财务分析：怎样看上市公司利润表

1. 财务分析：怎样看上市公司利润表

利润表依据“收入-费用=利润”来编制，主要反映一定时期内公司的营业收入减去营业支出之后的净收益。通过利润表，我们一般可以对上市公司的经营业绩、管理的成功程度作出评估，从而评价投资者的投资价值和报酬。 利润表包括两个方面：一是反映公司的收入及费用，说明公司在一定时期内的利润或亏损数额，据以分析公司的经济效益及盈利能力，评价公司的管理业绩；另一部分反映公司财务成果的来源，说明公司的各种利润来源在利润总额中占的比例，以及这些来源之间的相互关系。对利润表进行分析，主要从两方面入手： 1 收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。 记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。 2 费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。 看利润表时要与上市公司的财务情况说明书联系起来。它主要说明公司的生产经营状况；利润实现和分配情况；应收账款和存货周转情况；各项财产物资变动情况；税金的缴纳情况；预计下一会计期间对公司财务状况变动有重大影响的事项。财务情况说明书为财务分析提供了了解、评价公司财务状况的详细资料。

2. 如何分析利润表

对利润表进行分析，主要从两方面入手：
1、收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用,获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。记入收入账的包括当期收讫的现金收入,应收票据或应收账款,以实际收到的金额或账面价值入账。
2、费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。
其次要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况,预测公司的发展前景。

扩展资料

利润表依据“收入-费用＝利润”来编制，主要反映一定时期内公司的营业收入减去营业支出之后的净收益。通过利润表，我们一般可以对上市公司的经营业绩、管理的成功程度作出评估，从而评价投资者的投资价值和报酬。
利润表主要关注四个要点：营业收入、毛利率、费用率、营业利润率。而营业收入展示企业经营状况和发展趋势，营收增长方式如果不考虑收购兼并式的增长，企业收入的增长通常有三种途径，即潜在需求增长、市场份额扩大和价格提升。
参考资料来源：百度百科-利润表分析

3. 利润表财务分析指标

一般来说，就盈利能力和经营效率方面，投资者可以重点关注以下三个财务指标：1、毛利率毛利率是企业的核心竞争力的体现，可以看作是企业实现营业收入的投入产出率。毛利率越高的企业，其实现同样规模收入所需的成本越低，从而更大程度的保证了其盈利能力和经营效率。毛利率是比较适合类比的财务指标，例如，投资者通过与同行业中其他企业毛利率的比较，可以了解被投资企业在行业中的位置；而对企业自身毛利率进行时间序列分析，也可以让投资者看到企业自身盈利能力的变化，以此预测未来发展趋势。2、费用率费用率是企业运营效率的体现。企业在实现业务增长的过程中，需要不断扩大品牌影响力，完善销售渠道等，而这些投入均会反映在销售费用中。因此，销售费用率越高，说明企业实现收入所需的市场投入越大。这可能是由于产品新进入市场，品牌规模和销售渠道尚未完善，前期投入较高；也可能是由于企业所处的行业处于高度竞争状态，且客户的忠诚度不高，需要不断维持市场投入，以持续的吸引客户。管理费用是记录企业日常发生的运营支出，如企业总部管理职能部门所发生的办公室租赁费，管理人员工资薪金等。管理费用率是反映企业管理效率的指标，一般来讲，比率越低则管理效率越高。当然，企业也不能一味追求短期利润而不断降低管理费用率，而需要在战略发展和管理效率之间权衡利弊。为构建有竞争力的战略发展计划，企业势必要引入高端管理人才，从而导致运营成本的上升，但企业战略发展计划的构建才是确保企业长期盈利的基础。3、净资产收益率及股东回报率净资产收益率，也称权益净利率，代表了单位股东权益所能赚取的净利润。该指标是衡量股东资金使用效率的重要财务指标，其比率越高，说明投资带来的收益水平越高，是投资者做出投资决策时所参考的重要指标。当然，投资者在做出投资决策时，还需要考虑企业所处的发展阶段，若企业尚处于新业务的拓展阶段，其投入资金尚未形成稳定的回报时，投资者可能需要更多的从新业务的发展前景角度予以考虑，而非将这类扩张中企业的净资产收益率与处于稳定发展企业相比较，以避免做出不合适的投资决策。

4. 股票财务报表怎么看？

5. 财务分析利润表怎么分析

(一)利润表主表分析。
通过利润表主表的分析，主要对各项利润的增减变动、结构增减变动及影响利润的收入与成本进行分析。
1.利润额增减变动分析。通过对利润表的水平分析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题。
2.利润结构变动情况分析。利润结构变动分析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业的各环节的利润构成、利润及成本费用水平。
3.企业收入分析。企业收入分析的内容包括：收入的确认与计量分析;影响收入的价格因素与销售量因素分析;企业收入的构成分析等。
4.成本费用分析。成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析;期间费用分析包括销售费用分析和管理费用分析。
(二)利润表附表分析
利润表附表分析主要是对利润分配表及分部报表进行分析。
1.利润分配表分析。通过利润分配表分析，反映企业利润分配的数量与结构变动，揭示企业在利润分配政策、会计政策以及国家有关法规变动方面对利润分配的影响。
2.分部报表分析。通过对分部报表的分析，反映企业在不同行业、不同地区的经营状况和经营成果，为企业优化产业结构，进行战略调整指明方向。
(三)利润表附注分析
利润表附注分析主要是根据利润表附注及财务情况说明书等相关详细信息，分析说明企业利润表及附表中的重要项目的变动情况，深入揭示利润形成及分配变动的主观原因与客观原因。

6. 股票的财务报表怎么分析，应收账款，应付账款，营业收入，净利润，财务费用，利息费？

企业每天的运行是动态的，而财务报表是一篇篇的数据，我们阅读和分析财务报表就是要通过挖掘企业的财务数据对比他们发生的事情去发现他们背后真正的事情。
我们阅读财务报表的时候要带着怀疑的目光去看，因为他们的数据和表述并不一定是真实的，资产负债表、利润表、现金流量表三大表中第三个是相对真实的，前两个之中有很多都是可以调节的，好的数据是可以掩盖的。报表各项目的具体数据只是表面，结构(各种比率或指标)是骨架，趋势是核心。结构比数值重要，而趋势比结构重要。财务报表只有通过对比式阅读才有意义，通常情况下至少要横比三家纵比三年才能得出相对科学的结论。

应收账款虽然是企业的资产，但也是最不稳定的资产，应收账款多了会面临收不回来的风险，要对比企业应收账款有没有增加的趋势还有同行业其它企业的应收账款情况。
应付账款反应企业之间往来的情况，要关注企业的现金流情况。
营业收入 保持增长才是健康的，同时现金流要跟上，应收账款不要大比例增加。
净利润要保持增长才是健康的。
利息费是企业贷款的副产品，业务大幅扩张的同时应交利息有所增加也是正常的，不能大幅增加，现金流一定要健康。

7. 如何分析上市公司利润表？

利润表是可以体现一家上市公司在这一段时间内的营业情况和可以从数据去分析其中的问题和未来发展趋势，所以是非常重要的一个数据。

利润表一般可分为3个部分：表首、表体和补充材料。利润表有单步式和多步式两种。我们一般采用的是多步式利润表格式。多步式利润表式将利润表的内容作多项分类，产生一些中间信息。从主营业务收入到本期净利润，中间一般要经过主营业务利润、营业利润、利润总额、和净利润等4个部分计算企业实现的利润。

利润表包括两个方面：一是反映公司的收入及费用，说明公司在一定时期内的利润或亏损数额，据以分析公司的经济效益及盈利能力，评价公司的管理业绩；另一部分反映公司财务成果的来源，说明公司的各种利润来源在利润总额中占的比例，以及这些来源之间的相互关系。对利润表进行分析，主要从两方面入手：
　　1、收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。
　　记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。
　　2、费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。

　　看利润表时要与上市公司的财务情况说明书联系起来。它主要说明公司的生产经营状况；利润实现和分配情况；应收账款和存货周转情况；各项财产物资变动情况；税金的缴纳情况；预计下一会计期间对公司财务状况变动有重大影响的事项。财务情况说明书为财务分析提供了了解、评价公司财务状况的详细资料

8. 如何对资产负债表、利润表进行财务分析，如何选取分析数据？

　　财务报表分析公式汇总
　　l 主营业务利润 = 主营业务收入 — 主营业务成本 — 主营业务税金及附加
　　营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 — 期间费用
　　利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 — 营业外支出
　　净利润 = 利润总额 — 所得税

　　一、偿债能力分析：

　　1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200％，我国150％较好。

　　2、速动比率=速动资产（流动资产－存货）/流动负债*100%。国际标志比率100％我国90％左右。

　　3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50％，国际公认较好60％。

　　4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）*100%

　　二、资本状况分析：
　　1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
　　2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。

　　三、盈利能力分析：
　　1、主营业务毛利率=毛利（主营收入－主营成本）/主营业务收入*100%，介于20％-50％之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品（时装）毛利率高。

　　2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。

　　3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

　　4、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

　　5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

　　6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。

　　7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12％

　　8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%
　　9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%
　　10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%
　　11、 流动比率=流动资产/流动负债*100%
　　12、 速动比率=速动资产/流动负债*100%
　　13、 资产负债率=负债总额/资产总额*100%
　　14、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）*100%
　　15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%
　　16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%
　　17、 主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%
　　18、 主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%
　　19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
　　20、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
　　21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
　　22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率
　　23、 净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%
　　24、 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%
　　25、 财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%
　　26、成本、费用利润率=利润总额/（主营业务成本+期间费用）*100%
　　27、 销售收现比=销售收现/销售额
　　28、 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金
　　29、 现金比率=现金余额/流动负债*100%
　　30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%
　　31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%
　　32、 销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%
　　33、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额
　　34、 应收帐款周转天数
　　=天数/应收帐款周转次数
　　=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
　　销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
　　35、 存货周转率=销售成本/平均存货
　　36、 存货周转天数=计算期天数/存货周转率
　　37、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额
　　38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
　　39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额
　　40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
　　41、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）/利息支出
　　42、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额

　　四、营运能力分析
　　1、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。
　　2、 应收帐款周转天数
　　=天数/应收帐款周转次数
　　=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
　　销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
　　3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。
　　4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率
　　5、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明企业流动资产周转速度快，利用效果好。
　　6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
　　7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运能力强；指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。
　　8、 总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
　　9、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）/利息支出
　　10、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额

　　五、综合偿债能力：
　　已获利息倍数＝(税前利润总额＋利息支出)÷利息支出
　　盈利能力： 　
　　主营业务净利率＝（净利润÷主营业务收入）×100%
　　资产净利率 ? ＝（净利润÷平均总资产）×100%=主营业务净利率*总资产周转率
　　净资产收益率＝（净利润÷平均净资产总额）×100%
　　另：总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额
　　营运能力： 　
　　应收帐款周转率＝主营业务收入÷应收帐款平均余额
　　(高表明企业收帐迅速，帐龄期限短，可减少收帐费用和坏帐损失，相对
　　增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性大，变现快短期偿债能力
　　强)
　　存货周转率＝主营业务成本÷平均存货余额
　　(高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货
　　占用水平低，过高 存货不足，产品脱销)
　　(慢：必然占用在量的资金，造成资金浪费，营运困难)
　　流动资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额
　　总资产周转率＝主营业务收入÷平均资产总额　　
　　(过低：收入不足，资产闲置,浪费)
　　发展能力：
　　销售增长率＝（本年主营业务收入－上年主营业务收入）÷上年主营业务收入
　　资本积累率＝[（年末所有者权益－年初所有者权益）÷年初所有者权益]×100%


　　六、财务报表分析的应用

　　（一）杜帮财务分析体系
　　1、权益乘数
　　权益乘数＝1÷（1-资产负债率）
　　2、权益净利率
　　权益净利率＝资产净利率×权益乘数
　　＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

　　（二）上市公司财务比率
　　1、每股收益
　　每股收益＝净利润÷年末普通股份总数
　　＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）
　　2、市盈率
　　市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益
　　3、每股股利
　　每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数
　　4、股票获利率
　　股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%
　　5、股利支付率
　　股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%
　　6、股利保障倍数
　　股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利
　　＝1÷股利支付率
　　7、每股净资产
　　每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数
　　8、市净率
　　市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产

　　（三）现金流量分析
　　1、流动性分析
　　（1）现金到期债务比
　　现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务
　　（2）现金流动负债比
　　现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债
　　（3）现金债务总额比
　　现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额
　　2、获取现金能力分析
　　（1）销售现金比率
　　销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额
　　（2）每股经营现金流量净额
　　每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数
　　（3）全部资产现金回收率
　　全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%
　　3、财务弹性分析
　　（1）现金满足投资比率
　　现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
　　（2）现金股利保障倍数
　　现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利