什么是对冲？

1. 什么是对冲？

2. 什么是对冲？

 对冲作为一个金融板块的专业术语，在金融知识里指的是一种在降低金融操作风险同时保证仍旧能过通过金融操作获利的操作手法，目的是为了将投资操作中的风险降到最低。一般是通过两笔在行情领域上相关或相同、数量相当但操作方向完全想法的操作来进行盈利的正负抵消交易。
  对冲的作用    
  对冲操作一般出现在外汇市场，主要目的是为了避开单线买卖的高风险情况。单线买卖是指投资者在格外看好某一种投资产品时进行的买空操作，它属于高风险高收益操作，如果判断失误，投资者将会损失巨大。而对冲操作就是为了将这项风险尽可能降低，在买空看好的货币同时，对另一种看淡的货币进行沽出操作，这样即使判断失误，由于美元的走势强盛，买入的货币并不会跌太多，而沽出的货币则会大幅下跌，做到盈利大于蚀本的状态，整体算来就仍是获利的。

3. 什么是对冲？

4. 什么是对冲？

5. 什么是对冲？

对冲基金也称避险基金或套利基金，是指“风险对冲过的基金”，对冲是指在买进一个东西的同时，沽空另外一个，达到规避风险的目的。对冲基金是在买进一些股票的同时沽空另一些股票。不论股票整体涨还是跌，只要买进的股票比卖空的股票涨得多或跌得少即可盈利。

6. 为什么要对冲？盈亏相抵有什么用？

仅供参考
对冲主要是为了应对各种风险（主要是利率风险，汇率风险，商品价格风险、股票价格风险等），运用衍生工具保护资产少受风险的影响做到降低风险，操作方法在现货市场做多的话就在期货市场做空，或者在现货市场做空在期货市场做多。利用期权对冲包括保护性看跌期权、抛补看涨期权、对敲包括多头对敲和空头对敲。
每一个公司都有会评估本公司各种风险敞口，并利用相关政策和工具来进行对冲，是否对冲取决于1、公司目标2、公司风险概况和风险偏好3、风险敞口与公司规模的对比4、对冲成本5、是否有适宜的产品6、可用于风险管理职能的资源7、风险未来变化将是有利的。
可选择的工具的主要形式：期货合同（一般不用实物交割，标准化的场内交易方式，需要保证金，有义务也有权利）、远期合同（进行实物交割，根据交易双方协商的场外交易方式，不需要保证金、有义务有权利）、期权（以看多或看空分为看涨期权和看跌期权。以是否到期行权分为欧式期权和美式期权，期权购买者只有权利没有义务，但必须支付风险溢价即期权费）。
套期能够降低风险，但是其结果不一定好于没有套期。
举个例子：比如A公司购买了100分股票，价格为50元，同时购买100分以该股票为标的的看跌期权，期权价格每份1元，行权价格为48元。如果到行权时股票价格为60元，那么A公司不行权的总收益是100*（60-50）-100*1=900元。如果行权时股票价格为40元，那么A公司到期行权，A公司亏损100*（50-48）+100*1=300元，比不利用期权减少损失100*（50-40）-300=700元。其对冲成本为100*1=100元。
       以上仅为我个人的理解，如有不对的地方请见谅，希望能做您学习的梯子。

7. 为什么要对冲？盈亏相抵有什么用？

仅供参考\x0d\x0a对冲主要是为了应对各种风险（主要是利率风险，汇率风险，商品价格风险、股票价格风险等），运用衍生工具保护资产少受风险的影响做到降低风险，操作方法在现货市场做多的话就在期货市场做空，或者在现货市场做空在期货市场做多。利用期权对冲包括保护性看跌期权、抛补看涨期权、对敲包括多头对敲和空头对敲。\x0d\x0a每一个公司都有会评估本公司各种风险敞口，并利用相关政策和工具来进行对冲，是否对冲取决于1、公司目标2、公司风险概况和风险偏好3、风险敞口与公司规模的对比4、对冲成本5、是否有适宜的产品6、可用于风险管理职能的资源7、风险未来变化将是有利的。\x0d\x0a可选择的工具的主要形式：期货合同（一般不用实物交割，标准化的场内交易方式，需要保证金，有义务也有权利）、远期合同（进行实物交割，根据交易双方协商的场外交易方式，不需要保证金、有义务有权利）、期权（以看多或看空分为看涨期权和看跌期权。以是否到期行权分为欧式期权和美式期权，期权购买者只有权利没有义务，但必须支付风险溢价即期权费）。\x0d\x0a套期能够降低风险，但是其结果不一定好于没有套期。\x0d\x0a举个例子：比如A公司购买了100分股票，价格为50元，同时购买100分以该股票为标的的看跌期权，期权价格每份1元，行权价格为48元。如果到行权时股票价格为60元，那么A公司不行权的总收益是100*（60-50）-100*1=900元。如果行权时股票价格为40元，那么A公司到期行权，A公司亏损100*（50-48）+100*1=300元，比不利用期权减少损失100*（50-40）-300=700元。其对冲成本为100*1=100元。\x0d\x0a       以上仅为我个人的理解，如有不对的地方请见谅，希望能做您学习的梯子。

8. 对冲到底是怎么盈利的？

对冲盈利方式如下：
对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。
对冲了结，就是交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割(即交收现货)来结束交易，而是通过对冲了结。买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履行责任;卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。

扩展资料
1、套利策略：最传统的对冲策略
套利策略包括转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等，是最传统的对冲策略。其本质是金融产品定价“一价原理”的运用，即当同一产品的不同表现形式之间的定价出现差异时，买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取中间的价差收益。因此，套利策略所承受的风险是最小的，更有部分策略被称为“无风险套利”。
2、指数增强组合+指数期货空头滚动年Alpha分布
基于90只融资融券标的组合统计套利表现
3、Alpha策略：变相对收益为绝对收益
4、中性策略：从消除Beta的维度出发
市场中性策略可以简单划分为统计套利和基本面中性两种，尝试在构造避免风险暴露的多空组合的同时追求绝对回报。多头头寸和空头头寸的建立不再是孤立的，甚至是同步的。多头头寸和空头头寸严格匹配，构造出市场中性组合，因此其收益都源于选股，而与市场方向无关——即追求绝对收益（Alpha），而不承受市场风险（Beta）。
参考资料来源：百度百科-对冲