金天利的介绍

1. 金天利的介绍

金天利是国信证券推出的现金管理产品即金天利债券质押式报价回购业务。为方便客户理解，对客户统一称为金天利现金管理产品。以下简称为“金天利” 。

2. 金天利的简介

国信证券现金管理产品，金天利债券质押式报价回购业务 ，债券质押式报价回购是一种限定在证券公司与符合条件的该证券公司客户之间、 通过上交所大宗交易系统交易、登记结算公司提供资券结算的特定债券质押式回购。金天利是国内证券行业首个债券质押式报价回购创新产品， 该产品是国信证券以足额债券质押在中国证券登记公司作为担保，限定与国信客户之间进行的一种特定债券回购。该产品包括多个期限品种，国信证券客户可以通过证券保证金账户象买卖股票一样随意选择交易，灵活管理自己暂时闲置的股票投资资金，从而获得高于活期存款利息数倍的现金收益。金天利作为国内证券行业首个实现资金 T+0 到帐的现金增值类管理产品，能够选择在我公司落地，与中国证监会、上海证券交易所、中国证券登记公司上海分公司等的大力支持分不开，因此各位员工应协力完成好该项创新业务试点工作重任，把握难得的业务发展机会。

3. 金天利的发展意义

据悉，目前银行间各种现金管理型理财产品的相继推出，导致客户资金容易流向银行，客户非常渴望证券保证金帐户闲置资金也能有高于同期银行活期存款利率收益的机会， 并在其需要现金时能及时返还现金。因此金天利业务的及时推出对各营业网点业务发展具有重要意义。1、能够提高客户证券投资闲置资金利用率和收益，满足客户现金增值管理需求。2、能够稳定和吸引客户，减缓客户资金频繁流向银行的“搬家效应” 。3、能支持各营业网点对现有客户价值进行开发，吸引部分客户的增量资金从银行回流。4、丰富公司现有产品线，改善公司经纪业务盈利模式，支持经纪业务形成差异化、特色化经营优势。

4. 金天利的重要意义

1、能够满足客户现金增值管理需求。在现阶段市场环境下，客户对现金增值管理类产品的需求非常迫切，希望将其闲置的资金委托证券公司进行管理，以获得高于同期银行活期存款利率的收益，并在其需要现金时能及时返还现金。2、稳定和吸引客户，减缓客户资金“搬家效应” 。目前，由于证券公司缺少现金增值管理类产品，而银行间各种现金管理型理财产品的相继推出，导致客户资金向银行“搬家效应”明显。金天利的推出，能满足客户现金增值管理需求，可有效减缓熊市环境下证券公司客户资金大量流向银行的“搬家效应” ，并可吸引部分客户的增量资金从银行向交易所市场回流。3、可以丰富我公司产品线：在银行、保险、信托竞争日趋激烈的理财产品市场中，增强我公司的竞争力。目前银行利用网点、资金等优势在理财市场占有绝对优势，证券公司理财产品相对较少，尤其是现金增值管理型的产品。我公司报价回购业务可以充分开发其现有客户，减少客户资金频繁转移，有效满足客户现金增值管理和证券投资需求，从而提升我公司在理财市场的竞争力。4、可以培育一批固定收益类证券投资者，提高我公司固定收益产品的定价能力，促进交易所债券市场的发展。报价回购的推出，将给客户提供更丰富的投资选择，同时，随着业务的逐步推开，使更多的投资者认同并接受固定收益类投资，培育一批成熟的客户群体，为交易所固定收益业务的进一步发展奠定客户基础。5、报价回购业务采用由证券公司与其客户协商定价的模式，为完善交易所服务内涵、为交易定价方式由传统的集中竞价向协商定价拓展做了有益探索。6、有利于市场功能的完善，为日后柜台交易提供风险可测、可控、可承受的尝试，积累相应的经验。7、如经试点评估和完善规则后，部分符合条件的证券公司可以开展该业务，对改善全行业盈利模式，形成差异化、特色化经营具有重要意义。