中国银行结构性存款

1. 中国银行结构性存款

中国银行结构性存款是通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益。中国银行推出的结构性存款，本金是安全的，收益由中国银行承诺保底收益外加投资金融衍生品带来的额外收益，因此其收益也是安全的。结构性存款是否享受存款保险条例的保障，其实还是有争议的。但由中国银行信誉兑付，产品的安全性非常高，不管是本金还是收益，都是有保障的。结构性存款重点在于结构，这个结构有存款和金融衍生品组成。结构性存款的结构可以加大存款的比例，使存款部分产生的收益大于金融衍生工具的投资金额。即使金融衍生工具部分全部亏掉，存款部分的本息和也能覆盖结构性存款的金额，使本金不受损失。结构性存款，是指投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货等），将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。结构性存款不是普通存款，也不同于银行理财，结构性存款在存款的基础上嵌入金融衍生工具。中行推出的“结构性存款”分为两个月、三个月、六个月、一年等多个期限，以近期一年期和半年期为例，一年期收益率为4.15％至4.25％，半年期收益率为3.9％-4%。中行网点柜台、智能柜台、网上银行、手机银行等多种渠道均可购买。结构性存款到期本息=100％本金+产品说明书中约定的保底收益。

2. 中行结构性存款安全吗？

中行结构性存款安全，银行结构性存款,本质上就是银行定期存款。与普通银行定期存款不同的是,结构性存款保本不保息,但有可能比普通银行定期存款获得更高的利息收入。

大型银行压降力度大自去年监管部门发文要求各银行严控结构性存款规模后，此类产品呈现不断压缩态势。从银行类型来看，相比中小银行，大型银行的降幅更加明显。具体来看，11月份大型银行个人、单位结构性存款规模环比分别下降7.94%、3.68%，同比分别下降56.1%、17.83%；中小型银行个人、单位结构性存款规模环比分别下降0.1%、1.29%，同比分别下降13.71%、22.95%。

近年来，各类银行都在压缩结构性存款规模，其中，国有银行个人结构性存款规模压缩幅度最大。例如，邮储银行结构性存款规模早已压降至零，工行已于去年四季度暂停发售个人人民币结构性存款。其他几家国有银行结构性存款发行数量也有所减少。
在规模压降的同时，结构性存款收益率也明显走低，尤其是国有银行结构性存款收益偏低，股份行收益差异大。其中，12月份农业银行平均预期最高收益率最低，大部分都在2%以内；建设银行也比较低，均在3%以内，中国银行、交通银行不同产品体系的预期最高收益率差异较大，最高能达到6%以上。
股份制银行稳健型的结构性存款预期最高收益率大多在3.5%以内，平衡型或进取型的结构性存款预期最高收益率则大多在3.5%至10%之间。

目前结构性存款规模已经较高峰期下降一半之多，而且未来会继续受监管约束，一方面规模会继续小幅压缩；另一方面在收益结构方面也要设计得更加合理，禁止发行没有真实衍生交易行为的结构性存款。