沪深300股指期货的特点

1. 沪深300股指期货的特点

沪深300股指期货的四大特点

1、保证金制度
从事期货股指期货交易，仅需支付合约价值一定比例的保证金就可以，一般在8%至10%。因此，期货交易具有以小搏大的高杠杆特性。高杠杆既可使获利倍增，也可能造成损失的放大。进行保证金交易的股指期货为投资者提供了一个高杠杆的投资途径。

2、标准化合约
所谓标准化，就是将交易标的物的品质、数量、交割日期与地点、付款时间等要素均在合约中确定，唯一不确定的就是价格，以增加交易的方便性和时效性，使市场参与者能够方便地转让期货合约。交易者可以在合约到期前做相反方向的买卖，以冲销原来交易中所产生的履约义务（买方交钱、卖方交货），而无须再交钱或交货。

3、每日无负债结算
每日无负债结算制度是指在每日交易结束后，交易所按当日各合约结算价结算出所有合约的盈亏、交易保证金、手续费等费用，对应收、应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。期货经纪公司负责按照同样的方法对客户进行结算。

4、现金交割制度
期货合约均有特定的到期日，合约到期后买卖双方必须进行标的物交割。然而，股票指数并非商品，要如何交割呢？理论上，卖方可用指数所含的成分股交予买方，但实际上指数所含的成分股可能很多，交割有其执行上的困难，因此，股指期货的交割是以现金的方式结算。股指期货合约中均规定指数衡量单位的现金价值，例如沪深300( 4668.087,-56.46,-1.20%)指数期货每点300元，交割时是以每点的现金价值乘上沪深300指数期货涨跌的点数来计算买卖双方应付或应得的金额，直接以现金结算。

2. 沪深300股指期货的正确对待

沪深300股指期货上市以来，其双向交易机制相对于传统现货市场只能逢低买进的单向交易机制相比，是一个重大的突破。首先，双向交易机制平衡了市场上多空力量，有利于市场运行更为平稳；其次，股指期货双向交易机制还有利于不同市场主体套期保值目的的实现。前期曾有一种观点认为，由于股指期货市场具备了做空机制，如果投资者在做空期指的同时大量卖出权重股票，就可能导致证券价格大幅下跌，从而把股指期货上的做空机制当作是证券价格大幅下跌的元凶。这种观点首先犯了一个常识性错误，即一次交易行为必须是买卖双方同时出现。在一个市场上，如果仅仅只有单边的买方或者仅仅只有单边的卖方，交易行为都不能完成；只有同时有买又有卖，且交易价格达到默契时，这个交易行为才能完成，因此认为双向交易机制会影响证券市场价格变化，甚至把股票价格下跌看作是做空机制引起的这个观点显然是片面的。国外股指期货推出前后，证券市场价格继续延续前期走势的事实也进一步证明股指期货只是一种风险管理工具，双向交易机制不会影响证券市场的原有走势，更不会成为推动股指下跌的推手。如标准普尔500指数期货于1982年4月21日推出，但在推出前两年的1980年11月28日至1982年4月21日，标准普尔500指数从140.52点的高位逐波回落至115.72点，中期运行在一个下降通道中。股指期货推出后的一段时间内，指数走势并没有改变原有的下降通道，直至1982年8月12日，标普500指数下跌至102.42点的低位后，开始强劲反转；在1982年11月3日，也就是股指期货推出后的半年左右，迅速突破1980年11月28日的高点，再稍微调整后，又持续此前的涨势，在1983年6月21日创下170.53点的新高。铁的事实证明，股指期货推出不仅没有助跌，反而抑制了下跌空间，更加有利于证券市场价格的稳定。从根本上讲，导致证券市场价格变化的最根本因素是实体经济的变化。如受美国爆发的全球性金融危机的影响，上证指数从2007年10月最高的6124点跌至2008年10月底最低点1665点，一年之内上证指数下跌2/3；但随着我国政府宏观调控措施的逐步出台，国内证券市场逐步走出低谷，上证指数从2008年11月初触底反弹，2009年7月创造了3478的高点，上涨幅度达到71%左右。而且从2010年4月16日股指期货推出前后看，股指期货推出后，证券市场波动幅度进一步缩小。如股指期货推出前的2007年10月—2008年10月一年时间内，上证指数波动幅度为4459点，但股指期货推出后的2010年，上证指数始终在2300—3300的区间内进行波动，波动幅度缩小到上下1000多点。因此，股指期货的双向交易机制与股市的涨跌是两个层面的问题，两者没有内在的逻辑关系。双向交易机制有助于买卖双方充分真实地表达各自对市场的看法，有利于股指期货市场和证券市场更加合理、更为平稳的运行。股指期货的双向交易机制不会给证券市场带来单方面的空头力量，股指期货元年不是做空元年，而是开启了资本市场风险管理的元年。

3. 沪深300指数期货的概念

沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。它的推出，丰富了市场现有的指数体系，增加了一项用于观察市场走势的指标，有利于投资者全面把握市场运行状况，也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件。

4. 懂沪深300股指期货的进一下

我来帮你吧。
1.
挂盘基准价只是新合约上市时确定涨跌停用的。你可以完全不关注这个价格。合约报价你指的应该就是即时价格
2.当然有关系，期货的价格是期货市场上的资金决定的，沪深300指数是股票市场上资金决定的，但是当它们之间价差超过一定限度，就有期现套利空间，所以你看股指期货行情都会有升水贴水的指标。
3.即时成交价计算
4.按3400算.我不知道你这条是从哪得来的.
有不懂继续问吧.

5. 什么是沪深300股指期货？描述沪深300指数的编制方法。并分析沪深300股指期货交易的特点

沪深300股票指数由中证指数公司编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点.沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,其中沪市有179只，深市121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。作为一种商品。沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种，在2010年4月由中国金融期货交易所推出。
沪深300指数期货采用现金交割，交割结算价采用到期日最后两小时所有指数点位算术平均价。在特殊情况下，交易所还有权调整计算方法，以更加有效地防范市场操纵风险。最后结算价的确定方法能有效确保股指期现价格在最后交易时刻收敛趋同。之所以采用此办法的原因可归纳为以下方面：首先，这是金融一价率的内在必然要求。其次，能防止期现价差的长时间非理性偏移，有效控制非理性炒作与市场操纵。这是因为，非理性炒作或市场操纵一旦导致股指期现价差非理性偏移，针对此价差的套利盘就会出现，而最后结算价则能确保此套利盘实现套利。此种最后结算价的确定方法对套保盘也具有同样的意义。
一般来说，保证金水平要与股指的历史最大波幅相适应，且其比率依据头寸风险的不同而有所区别。因此，股指期货套利头寸保证金比率应最小，套保头寸次之，投机头寸最大。但从目前有关征求意见稿可以发现，交易所未对套利与套保头寸的保值金作出具体规定，只能理解为8%的保证金适用所有交易头寸。因此，笔者建议交易所应就套保与套利头寸的保证金另作具体规定。 　　根据有关规定，股指期货投资者必须通过期货公司进行交易，为了控制风险，期货公司会在交易所收取8%的保证金的基础上，加收一定比例的保证金，一般会达到12%。经过一段时间试探性交易以后，期货公司才可能逐渐降低保证金的收取比例。 　　
如果按期货公司12%收取客户保证金计算，那么交易1手股指期货就需要约5万元的保证金。据有关统计，我国股市资金规模在10万元以上的个人投资者账号占总数比例不到5%，因此估计股指期货上市初期中小投资者参与股指期货的数量不会太多，市场投机份额有可能不足，机构保值盘也或将缺乏足够的对手盘，市场流动性可能会因此出现问题。因此，笔者认为，合约乘数300有些大，200可能比较合适。

6. 比较沪深300,上证50和中证500指数,她们是如何编制出来的,各自的特点,走势

其中沪深300的行业比重是较为平衡的，各个领域都有涉及。但相对而言还是金融板块比重较大，28%左右。上证50的话，行业集中度非常高，金融板块比重近6成，因此上证50指数走势受金融板块影响大，涨跌幅度也大。中证500的话范围要比前两者都广，也更加均衡，占比比较大的都是科技类的成长型企业，更适合投资者长线投资。【摘要】
比较沪深300,上证50和中证500指数,她们是如何编制出来的,各自的特点,走势【提问】
Hello，非常荣幸能够为您解答。我是阿琳，金融、心理答疑小能手。毕业于英国杜伦大学，拥有长达7年的金融教育经验，金融答主top3，并获得中科院心理咨询师的认证，擅长解答金融、法律、职场、情感、心理等问题。这边已经看到您咨询的问题，正在整理回复中，请稍等一会儿哦~【回答】





这两张图片内容应该能更生动形象地概括沪深300,上证50和中证500，而它们三者的关系，如下图所示【回答】


其中沪深300的行业比重是较为平衡的，各个领域都有涉及。但相对而言还是金融板块比重较大，28%左右。上证50的话，行业集中度非常高，金融板块比重近6成，因此上证50指数走势受金融板块影响大，涨跌幅度也大。中证500的话范围要比前两者都广，也更加均衡，占比比较大的都是科技类的成长型企业，更适合投资者长线投资。【回答】
希望我的回答对您能够有所帮助，如有其它理财相关知识疑问，可来我的个人公众号【人间富贵发】寻找答案，投资理财干货每日更新~【回答】
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