是说，你可以在三个月后，凭着这张合约，用每欧元等于1.5美元的汇率购买欧元。

。。。然后三个月过去了，市面上的欧元汇率变成了1.8。这个1.8就是“未来的即期汇率”，比你买的远期合约上的汇率高。
你的朋友没有那张远期合约，就只能按照1.8的市价买欧元。
而你这个时候，可以兑现远期合约，也就是按照1.5的价格买欧元。

2. 预期未来汇率上升,为什么导致当前汇率上升

如果大部分交易者都预期未来汇率上升，那就说明大部分交易者对汇率都是看多的，在这种预期之下，一定会有一部分交易者进场做多。
一部分交易者进场做多，汇率就会有一定的上升，因为大部分都看多，而汇率有了一定的上升，让剩下这部分看多的人，对于多方的看法更为坚定，又会使得这一部分人也进场做多。而这部分人进场的结果，就是继续推动汇率上升。
因此，往往是大部分人预期未来汇率会上升的时候，陆续有看多的人进场做多，使得当前的汇率上升。

3. 怎么理解远期汇率是未来即期汇率的无偏估计？

只不过用了个新名词而已。
“远期汇率”为了规避汇率波动影响，交易双方约定在未来某一时间点交易的汇率。
“即期汇率”是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。
实际他们就是同一指向，换了个说法。故说他们是无偏估计。

4. 为什么预测汇率变动如此困难?

5. 远期汇率市场的预测对汇率的影响是什么？

亲，您好，很高兴为您解答，[期待][开心]。（1）、两种交易货币国的短期利率差异。银行在与客户进行远期外汇交易时，可能由于两种货币的利率差异而遭受损失。因此，银行必然将遭受的损失转嫁到远期外汇买卖者身上，其做法就是提高远期外汇汇率，即使远期外汇升水，反之，当从利率差异获利时，则是降低远期外汇汇率，即使远期外汇贴水。（贴）水幅度计算公式如下：升（贴）水＝即期汇率×两地利差×月数/12【摘要】
远期汇率市场的预测对汇率的影响是什么？【提问】
亲，您好，很高兴为您解答，[期待][开心]。（1）、两种交易货币国的短期利率差异。银行在与客户进行远期外汇交易时，可能由于两种货币的利率差异而遭受损失。因此，银行必然将遭受的损失转嫁到远期外汇买卖者身上，其做法就是提高远期外汇汇率，即使远期外汇升水，反之，当从利率差异获利时，则是降低远期外汇汇率，即使远期外汇贴水。（贴）水幅度计算公式如下：升（贴）水＝即期汇率×两地利差×月数/12【回答】
亲，您好[天使][开心]，以下补充，[期待][开心]。在其他条件一定的情况下，远期汇率是以成交时市场即期汇率为基础，根据两种交易货币利差计算出来的。升（贴）水率与两国利差相等。（2）、远期外汇供求关系。一般高利率国家货币远期供过于求，远期汇率趋跌，低利率国家货币远期供不应求，远期汇率趋涨，原因是套利配合掉期交易引起的远期外汇供求关系变化。（3）、除了远期外汇供求状况和两国利差影响和决定远期外汇汇率外，国际政治和经济形势的变化、国际贸易的消长、各国政府对外汇市场的干预以及人们对市场心理预期等因素也对远期外汇汇率产生影响。【回答】

6. 预期的未来即期汇率应该与均衡状态下的远期汇率相同。这个说法是对的还是错的？简要解释你的答案

根据利率平价理论可以知道，两国利率之差约等于两国汇率之间的变动率。远期汇率减少（我理解为间接标价法），也就是远期汇率贬值，即期汇率相对是升值的。举个例子吧，美国的利率是每年5%，英国是每年8%，美元兑英镑的即期汇率是1.5美元/英镑，求半年的远期汇率？5%/2-8%/2=(E-1.5)/1.5 E=1.4775 (E是半年的远期汇率)【摘要】
预期的未来即期汇率应该与均衡状态下的远期汇率相同。这个说法是对的还是错的？简要解释你的答案【提问】
根据利率平价理论可以知道，两国利率之差约等于两国汇率之间的变动率。远期汇率减少（我理解为间接标价法），也就是远期汇率贬值，即期汇率相对是升值的。举个例子吧，美国的利率是每年5%，英国是每年8%，美元兑英镑的即期汇率是1.5美元/英镑，求半年的远期汇率？5%/2-8%/2=(E-1.5)/1.5 E=1.4775 (E是半年的远期汇率)【回答】
老乡，真心没听懂，可以再说得具体一些不【提问】
根据利率平价理论可以知道，两国利率之差约等于两国汇率之间的变动率。远期汇率减少（我理解为间接标价法），也就是远期汇率贬值，即期汇率相对是升值的。举个例子吧，美国的利率是每年5%，英国是每年8%，美元兑英镑的即期汇率是1.5美元/英镑，求半年的远期汇率？5%/2-8%/2=(E-1.5)/1.5 E=1.4775 (E是半年的远期汇率)【回答】

7. 预期的未来即期汇率应该与均衡状态下的远期汇率相同。这个说法是对的还是错的？简要解释你的答案

亲亲您好很高兴为您解答[大红花][鲜花]：预期的未来即期汇率应该与均衡状态下的远期汇率相同。这个说法是对的还是错的。简要解释你的答案：不是哦。两者其实不一样。远期汇率是“forwardexchangerate”未来的即期汇率是“spotexchangerateinthefuture”举个通俗易懂的例子，你今天去外汇市场进行交易，买了一张远期合约，合约是3个月期限的欧元兑换美元，合约上约定的汇率是1.5。也就是说，你可以在三个月后，凭着这张合约，用每欧元等于1.5美元的汇率购买欧元。然后三个月过去了，市面上的欧元汇率变成了1.8。这个1.8就是“未来的即期汇率”，比你买的远期合约上的汇率高。你的朋友没有那张远期合约，就只能按照1.8的市价买欧元。而你这个时候，可以兑现远期合约，也就是按照1.5的价格买欧元。[心][心]【摘要】
预期的未来即期汇率应该与均衡状态下的远期汇率相同。这个说法是对的还是错的？简要解释你的答案【提问】
亲亲您好很高兴为您解答[大红花][鲜花]：预期的未来即期汇率应该与均衡状态下的远期汇率相同。这个说法是对的还是错的。简要解释你的答案：不是哦。两者其实不一样。远期汇率是“forwardexchangerate”未来的即期汇率是“spotexchangerateinthefuture”举个通俗易懂的例子，你今天去外汇市场进行交易，买了一张远期合约，合约是3个月期限的欧元兑换美元，合约上约定的汇率是1.5。也就是说，你可以在三个月后，凭着这张合约，用每欧元等于1.5美元的汇率购买欧元。然后三个月过去了，市面上的欧元汇率变成了1.8。这个1.8就是“未来的即期汇率”，比你买的远期合约上的汇率高。你的朋友没有那张远期合约，就只能按照1.8的市价买欧元。而你这个时候，可以兑现远期合约，也就是按照1.5的价格买欧元。[心][心]【回答】
问题拓展[大红花]：汇率：汇率，指的是两种货币之间兑换的比率，亦可视为一个国家的货币对另一种货币的价值。具体是指一国货币与另一国货币的比率或比价，或者说是用一国货币表示的另一国货币的价格。汇率变动对一国进出口贸易有着直接的调节作用。汇率（又称外汇利率，外汇汇率或外汇行市）两种货币之间兑换的比率，亦可视为一个国家的货币对另一种货币的价值。汇率又是各个国家为了达到其政治目的的金融手段。汇率会因为利率，通货膨胀，国家的政治和每个国家的经济等原因而变动。而汇率是由外汇市场决定。外汇市场开放予不同类型的买家和卖家以作广泛及连续的货币交易（外汇交易除周末外每天24小时进行，即从GMT时间周ri8:15至GMT时间周五22:00。即期汇率是指于当前的汇率，而远期汇率则指于当ri报价及交易，但于未来特定ri期支付的汇率）。一国外汇行市的升降，对进出口贸易和经济结构、生产布局等会产生影响。汇率是国际贸易中zui重要的调节杠杆，汇率下降，能起到促进出口、抑制进口的作用。例如，一件价值100元人民币的商品，如果人民币对美元的汇率为0.1502（间接标价法），则这件商品在美国的价格就是15.02美元。如果人民币对美元汇率降到0.1429，也就是说美元升值，人民币贬值，用更少的美元可买此商品，这件商品在美国的价格就是14.29美元。所以该商品在美国市场上的价格会变低。商品的价格降低，竞争力变高，便宜好卖。反之，如果人民币对美元汇率升到0.1667，也就是说美元贬值，人民币升值后这件商品在美国市场上的价格就是16.67美元，此商品的美元价格变贵，买的就少了。[心][心]【回答】

8. 预期的未来即期汇率应该与均衡状态下的远期汇率相同。这个说法是对的还是错的？简要解释你的答案

亲爱的同学①是不正确的②根据经验，答案是否定的，远期汇率不是一个好的预测指标。您可以定义套利。A 人今天用借来的钱购买了标的现货，支付了这笔钱的利息，并可以在远期使用标的物（但也必须存储它）。B 人购买标的远期。所以现货 + 利息 - 便利收益 = 远期。便利收益率是拥有标的资产的正值或负值。一般来说，如果标的物供不应求是积极的，如果人们在二月份会为取暖油付出很多，你不能通过承诺在六月份交付来满足他们；如果底层证券供应过剩，则为负数，因为你必须付费才能存储它。【摘要】
预期的未来即期汇率应该与均衡状态下的远期汇率相同。这个说法是对的还是错的？简要解释你的答案【提问】
亲爱的同学①是不正确的②根据经验，答案是否定的，远期汇率不是一个好的预测指标。您可以定义套利。A 人今天用借来的钱购买了标的现货，支付了这笔钱的利息，并可以在远期使用标的物（但也必须存储它）。B 人购买标的远期。所以现货 + 利息 - 便利收益 = 远期。便利收益率是拥有标的资产的正值或负值。一般来说，如果标的物供不应求是积极的，如果人们在二月份会为取暖油付出很多，你不能通过承诺在六月份交付来满足他们；如果底层证券供应过剩，则为负数，因为你必须付费才能存储它。【回答】
这个等式没有说明预期的未来现货价格。它可以进入方程的唯一方法是通过便利收益。假设现在是 9 月份，取暖油的需求很少，但人们预计 1 月份的价格会很高。这可能意味着便利收益是负数，因为取暖油的所有者只会储存它，并且必须为此付费。负便利收益率将使远期价格走高，将其推向未来现货价格的方向。但这绝不是一个确切的关系。它在实际市场中不成立的原因有很多。远期价格与预期的未来现货价格相差多少是有限制的，但这是一个相当宽的限制。换句话说，在远期和期货市场中，市场通常会根据情况支付给交易者做多或做空的平均费用。【回答】