2014年9月30房贷新政策

1. 2014年9月30房贷新政策

中国人民银行 中国银行业监督管理委员会关于进一步做好住房金融服务工作的通知
为进一步改进对保障性安居工程建设的金融服务，继续支持居民家庭合理的住房消费，促进房地产市场持续健康发展，现就有关事项通知如下：

一、加大对保障性安居工程建设的金融支持

鼓励银行业金融机构按照风险可控、财务可持续的原则，积极支持符合信贷条件的棚户区改造和保障房建设项目。对公共租赁住房和棚户区改造的贷款期限可
延长至不超过25年。进一步发挥开发性金融对棚户区改造支持作用；对地方政府统筹规划棚户区改造安置房、公共租赁住房和普通商品房建设的安排，纳入开发性
金融支持范围，提高资金使用效率。

二、积极支持居民家庭合理的住房贷款需求

对于贷款购买首套普通自住房的家庭，贷款最低首付款比例为30%，贷款利率下限为贷款基准利率的0.7倍，具体由银行业金融机构根据风险情况自主确
定。对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。在已取消或未实施“限
购”措施的城市，对拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构应根据借款人偿付能力、信用状况等因素审慎把握并
具体确定首付款比例和贷款利率水平。银行业金融机构可根据当地城镇化发展规划，向符合政策条件的非本地居民发放住房贷款。

银行业金融机构要缩短放贷审批周期，合理确定贷款利率，优先满足居民家庭贷款购买首套普通自住房和改善型普通自住房的信贷需求。

三、增强金融机构个人住房贷款投放能力

鼓励银行业金融机构通过发行住房抵押贷款支持证券（MBS)、发行期限较长的专项金融债券等多种措施筹集资金，专门用于增加首套普通自住房和改善型普通自住房贷款投放。

四、继续支持房地产开发企业的合理融资需求

银行业金融机构在防范风险的前提下，合理配置信贷资源，支持资质良好、诚信经营的房地产企业开发建设普通商品住房，积极支持有市场前景的在建、续建
项目的合理融资需求。扩大市场化融资渠道，支持符合条件的房地产企业在银行间债券市场发行债务融资工具。积极稳妥开展房地产投资信托基金（REITs）试
点。

人民银行、银监会各级派出机构要针对辖区内不同城市情况和当地政府对房地产市场的调控要求，支持当地银行业金融机构把握好各类住房信贷政策的尺度，促进当地房地产市场持续健康发展。

请人民银行上海总部，各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行，各省（自治区、直辖市）银监局将本通知联合转发至辖区内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城乡信用社、外资银行及村镇银行。

中国人民银行         银监会

2014年9月29日

2. 解读中央银行9月30日贷款新政

[转发] 深度解读央行930（房贷松绑）文件
文/邓浩志


一、加大对保障性安居工程建设的金融支持
鼓励银行业金融机构按照风险可控、财务可持续的原则，积极支持符合信贷条件的棚户区改造和保障房建设项目。对公共租赁住房和棚户区改造的贷款期限可延长至不超过25年。进一步发挥开发性金融对棚户区改造支持作用；对地方政府统筹规划棚户区改造安置房、公共租赁住房和普通商品房建设的安排，纳入开发性金融支持范围，提高资金使用效率。
解读：保障房问题向来是房地产调控政策中放在首位的，其实该说的都说了，方向也没有什么改变，有时候更多是强调一下以示重视，保障房问题关键还是落实；
 
　　二、积极支持居民家庭合理的住房贷款需求
对于贷款购买首套普通自住房的家庭，贷款最低首付款比例为30%，贷款利率下限为贷款基准利率的0.7倍，具体由银行业金融机构根据风险情况自主确定。
首套房贷最低7折利率其实并没有新意，因为7折是下限而非上限，银行仍根据自身情况决定利率。而从目前银行融资成本情况看，银行是绝对不会执行7折利率的。所以次政策难以对初次置业者提供强有力的支援；
 
对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。
解读：认房不认贷，这是此次政策的重点中的重点，由于还清首套贷款后二套房仍算首套，所以将大大地支持首次改善的需求，此政也将大大释放市场的改善型需求；
 
在已取消或未实施“限购”措施的城市，对拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构应根据借款人偿付能力、信用状况等因素审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率水平。
解读：该政策等于放松三套及以上的房贷，对释放投资需求（限购城市除外）将有较大的帮助，新政利好三四线城市投资型物业、旅游度假物业；
 
银行业金融机构可根据当地城镇化发展规划，向符合政策条件的非本地居民发放住房贷款。
解读：其实是对“限外”房贷的放松，对外来务工者、自由职业者、个体商户等构成利好，有效支持外地人的本地购房；
 
银行业金融机构要缩短放贷审批周期，合理确定贷款利率，优先满足居民家庭贷款购买首套普通自住房和改善型普通自住房的信贷需求。
解读：放款速度这条只是口头意见，并没有明显的约束力，所以银行还是根据自身情况开展业务，预期不会产生太实质性的影响；
 
三、增强金融机构个人住房贷款投放能力
鼓励银行业金融机构通过发行住房抵押贷款支持证券（MBS)、发行期限较长的专项金融债券等多种措施筹集资金，专门用于增加首套普通自住房和改善型普通自住房贷款投放。
解读：本条是“房贷证券化”的开始，是此次政策中最有创新性的。此前房贷制约市场除了发放条件较为约束以外，还有放款总量不足的问题。银行系统资金紧张，导致了其不太愿意大比例放贷楼市。央行允许银行为房贷进行专项融资后，未来房贷额的“池子”将大大放大，更有利于落实上面几条的政策；
 
四、继续支持房地产开发企业的合理融资需求
　　银行业金融机构在防范风险的前提下，合理配置信贷资源，支持资质良好、诚信经营的房地产企业开发建设普通商品住房，积极支持有市场前景的在建、续建项目的合理融资需求。扩大市场化融资渠道，支持符合条件的房地产企业在银行间债券市场发行债务融资工具。积极稳妥开展房地产投资信托基金（REITs）试点。
 
解读：如果说第一条是支持购房者的，那这条就是支持房企的，房地产是资金密集型行业，增加新的融资渠道将可缓解房企资金紧张的局面；
 
总述补充：
以上利好是央行层面的，具体各地方执行需有地方版本的执行细则，全面落实估计需要1个月左右的时间，部分创新的政策（如：房贷证券化等）银行需要研究及落实，今年内难看到明显的效果，但绝对是个中产期的利好，预计明年会逐步对市场产生明显的影响；