债券基金如何盈利

1. 债券基金如何盈利

     　　债券型基金如何盈利        　　目前市场上规模最大的三类债券基金分别是
        　　纯债基金 
       　　纯债基金，只能投债券，纯债基金又可以分为短期纯债基金和中长期纯债基金，比如正在发行中的金鹰添利中长期信用债基金;另外还有标准债券型基金还有一种特殊的类型---指数债券基金，根据指数管理的方式可以进一步分为被动指数债券型基金和增强指数债券型基金，金鹰添利中长期信用债基金的策略就是以跟踪中债信用债总财富(3-5年)指数为主，通过杠杆、量化等主动投资增强为辅。
        　　一级基金 
       　　一级债基，可投债券+新股申购(已受限)，现在基本等同于纯债基金;
        　　二级基金 
       　　二级债基，可投债券+在股市二级市场投资;
       　　除此之外还有可转债基金等其他债券基金。
       　　按风险从低到高分别为纯债基金、一级债基、二级债基。对于风险承受能力小的投资者，可关注纯债基金、一级债基，风险承受能力强的投资者关注二级债基金。
       　　那定开债是什么?定开债是相对于开放式基金来说的一种创新封闭式债基，采用封闭运作与定期开放相结合的`方式。封闭周期一般在1至3年，也有6个月，期间不能申购、赎回，从流动性上来说，不如开放式基金。
       　　在公募基金产品规模中，债券型基金占据着相当大的比例，2016年债券型基金规模同比2015年上升了151.7%。
        　　债券基金：利润来源 
       　　债券基金的利润来源主要来自于基金投资债券自身的票面利息收入和买卖债券获得的差价收入。
       　　☑ 利息收入。即债券基金本身所持有的债券在持有期间产生的利息收入，这部分收益比较稳定。
       　　☑ 资本利得。在债券到期前，如果行情比较好，通过将债券卖出获得买卖差价，获得超额收益，且变现的流动资金可进行在投资，获取更高利息的债券。
       　　☑债券回购。当回购利率低于债券票面利率时，可通过回购交易进行套利。具体操作是通过回购业务将持有的债券质押融资，融得的资金又继续投入到债券市场，如此操作，可获得杠杆收入。
       　　☑可转债增值。可转债即具有债性，又具有股性，当持有的可转债公司的股价有上涨趋势时，可转债的价值会超越其作为固定收益类债券的价值，从而具有类似于股票的价值。
       　　☑二级市场股票投资收入。二级债券基金可以适当参与二级市场股票投资，这也增加了基金的获利来源。
       　　对于投资者来说，还要注意债券型基金的买入时机。
       　　债券型基金主要投资于债券，因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说，如果经济处于上升阶段，利率趋于上调，那么这时债券市场投资风险加大，但对新成立的基金来说，是建仓良机;反之如果经济走向低潮，利率趋于下调，部分存款便会流入债券市场，债券价格就会呈上升趋势。利率走势是影响债券市场的重要因素，基金经理通常会对货币政策、通胀、利率水平做预判，如果预期后面的利率水平会下降，一般会适当增加配置债券的久期，反之则缩短久期，以获取更好的收益。
       　　债市的大幅调整为新发债基带来建仓机会，金鹰添利中长期信用债基金正在火热发行中，A类：002586，C类：002587。

2. 债券投资基金如何运作

1、首先由基金公司设计产品、然后发行再卖给投资者，投资者的资金汇聚成基金。例如鹏华国防基金，由公司对此产品个股比例、基金经理进行产品设计，产品然展现后给投资者，由投资者购买，所有投资者的资金汇聚成为基金。
2、基金投资者把所有的资金委托给投资专家，由基金公司对基金管理费用、盈亏等进行运作管理。
3、投资者、基金公司和银行通过合同的方式建立信托协议。投资者出资享有收益和承担风险，基金公司负责投资，银行负责保管资金。
4、基金的投资操作和资产是分开的。基金公司只负责投资，而投资者的资金是由银行保管的。
5、对于大部分投资者来说，并没有专业的理财能力，所以经过基金公司进行专业的理财，获取投资收益。
一、债券型基金的特点
（1）债券型基金的优点。
①可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种不便的限制，购买债券型基金可以突破这种限制。
②在股市低迷的时候，债券基金的收益仍然很稳定，不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定，相应的基金收益也很稳定，当然这也决定了其收益受制于债券的利率，不会太高。目前企业债券的年利率在4．5％左右，扣除了基金的运营费用，可保证年收益率在3．3％～3．5％之间。
（2）债券型基金的缺点。
①只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。
②在股市高涨的时候，收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。
二、债券投资存在哪些风险
1、信用风险，债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来的损失的可能性。
2、利率风险，利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降。
3、通胀风险，所有种类的债券都面临通胀风险。
4、流动风险，债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力。
5、投资风险，在投资风险指在市场利率下行的环境中。
6、提前赎回风险。

3. 请问，基金管理人是如何运作债券型基金并盈利的？

　　1、首先要看债券型基金的具体类型，全债或者一级债或者二级债，或者其他的。
       2、全债和一级债（目前一级债只能投资债券，不能投资股票了），全部基金资产都只能投资债券，基金经理在市场上找交易对手买债，债券的收益一般有两部分，一部分是利息，一部分是买卖价差带来的资本利得。利息这一部分是固定的，而且目前在中国基本不存在违约风险，所以利息的收益基本都是可以拿到的。资本利得的部分则要看基金经理择时的能力和宏观经济状况等等的变化了。一般全债基金风险少，收益不高但是稳定。二级债，除了债券以外，还可以有一部分资产投资股票，这对收益的影响会比较大，因为股票不像债券这么稳定。
　　债券型基金（债券基金）就是投资于债券的基金，它是一种对债券进行组合投资的形式，是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定受益基金”。‍
‍债券型基金（债券基金）就是投资于债券的基金，它是一种对债券进行组合投资的形式，是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定受益基金”。债券型基金（债券基金）就是投资于债券的基金，它是一种对债券进行组合投资的形式，是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定受益基金”。债券型基金（债券基金）就是投资于债券的基金，它是一种对债券进行组合投资的形式，是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定受益基金”。债券型基金（债券基金）就是投资于债券的基金，它是一种对债券进行组合投资的形式，是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定受益基金”。债券型基金（债券基金）就是投资于债券的基金，它是一种对债券进行组合投资的形式，是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定受益基金”。债券型基金（债券基金）就是投资于债券的基金，它是一种对债券进行组合投资的形式，是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定受益基金”。

4. 债券基金是如何赚钱和亏钱的？这种产品值得投资吗？

债券基金，简单来说是指债券占比在80%以上的基金。根据投资范围的不同，债券基金又可分为纯债、一级债和二级债；其中纯债按照久期的不同又可分为短期纯债和中长期纯债。
投资者参与债券投资有三种方式：一是在银行柜台买凭证式国债，二是交易所购买债券，三是通过债券基金间接参与。
柜台购买凭证式国债，到期才能还本付息，流动性较差，且经常是“一债难求”。交易所购买渠道的话，普通投资者可以通过证券公司的股票账户购买债券。但对专业能力要求较高，要分析债券市场的行情，还要看信用评级、行业发展前景、公司的基本情况等等。个人投资者一般难以具备这样的能力。
通过购买债券基金间接参与，这是我们建议的最佳选择。一方面，基金公司有专业团队对市场各债券品种进行调研，券种投资范围也要更广，可以达到分散风险的目的。另一方面，债券基金可以随时申赎，具有良好的流动性。从债券基金过往业绩来看，优秀的债基甚至不低于偏股型基金，但波动要小很多。

一、债券基金收益来源有哪些？
债券基金是怎么赚钱的呢？一般而言，债券基金的收益主要来源于以下四个方面：
一是利息收入。即债券持有到期所获得的票面利息收入。只要债券不出现兑付困难，持有至到期一般是不会出现亏损的。这个角度来看，长期债券基金的收益要高于短期债券基金。
二是价差收入。债券一般在银行间市场或沪深交易所交易，因流动性、市场利率、信用情况变化等，债券的价格是存在波动的。一般而言，利率上升，债券价格下降；利率下降，债券价格上升。因而根据债券二级市场价格变动，低买高卖可以赚取差价。
像去年大火的短债、超短债基金，投资的是主要1年左右的短期债券，受利率影响较小，因而波动也小，可以作为货币基金的替代品。长债基金主要投资长期债券，虽然收益高，但受利率的影响也比较大，因而波动也相应比较大。
三是债券回购。这主要是通过回购业务将持有的债券质押进行融资，融得的资金又继续投入到债券市场，这就可以获得额外的杠杆收入。目前开放式基金杠杆比例不超过140%，封闭式基金以及定期开放式基金杠杆比例可以达200%。
当然，进行债券回购也不是稳赚不赔。在资金比较便宜的时候，放杠杆的确是一个很好的放大收益工具，但若资金持续紧张，极端情况下债券息票收益比融得资金的成本还要低的话，则会得不偿失。
四是股票投资收入。这主要说的是二级债券基金，可以通过参与二级市场股票投资，增厚基金收益。当然，这也要相应承担股票市场波动的风险。
二、债券基金会产生亏损吗？
答案是肯定的：会。我们都知道债券是约定还本付息的债券，每天都有收益，但债券基金也是有可能亏损的。债券基金风险主要来自两个方面：违约风险和利率风险。
一是违约风险。违约风险说通俗点，就是借的钱还不了了。不光是无法付息，连本金都无法归还了。这意味着一旦出了问题这部分投资就是血本无归。很多债券基金都会配置企业债等券种，企业债2018年打破刚性兑付以来，就有基金频繁踩雷。比如去年某债券基金一天之内基金净值跌幅接近9%。这样的跌幅比偏股型基金还要大，把过去几年的累计收益都亏没了，一夜回到解放前。
当然，这种情况还是十分少见的。基金经理会通过专业的分析避开有违约风险的企业，并通过多样化投资分散风险。

二是利率风险。上面提到债券基金收入四个来源，总结起来，其实就是两种收入来源：第一部分是固定的利息收入，第二部分是债券在市场上的价值波动。
当第一部分收益没有问题，也就是说不存在踩雷时，当第二部分价格波动出现亏损，且亏损的幅度大于第一部分利息所得的时候，债券基金的净值也会出现下跌。因而债基即使是全部配置国开债或者国债等，在资金供给收紧，市场利率上升时，债券价格下降，也会存在净值下跌的风险。

5. 债券基金是怎么赚钱的？债券基金的运行模式

      债券基金是基金市场中的重要组成部分，对于许多投在者来说，债券基金是投资中较为青睐的投资方式，那么债券基金是怎么赚钱的？今天就跟随一起来聊一聊相关内容吧。
债券基金是怎样产生的？      1、债券基金又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的预期收益。      2、基金经理将筹集的投资者基金80%以上用于投资债券产品，这些债券产品包括债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。      3、基金经理进行资金配置和投资组合，按照市场变化调整仓位。      4、当投资债券获得预期收益时，债券基金也会获得相应预期收益。债券基金是怎么赚钱的？      1、债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有预期收益稳定、风险较低的特点。      2、投资者将资金投资于相应基金，基金经理将筹集资金按照自己做的债券投资组合和适合仓位，按照机构的名义投资到债券市场，获得预期收益，以基金净值的形式表现出来。      3、基金净值显示的是扣除托管费，管理费后的净值，根据基金净值变化，决定投资者的盈利或亏损情况，给予投资者投资时，资金投资比例的预期收益。      以上关于债券基金是怎么赚钱的的内容就说这么多，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

6. 债券基金是怎么赚钱的？债券基金的收益特点有哪些

债券基金是怎么赚钱的？债券基金的 收益 特点有哪些？
  
 债券基金是指专门投资债券的基金。它通过集中许多投资者的资金和投资债券来寻求更稳定的回报。那么，债券基金的收入来源是什么？债券基金回报的特点是什么？
  
 80%以上资产投资于债券的基金被称为债券基金。债券基金主要投资于债券市场，因此对于股权类型，它们的回报相对稳定，风险较小。不同的投资目标对应不同的回报和风险，正是由于债券的多样性，这80%的债券资产的分布往往在很大程度上决定了债券基金的风险和回报的差异。
  
 投资80%以外的资产也会影响基金的风险和回报。高风险偏好基金可以选择直接投资二级股票市场或参与新股，而规避风险的债券基金可以将债券投资比例调整到100%，只关注债券。
 
   
  
 债券基金根据不同的投资目标可以分为纯债券基金、混合债券基金和特定战略基金。纯债券基金，即只参与债券市场的投资，包括 利率 债券和信贷债券。
  
 混合债券基金进一步细分为一级和二级债券基金。除投资债券市场外，一级债券基础还可以参与一级市场的新股投资和可转换债券；但二级债务基础的投资目标更加广泛，可以参与二级市场股票的买卖和一级市场新股的投资。
  
 债券基金的大致收入范围是基准利率加上风险补偿。所有影响基本利率和风险补偿的因素都可能影响债券基金的收益。
  
 例如，在通货膨胀期间，基本利率通常会上升，这反过来又会推高债券收益率。例如，央行发布的各种货币政策导致了基金利率的变化，从而影响了债券收益率。此外，债券到期日、债券发行人的信用评级以及是否有提前赎回条款等因素将影响债券的风险补偿金额。  　　

7. 怎样投资债券基金才能挣钱呢

投资一般分为固定类和权益类，权益类比较常见的就是股票了，而固定累收益产品最常见的就是债券了。
如果你是非专业投资者，只是想理财时配置一部分债券基金，建议直接选市场上规模最大的债券基金就可以。原因：一是规模大说明业绩优秀或者稳定得到了市场认可，二是债券本身是低风险低收益的投资，大部分债券基金业绩差异很小。
如果你是专业投资者，想选适合自己的基金（符合自己对风险和业绩的预期），那就需要阅读基金的定期投资报告，了解该基金的持仓结构，知道他是什么风格的。这包括几方面的持仓信息：
债券类型结构；信用债占比越大，预期收益越高，但违约风险也越大。
债券期限结构；整体期限越长，在利率下行期间预期收益越高，但利率上行的话会很惨。
债券信用评级结构；信用评级越低，预期收益越高，但违约风险也越大。
持仓集中度；集中度越高，发生风险时损失越大。
历史的持仓结构调整是否符合市场走势，说白了就是以前的持仓调整是否能踩对点。
具体操作上，可以先按规模、基金存续期排个序，然后选出历史业绩比较长、业绩排名靠前、业绩波动较小的10只，然后逐个阅读一遍基金投资报告，选出合适自己的。这里要注意的是，存续期要足够长，经历过牛熊转换，这样的基金才能经受住市场考验。一般债市的周期在3年左右，所以历史业绩的判读要跨越3年以上，越长越好。有些基金可能在某些市场环境下表现很好，但可能换个市场风格，业绩立马变脸。
 

8. 股票 债券 基金分别是以什么来盈利的

一、基金与股票的关系
证券投资基金是一种投资受益凭证。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。两者是有区别的。
1、反映的关系不同。股票反映的是所有权关系，而证券投资基金反映的是信托关系。
2、在操作上投向不同。股票是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。而证券投资基金是信托工具，其集资主要投向有价证券，是一种间接投资方式。
3、风险与收益状况不同。股票的收益是不确定的，其收益取决于发行公司的经营效益，投资股票有较大风险。证券投资基金采取组合投资，能够在一定程度上分散风险，风险小于股票，收益也较股票稳定。
4、投资回收方式不同。股票没有到期日，股票投资者不能要求退股，投资者如果想变现的话，只能在二级市场出售。开放式基金的投资者可以按资产净值赎回基金单位，封闭式基金的投资者在基金存续期内不得赎回基金单位，如果想变现，只能在交易所或者柜台市场上出售，但存续期满投资者可以得到投资本金的退让。
二、基金与债券的关系
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。证券投资基金与债券的区别表现在以下几个方面：
1、反映的关系不同。债券反映的是债权债务关系，证券投资基金反映的是信托关系。
2、在操作上投向不同。债券是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。而证券投资基金是信托工具，其集资主要投向有价证券，是一种间接投资方式。
3、风险、收益不同。债券的收益一般是事先确定的，其投资风险较小。证券投资基金的投资风险高于债券，收益也高于债券。证券投资基金的风险、收益状况比债券高，比股票小。