不停“作死”的拼多多，还能走多远？

1. 不停“作死”的拼多多，还能走多远？

 元旦以来拼多多的瓜比较多，员工猝死、跳楼、员工匿名发帖被辞退之后，这两天又爆出两条大瓜，让人瞠目结舌。相比于2018年上市时的公关危机，2020年披露财报时被质疑是“ 历史 级的泡沫”，如今拼多多的危机全面爆发，很可能就真的戳破一个大泡泡！
     
   第一个瓜是有人爆料称，自己在手机上截屏保存的揭发拼多多营销套路的照片，被拼多多APP远程删除了，不过自己手机系统检测到了。拼多多客服回应网友称是清除缓存造成的，不过手机品牌官方客服称如允许对应的权限，该软件就可以获取对应的信息。另外，拼多多工作人员致电该网友称，没有删除，可以补偿30元无门槛代金券。
     
      这一下可把一帮网友吓得半死。大家从来没有想到，一个互联网大厂、电商平台竟然会有这种骚操作，纷纷表示，赶快卸载拼多多。
     
        
   一波未平一波又起。拼多多安全大佬、黑客天才Flanker疑因拒绝违法攻击被逼离职。这个瓜说来话长，简短点说，就是最近知乎上出现一个热门话题：“如何看待天才黑客Flanker疑因拒绝做黑客攻击业务，被拼多多强行辞退，错失上亿股票？”话题冲上知乎热榜第一，但很快，知乎热榜上却找不到这一话题的踪影了。
     
        
   然后呢网友们就在Flankerd的微博上发现了蛛丝马迹——Flanker在微博中连发了三条破坏计算机系统罪的科普：
     
              
   紧接着，安全圈的大佬们纷纷站出来为Flanker鸣不平，而且点名道姓，矛头直指拼多多。这样一来，吃瓜群众们就觉得不淡定了，黑客攻击这种行为可是直接触及到法律红线了，这样的事都敢干，吃瓜群众以后就别想吃瓜了。
     
   自去年11月国家启动互联网反垄断以来，对互联网企业违法违规开始大力查处，如果拼多多上述行为属实，可谓是顶风作案。实际上，远程删除用户图片，远非一般的侵犯用户隐私，而是直接损害用户权益，性质是非常恶劣的。至于发动黑客攻击部分，暂时没有见到更多信息，不方便评论，不过就Flanker发的微博来分析，都是指向触犯刑律的犯罪行为。事实到底如何，我们期待拼多多能正面回应这些传闻，有关部门也应及时介入调查，保障消费者权益。
     
   相比合规上的问题，拼多多经营上的问题更加触目惊心。我们如果从公开财报中来分析拼多多经营状况的话，发现财报中早有端倪，现在乱象全面爆发，一点也不奇怪。
     
    1、靠补贴扩大市场   
     
   财报显示，拼多多2020年前三个季度营收超过142亿元，同比增长89%，非常亮眼，但是同时期营销费用约100.72亿元，同比增长46%，占营收的71%！大家知道，拼多多营销费用之所以这么高，那是因为补贴巨大，比如“百亿补贴”的长期在线。也就是说，拼多多基本是在靠补贴抢占市场。
     
   虽然在非美国通用会计准则（NON-GAAP）下，拼多多三季度归属于普通股股东的净利润为4.664亿元，首次实现了季度盈利，但稀释后每股收益仍亏损1.22元。
     
   在亏损情况下，补贴也不能长久持续下去，如果没有了补贴，拼多多还能保持这么高的增长吗？
     
      在去年同期，拼多多营销费用占营收的比率约为91%，也就是1元前的补贴营销差不多带来1元营收，现在营销费用占比大幅减少，看来还是下了一番功夫。从众多网友反映的“砍一刀”问题来看，邀请一人就直接提现100元难以实现。这从侧面反映了拼多多补贴营销战略难以为继，基本要靠连哄带拖来糊弄，但消费者网友也不是那么好糊弄的，结果就出了前面远程删图片的事情，反而牵扯出更多的问题。
     
    2、管理费用大幅下降，奥秘何在？ 
     
   由于营销费用巨大，所以拼多多千方百计要从财务、人员等管理成本上减少亏损。在营收大幅增长89%的情况下，拼多多同期管理费用反而下降16%，从2019年同期的4.36亿元减少到3.68亿元。对投资者来说，好像是拼多多换了CEO后，组织管理上出了效果，又或者是营收扩大后出现规模效应？
     
   实际上拼多多仍处于疯狂扩张阶段，不能与阿里、京东成熟模式相比，而且拼多多在去年上线了多多买菜，应该是管理费用大增才比较正常。但是拼多多是如何做到管理费用下降的呢？
     
   根据2020年3月拼多多财报电话会上的内容，2019年公司员工规模增加至近6000人。据此推算，2019年，拼多多人均创造GMV近1.7亿元，每人每天支撑订单包裹数接近一万件，“人效比”再创行业新高。
     
   2020年拼多多员工人数暂时未见披露，但从拼多多管理费用下降、多多买菜员工猝死后反映的加班时长来看，拼多多的“人效比”在2020年应该又创了行业新高。
     
   基本可以认为，拼多多GMV的高速增长基本是靠一线员工拿命“拼”出来的。这种高速增长短期内支撑了拼多多股价持续上涨，但从长期来看，就如同国盛证券在2019年11月发布的报告：拼多多或火不过3年。
     
    3、创造的真实价值非常有限 
     
   2019年11月25日，国盛证券发布研究员吴凡的报告，称“拼多多或火不过三年”，认为：电商用渠道连接消费者与商家，拼多多在其中创造的真实价值非常有限。
     
   吴凡列举的理由如下：
     
   1.商品：拼多多的商品阿里京东都有，成本并未降低，C2M竞争力最弱；
     
   2.渠道：商家在拼多多卖货渠道成本高于阿里京东，多项补贴吸引了商家；随着拼多多流量及物流成本上升，我们判断拼多多平台上商家的利润率将变得更低甚至无法盈利；
     
   3.用户：实为补贴出的“便宜”而来，真实价值缺失用户留存困难。所谓“下沉市场”并没有很多电商尚未开发的空白用户，市场对其潜力存在高估；
     
   4.行业：拼多多的传统模式下空间有限，电商市场转向价值驱动。未来中国电商市场，将更加注重成本效率的提升。
     
        
   吴凡通过计算整个链条的综合成本发现，拼多多的综合成本是23.8%（其中物流成本是大头11%，商家运营成本7.1%、平台运营成本1.7%），而淘宝是12.8%，京东是15.2%，线下零售是20.5%。
     
   可见，拼多多的确让消费者爽了，但是拼多多这个模式是不赚钱的，成本太高，没有竞争力，也没有创造真正的价值，早晚熬不下去。
     
   在2020年3月拼多多年报发布后，国盛证券继续做空拼多多，又发布了一份《 历史 级的泡沫，缩量方可求变》。不过，一些机构继续看好拼多多，尤其在推出多多买菜后，拼多多股价更是一骑绝尘——既有GMV数据的高速增长，又正好赶上大消费概念的狂热。
     
        
   在2020年做空拼多多的机构可谓损失惨重，国盛证券也被狠狠打脸。虽然如此，他们对拼多多的分析未必不正确。果不其然，现在拼多多的问题就开始陆续暴露出来。因此，如果后面继续爆出拼多多的大瓜，大家不要感到奇怪。
     
   从2019年11月吴凡发布“火不过3年”的报告算起，到现才一年多，不过从2018年7月26日拼多多上市火爆算起，已经2年半了……
     
   检验拼多多“真金白银”的时刻已经到了。

2. 我为什么一定要离开拼多多

   
   但李之桐（化名）跟她的大多数前同事，也就是拼多多上海总部的员工一样，到1月4日上午，才通过微博热搜刷到这则消息。那时她的第一反应是，给一位远在新疆的前同事发去信息询问。那名同事没回复她。
     
   几个小时后，拼多多发布公告称，2020年12月29日，公司一位名叫张*霏的员工，凌晨1点多，在下班路上晕倒，随后抢救无效死亡。李之桐脑袋“嗡”了一下，她询问消息的前同事正是张*霏，在公司花名“润肺”，与本名谐音。
     
   2019年7月，李之桐和润肺一起以毕业生的身份，进入拼多多，经历三个月的客服轮岗，数次转岗后，她和润肺一样，也接到了转岗“多多买菜”项目的通知。不同的是，李之桐选择了拒绝。她辞职了。
     
         
     以下是李之桐的自述（其中关键信息经多方信源交叉核实）：  
     
    
     
   我是2019年毕业的，因此2018年10月就开始参加秋季校招。我读的是文科专业，周围同学大都选择了教育培训或者公务员这类职业，但这种工作对我来说，太沉闷。我从大学时就在一家快速上升的互联网巨头公司实习过，平时算互联网重度用户，也认识很多在互联网工作的前辈。
     
   对我来说，互联网公司发展快，资源多，是发展前景最好的行业，而且除了技术岗以外，这类企业不限专业。2018年秋招时，到学校来宣讲的大企业很多，包括拼多多，虽然当时拼多多创办才三年多，但已经上市了，发展迅速，特别受青睐，宣讲的教室里挤得特别满。
     
       图 | 视觉中国 
     
   拼多多负责校招的员工都很年轻，二十多岁的样子。我对当时的招聘官印象并不好，因为有HR直接要求我拿出手机，展示我在拼多多上的下单记录。我当时是为了这份工作，才刚刚下载这个软件的，唯一的交易记录是仓促下单的五双袜子，不过他也没说什么，看完后就把手机递了回来。
     
   但我此前有过互联网的实习经验，所以通过笔试、群面和单面的三轮筛选后，我最终接到了拼多多的offer。面试的时候，HR问过我：“之后的工作强度会是11116，也就是早上11点上班，晚上11点下班，一周六天，你能接受吗？”
     
    我当时觉得，他们丝毫不隐瞒，起码是坦诚的，所以我告诉他们，年轻就该拼一拼，我当时真是这么想的。 我进入拼多多的职位是管培生，也就是“管理培训生”，一些互联网公司把这类毕业生当做未来的管理者后备人才，会慎重筛选并重点培养，数量一般不多，但拼多多那一年在全国各地招了超过千人，名义上都是“管培生”。
     
   2019年7月，我毕业后，开始入职接受培训。和所有的校招生一样，我们都在客服部门轮岗了三个月。客服部的轮岗一个批次好几百人，我和润肺就是那时候认识的。客服的工作比较枯燥，但挺轻松，八点多就能下班，下班后大家偶尔还会一起聚餐，出去玩。
    
       《未生》剧照 
     
    我平时在公司比较随意，有时候脸都不想洗，随便穿件卫衣就去公司了，润肺就不是，她每天都会好好搭配衣服，打扮得得体，而且她很高，有时候还穿高跟鞋，显得很成熟干练。 据说她以前在大学里还是乐队主唱，唱歌很好听，可惜因为疫情，2020年初的公司年会取消了，我没有见过她唱歌的样子。
     
    从一开始工作，大家就发现，她特别优秀，做事很认真，工作能力也很强，面对全新的业务，她不但上手快，而且客户满意评价率很高。 后来大家有什么解决不了的问题，都会问她。轮岗结束时，要进行业务考试，考的是很琐碎的客服知识，她在几百人里得了第一名，拿了奖状，还发了朋友圈。现在想来，她一定下了很大功夫去努力吧。
    
       
     
    拼多多总部每天规定是，上午11点上班，迟到一分钟，就会扣掉三小时的工资。 我们用的是那种指纹打卡器，临到上班时，大家都挤在楼下排队打卡。有一次打卡机坏了，所有人都算迟到，没有商量余地，我一下被扣了三四百块钱。
     
   打卡这件事特别消耗精力，我每次打完卡，会感觉整个人都松懈下来。挤在一起打完卡后，大家又要挤在一起上楼，虽然有多部电梯，高峰期还是要排十多分钟的队。
     
   公司12点到13点算午休时间，没有食堂，会有人把饭放在盒子里，送到工位附近，然后大家排队去取，再拿回工位吃。因为人多，公司工位非常狭窄，没有抽屉，没有收纳，桌面除了放电脑屏幕和键盘外，放胳膊都局促，吃饭时，饭盒只能放在键盘上。
     
   虽说有一个小时休息，但取饭要排队，再去趟厕所，半个小时就过去了。而且因为桌面间距太窄，偶尔想伸懒腰，打开腿就会踢到对桌的人，所以只能一直蜷着。
     
   我从客服部离开后，很快遇到了双十一，连续工作了十五天，每天凌晨三四点下班，最后补休了一天。那段时间，下班路上特别畅通，平时三十分钟的路，二十分钟就到了。
     
    但即使在平时，我当时所在的部门，月平均工时也超过300小时，达不到会被领导谈话，所以大家平均在晚上2点下班。 我不爱加班，有时晚上10点就走了，那一定是全部门最早的。因此， 老板经常约谈我，质问我，为什么你的绩效最低？你该怎么办？ 
     
    我能怎么办呢？我们的绩效高低，并不取决于是否达到某个目标，而是取决于和他人的比较。 一个重复的劳动，我做10次，别人做100次，那他就赢了，所以要求加班的也不一定是领导，还可能是同事，和他们一比，我的绩效确实最低。
     
   和我一起工作的，多数是应届毕业生，什么专业都有。我在轮岗后的部门经历了超过10个人离职，也包括我的上司， 绝大多数人的离职原因都是因为工作强度太大。 很多人身体早就承受不了，但又舍不得年终奖，很多都是年终奖一到账，立马辞职。
     
        
   我经历了第一个双十一后，身体就不行了，每天都不想动，很困，连放假也只想躺着，平时只能靠咖啡撑着。
     
   那时我就挺想离职，但领导不停找我谈话，先安慰我，有什么不满可以提出来，但我觉得公司考勤制度有问题，不应该迟到一分钟就扣三小时工资，这种提了有什么用呢，公司制度不可能改变。
     
   领导劝说下，我还是留在了公司，但没过多久，突然接到通知，部门大部分人都要被抽调去参与多多买菜的项目。有人不愿意，老板就打电话，反复谈，结果我身边的同事几乎全都走了，有的去了买菜的项目，有的离职了。 部门原本几十个人，一番调岗后，只剩下1/5，但工作量还是那么多，工作一下就超负荷了，所以我义无反顾又提了离职。 
    
       《东京女子图鉴》剧照 
     
   我以前总想着，第一份工作，不能做得太短，后来终于想明白， 年轻是该拼一拼，但拼了后发现，确实不合适，那就不要强求。 其实真到了离职走程序的阶段，速度非常快，领导和HR确认我坚决会离职后，当天晚上11点多给我办完了离职手续。很多拼多多的人都有过类似遭遇，离职手续不过夜。
     
     
   我没有跟随其他同事一起参与多多买菜的项目，我后来才知道， 润肺的部门也经历了全员调岗，从上海直接调到新疆。如果不愿意去，就会被领导轮番轰炸，被调到客服这样的边缘岗位，同时失去每年两次的涨薪机会，甚至有些直接被强制离职。 
    
       图 视觉中国 
     
   有网络传闻说润肺的年薪拿到150万，太离谱了，我不知道她具体的工资，但我们同批应届毕业生工资有一个基准线，是在同一档的，调岗前应该不到1.5w，之后也不会超过两万，我们一般是16个月的年薪，在本科应届生里可能算高的，但她付出的也非比寻常。
     
    像她这样转岗去外地的，一旦确定，公司给的准备时间都非常短，少则一天，多则一周，很多同事只能拿点简单的行李，连房子退租和大行李打包都来不及。 
     
   我有认识的同事，还在多多买菜这个项目中，平时看他们的朋友圈，工作非常辛苦，从零组建业务，有时会连续工作30多个小时，还会拿自己跟美团比，强调一定要超过美团。他们给人的感觉是在开心地拼搏，在为公司抢市场。
     
   这可能跟公司的话术有关， HR在薪资和期权方面，总是不会说得太明白，让人有一个想象的空间。 一般统一调岗的话，基本都会涨薪，甚至得到一些股权承诺和分配，大家对这一点还是有憧憬的，毕竟互联网行业里，通过公司股票实现财富自由的先例并不是没有，大家对期权和股权还是很憧憬的。
     
    在拼多多，还有一个很特殊的词语，叫“本分”。如果你去公司，你会发现，很多办公区域都贴了这个词做标语，甚至公司的吉祥物多多鸡举的牌子上，印着的词语也是“本分”。 
     
   我在拼多多参加的七天入职培训里，HR花了整整半天讲解，如何做到“本分”，他举的例子包括，公司有员工不“本分”，被开除了；其他公司里，有员工不“本分”，结果坐牢了。我当时理解，“本分”就是要诚实，要听话。
     
       《无法成为野兽的我们》剧照 
     
   上班时大家会经常拿这个词互相调侃，比如公司出了负面新闻，或者公司内部一些不合理制度，大家在一起讨论，最后总会有人笑着总结一句：“你本分一点！”话题便就此结束。直到润肺出事，我才更深地理解到，这个词包含的意蕴，可能远不止于此。
     
   润肺是去年11月去的新疆，结果12月就出事了，但上海总部这边，我的前同事们是跟公众同时知道消息的。因为同事们私下联系很少，公司也不提倡，我们内部沟通，一般都用公司内部软件 Knock。大家都很少互相发微信，即使发，也不会用公司WIFI，怕说错被监控到。
     
   入职时，公司还会要求大家起一个花名，同事们平时就以花名相称。我在拼多多工作了一年多后，至今不知道一些同事的真实姓名。这个新闻出来后，脉脉的匿名讨论板块里，讨论热度很高，但我那些在职的前同事们，没有一个人公开提过这件事，朋友圈没有，微信群里也没有。