某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期权。看涨期权的合约协议价为28元，期权费为2元。

1. 某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期权。看涨期权的合约协议价为28元，期权费为2元。

设y表示每股收益，x表示到期是的股价。
看涨期权：y=-2（x28）
看跌期权：y=22-x（x24）
两者合起来：y=20-x    x<=24
            y=-4      24<x<=28
            y=x-4     x>28
最终期权收益再乘以100，问题跟目前38元的股价没有一点关系。

2. 某人手中有10000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权 合约价格为：期权费1元

亲亲，您好，很高兴为您解答[开心][中国]，某人手中有10000元,他看好市价为20元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为:期权费1元/股,协定价21元。假设他有两种投资方法可以选择:一是将全部资金购买5手股票;另一种是用全部资金购买期货合约,一个合约代表100股该股票。现假定该股票价格上到26元,试计算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较。解决答案：(1)第一种方法:(26元-20元)*500股=3000元,收益率=(3000/10000)*100%=30%由此可知,第一种方法盈利3000元,收益率为30%。(2)第二种方法:每个合约期权费为100股*1元/股=100元,则10000元可购买期货合约10000/100=100份,则盈利为(26元—21元)*100份合约*100股/合约—10000元=40000元,收益率=40000/10000*100%=400%。由此可知,第二种方法盈利40000元,收益率为400%【摘要】
某人手中有10000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。【提问】
亲亲，您好，很高兴为您解答[开心][中国]，某人手中有10000元,他看好市价为20元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为:期权费1元/股,协定价21元。假设他有两种投资方法可以选择:一是将全部资金购买5手股票;另一种是用全部资金购买期货合约,一个合约代表100股该股票。现假定该股票价格上到26元,试计算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较。解决答案：(1)第一种方法:(26元-20元)*500股=3000元,收益率=(3000/10000)*100%=30%由此可知,第一种方法盈利3000元,收益率为30%。(2)第二种方法:每个合约期权费为100股*1元/股=100元,则10000元可购买期货合约10000/100=100份,则盈利为(26元—21元)*100份合约*100股/合约—10000元=40000元,收益率=40000/10000*100%=400%。由此可知,第二种方法盈利40000元,收益率为400%【回答】
【提问】
请帮我回答一下图片上的问题【提问】
亲，(1)第一种方法:(26元-20元)*500股=3000元,收益率=(3000/10000)*100%=30%由此可知,第一种方法盈利3000元,收益率为30%。(2)第二种方法:每个合约期权费为100股*1元/股=100元,则10000元可购买期货合约10000/100=100份,则盈利为(26元—21元)*100份合约*100股/合约—10000元=40000元,收益率=40000/10000*100%=400%由此可知,第二种方法盈利40000元,收益率为400%【回答】
【提问】
亲，不好意思，我这边是发送不了图片的，我只能以打字的形式帮您解答。【回答】
不过您这题需要画图我实在是无能为力。【回答】
【提问】
亲，答案是bba【回答】
【提问】
亲，答案是baccd【回答】
【提问】
亲，答案是cbddabc。【回答】

3. 投资者买入一个看涨期权，执行价格为 25 元，期权费为 4 元。同时，卖出一个标的资

先看买入的期权看涨，期权费4元意味着花出去4元，资产到期价格为50，则收益为50-25-4=21
再看卖出的看涨期权，期权费2.5元，则收入为2.5，收益为 2.5+40-50=-7.5
综上净收益为 21-7.5=13.5元 选b 望采纳，谢谢

4. 某投资者购买一份股票欧式看涨期权，执行价格为100元，有效期2个月，期权价格5元，

看涨期权，损益平衡点=执行价格+权利金=105。价格超过105时盈利，可以行权。最大损失5元权利金。
看跌期权，损益平衡点=执行价格-权利金=95。低于95元行权获利。最大损失也是5元权利金。
损益图自己画画，不难。

5. 某人买入（100股）6月底到期的股票看涨期权，协定价20元，期权3元：

盈利600元
买入看涨期权，到27元是行权每股赚7元，扣除3元费用，净赚4元，100股赚400元；
卖出看跌期权，由于对方不会行权（行权导致买方亏损更多）所以收益为期权费，100股赚200元；共赚600元

6. 某投资者购买了A股票的双重期权，期中看涨期权费为每股6元，而看跌期权费为每股4元。

（1）A股票位于60元以上或40元以下时投资者获利。原因：股价等于60，放弃看跌期权，行使看涨期权，50买入，获利10元，成本为6+4。40元同理。
（2）最大损失为10*3000元，股价等于50，同时放弃看涨和看跌期权。
（3）股价=64，行使看涨，获利64-50=14，成本=4+6=10，净收益=4*3000元
        股价=35，行使看跌，获利50-35=15，成本=4+6=10，净收益=5*3000元。

7. 某交易员买入一个欧式看涨期权，同时有卖出了一个欧式看跌期权。期权具有同样的标的的资产、行使价格及期

根据欧式期权平价理论（put-call parity）的公式：
C+Ke^(-rT)=P+S0


C是看涨期权的价格，P是看跌期权的价格，K是行使价格，S0是现在的股价，e^(-rT)是折现系数。

由此可以看出，当且仅当Ke^(-rT)=S0时，才能得到C=P。所以应该是当现在的股价等于行使价格的现值的时候，看涨期权的价格等于看跌期权的价格。

8. 某投资者以每股5元的期权费买进一份期权，他有权利在3个月内以每股80元的协议价买入100股某公司股票。

第五题：1.该投资者应该执行权利，其耗资2000元购买期权使其股票投资避免了5000元的损失，综合而言净收益为3000元。2.若股票价格上升至30元，则该投资者完全可以放弃行权，该投资者也仅仅是白费了2000元的期权投资，其他并无损失。实际上只要股票价格高于25元，行权就变得毫无意义。3.若股票价格是30元，该投资者股票市值增长5000元，但其期权的2000元投资变得分文不值，账户总值则只增长3000元。
第六题：到期收益本息=100+100*10%*2=120元，则收益率=（120-95）/95=26.67%。