分级基金定期折算是什么意思？

1. 分级基金定期折算是什么意思？

分级基金定期折算是什么意思？ 
  
 定期折算指分级A每年进行定期“分红”，但不是现金分红，而是将分级A的约定 收益 折算为母基金份额兑付给投资者。
 
   
  
 向上折算：当分级基金母基金的净值上涨至某个价格，分级基金将进行上折。上折时，对超过净值1的部分将以母基的形式发放给A份额和B份额的持有人。
  
 向下折算：而当B份额的净值下跌到某个价格时，将按照合同约定对分级基金进行向下折算，下折后，B份额的净值重新回归初始净值1，此时B份额持有人的份额将按照一定比例缩减。  　　

2. 何谓分级基金不定期折算

分级基金设定不定期折算的原因是当基金净值大幅上涨或大幅下跌后，分级基金B份额（以下简称“B份额”）的杠杆也随之减小或增加。当基础份额（通常称“母基金”）的净值达到1.5元时，B份额的净值杠杆大约为1.5倍。为了避免B份额的杠杆水平因基础份额净值上涨而进一步下降，分级基金的合同条款中通常都明确约定了不定期向上折算的条件。
分级基金不定期折算的原理是对分级基金基础份额、子份额的净值和份额进行再平衡。以鹏华非银行金融分级为例，当触发向上折算时，鹏华非银行B份额的净值要远大于鹏华非银行A份额的净值。再平衡的具体做法是将鹏华非银行A份额和鹏华非银行B份额净值大于1.000元的部分全部折算为基础份额。接下来，通过份额再平衡将基础份额净值调整为1.000元，从而实现基础份额和子份额净值都为1.000元。
可以看出，不定期向上折算不影响子份额的数量，但会增加场内基础份额数量。折算前持有场内和场外基础份额的投资者在不定期向上折算后由于净值调整会增加份额数量。在折算时点前后，所有份额投资者所持有的基金净值都是相等的。
不定期向上折算对A份额的投资者并无实质影响。由于不定期向上折算会将A份额净值大于1.000元的部分折算为基础份额，因此对A份额的影响可以理解为提前对其做了一次定期折算。需要注意的是，类似于定期折算，A份额的投资者在不定期向上折算后会继续持有相同份额数量的A份额和小部分基础份额。由于基础份额的跟踪标的是中证800非银行金融指数，因此该部分基础份额会存在指数波动的市场风险。

3. 分级基金是如何不定期折算的?

1、分级基金b不定期折算不一定会跌，分级基金不定期折算，是根据基金产品合同要求，上涨下跌达到一定幅度触发向上或者向下的份额折算，所以基金有可能会是上涨的。
2、概念简介：
基金份额折算是指在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额，使得基金单位净值相应降低。份额折算后，基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整，但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。份额折算对持有人的权益无实质性影响，具体内容详见各基金份额折算有关公告。

4. 分级基金的折算是什么意思？定期折算和不定期折算

      在众多的基金品种当中，分级基金是比较难理解的部分，很多人因为不了解分级基金的规则，怼他敬而远之，或者因为对规则的不熟悉而导致错误的操作，今天我们来了解一下分级基金折算的概念。
分级基金      分级基金又叫做结构型基金、可分离交易基金。是指在一个投资组合下，通过对基金收益或者是资产的分解，形成两级或者多级风险和收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。一般情况下分级基金通常分为低风险收益份额(优先级份额)和高风险收益份额(进取级份额)，也就是常说的分级A类和B类。所以，分级基金是由三个部分组成的，母基金，A份额和B份额。三者之间的净值关系为：母基金净值=A份额净值XA份额占比%+B份额净值XB份额占比%。大部分母基金是一只指数基金，一般有两种：上交所代码5开头的，可以进行申购和赎回，也可以在二级市场交易；深交所代码1开头的，只能申购和赎回，不能再二级市场交易。A份额      优先级份额，也是低风险的份额，A份额的收益可以简单理解为A份额借钱给B份额去配置资产，B份额每年固定支付利息给A份额，所以，A份额相当于是浮动的利息债券B份额      进取级份额，因为B份额像A份额融资，获取了杠杆，所以也是高风险的份额，一般情况下A份额比B份额的比例越低，越有利于B份额，因为这样意味着B份额可以借入更多的资金，但是与此同时，B份额的风险也在增加，因为借入的资金越多，杠杆的倍数也就越高。分级基金的折算      因为基金净值是波动的，杠杆也是不确定的，于是就有了分级基金的折算，折算分为定期折算和不定期折算。定期折算      定期折算类似于基金的分红，A份额到了每年约定的定期折算日期，会将约定的利息以母基金份额的形式发放给基金持有人，同时对基金的净值进行除权，将基金净值降到1元。      折算之后的基金净值会下跌，但是基金的份额会对应增加，所以，基金的总份额是没有变化的。假设投资者持有母基金、A份额和B份额各10000份额，折算前的净值分别是和和份额B的份额比例是1：1，A份额约定收益率是则折算后：      A份额折算后净值=折算日A份额净值-A份额约定收益=1.1-0.05=1.05B份额折算后净值=原来净值不变1.4母基金折算后净值=（A份额折算后净值+B份额净值）/2=1.225不定期折算      不定期折算又被称为到点折算，是分级基金保障进取活力和限制优先份额风险的一项款项。不定期折算可以分为向上折算和向下折算。      向上折算，也就是上折，当分级基金母基金的净值上涨到一定程度后，会进行上折，所以上折主要发生在牛市。      向下折算，当分级基金的份额下跌到某个价格的时候，分级基金将进行下折，分级基金的下折一般发生在熊市。

5. 分级基金定期折算与不定期折算

        定期折算      分级基金有多种形式，其中，开放式分级基金募集完成后，交易所场内份额(一般称为基础份额或母基金份额)通常将按一定比例分拆为优先份额和进取份额并分别上市交易，优先份额可以优先获得约定预期年化预期收益和本金，剩余净资产归进取份额所有。为了帮助优先份额投资者实现约定的预期年化预期收益，开放式分级基金通常设定了定期折算机制，每年定期将优先份额的约定预期年化预期收益折算为基础份额，投资者可通过赎回基础份额来实现预期年化预期收益。      1、折算基准日      开放式分级基金通常每年进行一次定期折算，根据基金合同的规定，折算基准日通常为每个会计年度的第一个工作日(例如2012年1月4日)或每个运作周年的最后一个工作日。投资者在折算基准日持有的优先份额和基础份额将参与折算，进取份额不参与折算。      2、常见的折算方式有3种      仅对A类折算：将A类基金净值超过1的部分折算为母基金份额      A、B、母基金均折算：三类净值均归1，多出部分折为母基金份额      以上两种方式混合(当B类净值大于1时，三类均折算；否则仅对A类折算)  不定期折算      不定期折算，“不定期”是指当基金净值触犯某个折算条款时，一般情况下是指当基础份额净值高于某个上临界值(一般为2)的时点或者B份额净值低于某个下临界值(一般为的时点。意在使得分级基金净值较高时保持B份额杠杆弹性，B份额净值较低时确保A份额预期年化预期收益。      一般来说，此类分级基金对B类子基金设定一个净值阀值，当B类净值低于这个值时，触发不定期折算。      部分分级基金还对母基金净值设定一个阀值，当母基金净值高于这个值时，触发不定期折算。      不定期折算方式通常都是3类基金均归1，多出部分折为母基金净值。

6. 分级基金定期份额折算是什么意思

7. 分级基金A类定期折算到底是怎么回事

1、每到一定时候（定期或不定期），基金公司会把基金的份额按照一定比例调整，使基金的净值等于1或接近1，从而使投资者的份额以相应比例增加或减少，但是每个人持有的比例是不变的，对每个人的持有权益也是没有影响的。
2、分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。
3、折算，指折合，换算。见《宋史·食货志下四》“ 崇宁曾定盐价，买钞折算，酌以中价。”

8. 分级基金A类定期折算到底是怎么回事

每到一定时候（定期或不定期），基金公司会把基金的份额按照一定比例调整，
使基金的净值等于1或接近1，从而使投资者的份额以相应比例增加或减少，
但是每个人持有的比例是不变的，对每个人的持有权益也是没有影响的

简单来说，折算是为了恢复分级基金的杠杆，如果没有折算，分级基金的杠杆会越来越大或者越来越小。但是，折算的意义也不仅仅是为了恢复杠杆。在很多情况下，折算也是兑现收益、保护A份额持有人的一种机制。
基金折算可分为定期折算和不定期折算。

定期折算：指在某一个固定的时候进行折算。一般有两种情况：第一是每年的第一个工作日；第二是基金满1个运作周期之后的开放日。在定期折算的时候，不管基金的净值是多少，都会进行折算。
不定期折算：这个是需要有触发条件的。据她理财统计，大部分情况是当母基金的净值达到1.5，或者是B份额的净值跌至0.25。简单来说，涨得太好或者是跌得太惨都会触发分级基金进行不定期折算。但是，只有上市交易的基金才会进行不定期折算，不上市交易的基金只有定期折算