融资路演流程

1. 融资路演流程

路演的流程大致如下：1、选择路演网站我们在选择网站时，上市公司应谈严格依照证监会规定的有关标准，我们在平台要求上，至少要求有进行图象直播和文字直播的能力，同时还要保证上网通畅以及良好的技术服务手段、安全保障等。2、发布路演公告按照中国证监会规定，新股发行公司关于进行网上直播推介活动的公告与其说明书概要(或招股意向书)同目同报刊登，并在拟上市证券交易所指定网站同天发布。除了在指定信息披露刊物和指定网站发布路演公告外，为发行人提供路演服务的网站也应该及时为该发行人发布路演公告。3、展示背景材料我们所展示的上市公司背景材料中应该有招股说明书、路演嘉宾介绍等材料。4、设计问卷调查把问卷设计成投标询价单的格式，通过网络互访调查，了解投资者对股票发行情况的真实看法，把网上询价结果作为未来股票定价的辅助参考。5、进行现场推介现场推介意味着路演嘉宾要和投资者进行在线交流。根据中国证监会规定，在进行网上推介时，新股发行公司的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书和主承销商的项目负责人必须出席公司视频直播推介活动。6、整理路演内容现场推介结束后，应该将网上直播内容以电子方式报送中国证监会和拟上市证券交易所，存档备查。一般情况下，融资是指股权融资，正规的投资公司在对企业进行融资时，通常包含8个步骤：1、项目筛选。2、初步调查。3、项目估值。4、签署投资框架协议。5、尽职调查。6、投资决策。7、签署投资协议。8、投资管理。值得注意的是，创业者需要充分准备好商业计划书、融资路演等等，给投资人留下好印象。还有在签署协议时，建议找专业人士帮忙把关。明德资本生态圈提供融资对接、路演辅导、协议谈判等服务，很乐意帮你成功搞定融资。"	如果你还有有关融资路演的问题，可以点击下方的在线咨询按钮，直接跟老师对话交流。

2. 融资路演的几个阶段是什么

路演的流程分为六个阶段，大致如下：(1)选择路演网站。在选择网站时，上市公司应谈严格依照证监会规定的有关标准，在平台要求上，至少要求有进行图象直播和文字直播的能力，同时还要保证上网通畅以及良好的技术服务手段、安全保障等。(2)发布路演公告。按照中国证监会规定，新股发行公司关于进行网上直播推介活动的公告与其说明书概要(或招股意向书)同目同报刊登，并在拟上市证券交易所指定网站同天发布。除了在指定信息披露刊物和指定网站发布路演公告外，为发行人提供路演服务的网站也应该及时为该发行人发布路演公告。(3)展示背景材料。所展示的上市公司背景材料中应该有招股说明书、路演嘉宾介绍等材料。(4)设计问卷调查。把问卷设计成投标询价单的格式，通过网络互访调查，了解投资者对股票发行情况的真实看法，把网上询价结果作为未来股票定价的辅助参考。(5)进行现场推介。现场推介意味着路演嘉宾要和投资者进行在线交流。根据中国证监会规定，在进行网上推介时，新股发行公司的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书和主承销商的项目负责人必须出席公司视频直播推介活动。(6)整理路演内容。现场推介结束后，应该将网上直播内容以电子方式报送中国证监会和拟上市证券交易所，存档备查。融资路演很大程度上决定了你是否能拿到投资。想在5分钟内讲清楚自己的项目，并且让投资人感兴趣，还是需要一定技巧的。明德资本生态圈与2400多家基金保持密切合作，每两月举办一期企业投融资对接会，届时经过辅导的优质企业项目会登台路演，完成资本对接。如果你想参加融资路演，并接受专业辅导，不妨去了解下。

3. 融资路演的几个阶段

融资通常分为5个阶段：种子阶段（Seed Stage）。启动阶段（A阶段，Start up Stage）。第二阶段（B阶段）。第三阶段（C阶段）。预上市阶段（D阶段，Bridge/Pre-public Stage）。在必要的时候，阶段的数量和类型可以由风险投资公司进行扩展和调整。这是常见的，如果由于管理不善或市场条件，企业没有达到预期效果。1. 种子阶段。创业者刚刚有些不那么成熟的想法，需要把想法做一个快速的原型实现，来让周边朋友、局部市场进行概念验证。这个阶段需要投入种子资金，以帮助创业者把想法从土地里萌芽出头，长出产品原型。在这个阶段，创业者需要向投资人解释清楚理念的价值所在。2. 启动阶段。如果这个想法或产品具备可行性，那么进入下一个阶段，即启动阶段。这个阶段，创业者需要向风险投资公司提供商业计划书，详细说明发展计划、资金需求、预期成果，这个阶段产品被快速迭代开发、全面测试，完善功能特性和数据内容，持续提升客户体验，提炼核心目标和用户价值。3. 第二阶段。这个阶段企业将快速发展和扩张，因此也将面临主要的两个关键要素：市场竞争和运营成本。这两个方面的执行和控制将决定企业能否持续健康成长，在这个阶段，产品形态、业务模式可能会根据市场竞争情况做出较大的调整，投资人将观察该阶段创业团队的管理、规划和应变能力。4. 第三阶段。这个阶段企业已经赢得了一定的市场份额并试图扩大版图，收入模式得到一定程度的验证，正在尝试深化业务拓展，加大销售规模和扩展产品形态以及提升管理效率。5. 预上市阶段。一般而言，这是风险投资融资过程的最后一个阶段，这个阶段主要目标是为公司上市做好准备，投资人可以退出并获得与所曾承担之风险相对应的收益。值得注意的是，创业者需要充分准备好商业计划书、融资路演等等，给投资人留下好印象。还有在签署协议时，建议找专业人士帮忙把关。明德资本生态圈提供融资对接、路演辅导、协议谈判等服务，很乐意帮你成功搞定融资。"

4. 融资路演时要注意哪些问题？

路演口诀第一句： 讲得清 。“讲得清”是指用尽可能简短的时间讲清楚BP，比如：我们要干件NB的事（ 我们要干啥 ）我们集结了几个NB的人（ 我们是谁 ）现在已经有点小NB了（ 案例和数据 ）甲乙也在做但我们更强（ 比竞品好 ）投资我们能赚很多倍（ 增长、增长 ）现在投我们很合适（ 融资方案 ）
  
 以 电话路演 为例，我们看李雷和韩梅梅是怎么说的：1)钱总您好，我们是一家成立半年的人工智能创业公司。2)我们要用AI来武装全国600万家零售店铺，帮助零售店铺降本增效。3)我们团队现在共9个成员，包括来自HK的技术Leader和来自LHLH的市场Leader。4)今年3月份我们开始研发，3个月内出了产品Demo，到现在已经有5个种子用户，他们使用后都说很好，表示要推荐给朋友。5)这块市场目前还没有其他人在做，有几个做传统广告的企业想做，但他们技术能力不太行。6)接下来我们会加大市场拓展和技术开发力量，用来占领市场和进一步提高产品体验度，未来12个月我们的终端用户会超过5万个，对应大约500万的收入，公司实现微利。7)我们计划融资500万元，如果您时间方便，我们可以上门当面向您请教。8)谢谢。
  
  记住，1、对方很可能随时中断通话；2、打电话的目的是为了约见面。所以，重要的在前头说，说亮点，说要点。 
  
 路演口诀第二句： 听得懂 。“听得懂”是指能听得懂投资人的提问， 别抢答 。
  
 继续用Li&Han的AI公司为例，假设投资人提了几个问题，且看怎么解读这些提问：
  
  Q1：这个产品是不是一个摄像头加上一个硬件盒子，然后bla bla？ 解读：可能是想了解方案的供应链成熟度，和与前辈们的 差异化 。 Q2：摄像头外购，盒子深圳代工？ 解读：可能是想了解公司的 核心能力 在哪里。 Q3：XX如果要做，难度在哪里？ 解读：这个问题要小心， 要啥有啥 的潜在对手如果进入怎么应对？不要只是轻易地说他们现在注意力不在这里，而要 认真思考 “大象”真踏进来怎么办。 Q4：准备怎么推广？ 解读：可能是想一看资源，二看思路，但最重要的是看团队市场推广执行力的准备工作。 增长！增长！增长！  Q5：你们创始人团队认识多久了？ 解读：可能是想了解团队情况，包括磨合情况和互补情况，以及核心团队创业的决心和抗挫能力。可不能一有风吹草动团队就 散伙 了。 Q6：在见我们之前，还见过哪些投资人？ 解读：可能只是多了解了解，如果有兴趣，会后可能会找圈内朋友讨论应证下。 Q7：还有其他产品计划吗？ 解读：可能想了解下未来产品扩展可能性和抗风险力（ 备胎 ）。……
  
  记住，投资人所有提问都是围绕两个核心点：增长和风险。 
  
 路演口诀第三句： 接得住 。“接得住”是指能接得住投资人的提问，行业和公司数据要了然于胸，竞品信息有所跟踪。
  
 这句口诀记住很容易，要实践有些困难，建议尽量安排 演练 ，让路演者处于不断被挑战状态，或者自己挑战自己，不要轻易接受自己的回答。重点演练的几个点包括：核心竞争力、增长潜力和方式、大象踏入的应对、悲观情况下的准备等方面。
  
  记住 （重复一遍） ，投资人所有提问都是围绕两个核心点：增长和风险。 
  
 
  
  
 路演口诀第三句半： 多交流 。
  
 大数上看，融资是个概率事件，所以，多路演，路演后多交流。路演建立初步联系，对有兴趣的投资人定期保持信息更新，项目进展在更新，投资人对项目的认知也可能会更新。
  
 毕竟，邮件发一个人和发n个人，只是收件栏多输入几个邮箱，你说是不。路演完紧接着要做的事：复盘路演的提问和回答，继续完善BP，为下一次路演做准备。
  
  最后，再强调一遍：投资人所有提问都是围绕两个核心点：增长和风险。 
  
  所以，路演也紧紧围绕这两个核心点展开就行。 
  
 暨南大学安徽创业学院专家团队提供管理咨询服务，组织专家教授深入企业诊断咨询，针对性解决企业管理实践问题，主要有： “股权系统设计”、“股权激励方案”、“合伙人股权设计”、“法人治理结构设计”、“股权融资与股权并购指导” 等。

5. 融资路演是什么

路演译自英文Roadshow，是国际上广泛采用的证券发行推广方式，指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动。活动中，公司向投资者就公司的业绩、产品、发展方向等作详细介绍，充分阐述上市公司的投资价值，让准投资者们深入了解具体情况，并回答机构投资者关心的问题。路演的目的是促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。在海外股票市场，股票发行人和承销商要根据路演的情况来决定发行量、发行价和发行时机。路演的流程大致如下：(1)选择路演网站在选择网站时，上市公司应谈严格依照证监会规定的有关标准，在平台要求上，至少要求有进行图象直播和文字直播的能力，同时还要保证上网通畅以及良好的技术服务手段、安全保障等。(2)发布路演公告按照中国证监会规定，新股发行公司关于进行网上直播推介活动的公告与其说明书概要(或招股意向书)同目同报刊登，并在拟上市证券交易所指定网站同天发布。除了在指定信息披露刊物和指定网站发布路演公告外，为发行人提供路演服务的网站也应该及时为该发行人发布路演公告。(3)展示背景材料所展示的上市公司背景材料中应该有招股说明书、路演嘉宾介绍等材料。(4)设计问卷调查把问卷设计成投标询价单的格式，通过网络互访调查，了解投资者对股票发行情况的真实看法，把网上询价结果作为未来股票定价的辅助参考。(5)进行现场推介现场推介意味着路演嘉宾要和投资者进行在线交流。根据中国证监会规定，在进行网上推介时，新股发行公司的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书和主承销商的项目负责人必须出席公司视频直播推介活动。(6)整理路演内容现场推介结束后，应该将网上直播内容以电子方式报送中国证监会和拟上市证券交易所，存档备查。一般情况下，融资是指股权融资，正规的投资公司在对企业进行融资时，通常包含8个步骤：1、项目筛选。2、初步调查。3、项目估值。4、签署投资框架协议。5、尽职调查。6、投资决策。7、签署投资协议。8、投资管理。值得注意的是，创业者需要充分准备好商业计划书、融资路演等等，给投资人留下好印象。还有在签署协议时，建议找专业人士帮忙把关。明德资本生态圈提供融资对接、路演辅导、协议谈判等服务，很乐意帮你成功搞定融资。"		如果你还有有关融资路演的问题，可以点击下方的在线咨询按钮，直接跟老师对话交流。

6. 如何做一场引人注目的融资路演

 如何做一场引人注目的融资路演
                       　　融资路演是一件非常重要的事情，一旦获得投资人的青睐，就能帮助你的公司腾飞;相反，如果搞砸路演，你的创业想法可能就永远无法实现，以下是我搜集的相关内容，欢迎阅读查看。
       　　按照投资人的经验法则，他们所做的100笔投资中，大概只有10笔能获得成功。
       　　如果把上面这个经验法则应用在融资路演里面，就意味着当投资人看过1000场路演，他们只会对其中100家初创公司进行投资。从数字上来看，这种成功的几率其实非常小。不过，如果能够好好研究路演，或许能让你“赢得回头率”，并获得投资。
       　　那么，如果做一场超级引人注目，令投资人无法抗拒，难以忘怀的融资路演呢?不妨赶紧往下看吧：
        　　1只要花十分钟 
       　　时间非常重要，如果你路演的时间越少，效果反而会更好。
       　　一个闪亮的创意其实并不实在，除非你可以在路演的PPT上展示出来。当然，如果能够更简洁地表现，效率就会越高。那么在讲解路演PPT时，有几个要点：
       　　l如果你觉得某个PPT“只要花几分钟”，那么就压缩在一分钟之内
       　　l如果你被投资人告知，“只有几分钟的路演时间”，那么就把至少要把时间压缩到五分钟之内
       　　l如果你说，“下面是最后一件事儿”或是类似的，那么请确保这真的是最后一件要说的事儿。
       　　l掌握好节奏，不要急急忙忙收尾
       　　l如果你使用幻灯片，在一张幻灯片上停留的时间不要超过三分钟。
       　　最好的路演时间，大概是你说十分钟，如果投资人真的感兴趣，他们会问问题，如果他们不感兴趣，其实相当于你解救了他们。
        　　2把路演变成是讲故事 
       　　讲故事的方式非常能够抓住听者的关注，这是得到论证过的。此外，这种方式也能让你的路演变得难忘。
       　　投资人其实并不喜欢幻灯片，PPT，估值，数字之类的，如果他们想要那些信息，绝对可以不会吹灰之力就搞定。所以，在投资人面前不要班门弄斧，你可以告诉他们自己的创业故事，每个人都喜欢听好故事，即便是最看重数据的投资人也不例外。
       　　所以，讲一个你的故事，表述清楚。你的重点是要引起投资人的关注，让他们愿意为你投钱，达到这个目标就可以。
        　　3保持专注 
       　　在投资人眼里，时间是他们最宝贵的资产。如果你的路演让投资人感到你非常尊重他们的时间，那么他们也会用投资来回报你。
       　　时间的重要性无需赘述，所以，路演时你需要时刻保持专注，同时还要重点关注几个要点，那么，有哪些要点呢?别着急，往下看。
        　　4准确解释你的产品或服务是什么 
       　　不要只给投资人“画大饼”，要给他们展示一个实实在在的产品。
       　　这里要注意的是，不要过分解释你的产品特性，投资人最关心的其实是你的产品如何能赚到钱。如果你了解这一点，就能容易从投资人那里拿到钱啦。
        　　5准确解释你产品或服务与众不同之处 
       　　如果你无法制造或提供一些与众不同的产品或服务，最好不要去路演了，赶紧回去好好再钻研下，设计出更好的东西吧。
        　　6准确解释你的目标受众群 
       　　尝试利用人口特征和心理特征来定位你的客户，给投资人展示一些客户数据，会更有说服力
       　 　7准确解释你会如何获取新客户 
       　　公司是否能获得成功，主要归功于营销。如果你有一个营销理念，方法，或是技术，请告诉投资人。相反，如果你有一款很好地产品，但是却无法销售出去，那么也不会获得投资人的青睐。投资人需要看到的是一个无懈可击的营销策略，让你的产品能够上市。
       　　此外，如今的投资人会更看重线上营销，因此你需要格外注意。
        　　8解释你的收入模式 
       　　投资人之所以投资你，无非是希望得到回报。因此路演中投资人问得最多的问题，就是，你的公司如何盈利?实际上，他们是在询问你的.收入模式。所以，请准确解释自己采用了哪些收入模式，以及如何执行这些模式。
       　 　9要变得非常热情 
       　　如果你平时喜欢看创业融资的电视节目，就知道创业热情是非常重要的。“我现在最关心的事情，就是帮助创业者发展自己的想法。而我最看重的，就是那些对自己产品充满无限热情的创业者。因为激情是无法掩饰的。”
       　　一个充满能量热情的创业者，在投资人面前至少能加一半分数。还有一点要注意的，就是创业者一定要走出自己的舒适区。
       　 　10路演时要重视穿着 
       　　“以貌取人”的情况虽然看上去有些不公平，但在很多时候还是存在，特别是在路演时，一定要重视你的穿着。别忘了如果你要募集几百万美元的投资，花个几千块买件好衣服不算过分。
       　 　11多练习 
       　　正式路演之前，练习、练习、再练习。
        　　12预见问题，提前回答 
       　　如果投资人对你感兴趣，他们肯定会问很多问题，因此要提前对可能问到的问题做到心中有数。
       　　如果你能回答一些非常棘手的问题，那么无疑可以从另一方面展示你的能力，投资人其实非常喜欢看到这一点。
       　 　13告诉投资人他们的“退出策略” 
       　　一个杀手级的融资路演，最重要的就是要向投资人展示“退出策略”。实际上很多初创公司都会忽略这个问题，投资关注的是在短时间内能赚到钱，但是“短时间”是多久呢?通常五年是个比较保险的时间范围。之后你需要做的，就是告诉投资人如何在五年之内赚到钱。
       　　而所谓的退出策略，就是未来你是否会上市?被收购?还是授权连锁?在回答这些问题之前，都要做好准备，比如未来你公司的销售收入或估值可能会达到多少，投资人往往希望得到更多回报，而不是获得一些边际收益，毕竟，谁不想躺在一艘大游艇上退休呢?
       　　 总结 
       　　什么是成功的路演?就是当路演结束之后，投资人“乞求”要投资你的公司，虽然听上去有些可笑，但并非不可能。如果你能做一场让投资人无法拒绝的融资路演，还怕不能获得成功吗?
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7. 融资路演方案

1．准备一份清晰简洁的路演材料，避免出现密密麻麻的文字。复杂的文字容易吸引投资人过多的注意力，喧宾夺主，尽量用简单的图表代替文字。2．如果创始人是技术出身不擅长社交，可以让合伙人做项目的展示，自己则作为旁听者必要的时候做补充。3．对公司的各项指标要比任何人都了解，无论是运营指标或是财务状况。4．提前对评委做些简单的功课，有利于你和投资人的交流。5．列出项目大纲，梳理自己的观点，分清项目的重点和次重点，并据此安排路演中每部分需要花费的时间。6．明确产品的定位，乔布斯推广Macbook Air时称它为“世界上最薄的Macbook”， 美菜的自我定位是“让天下做菜的不再买菜”，用一句slogan把产品的亮点展示出来。7．建议提前演练，做到严格控制路演时间，基本上只有10%的人可以在给定的时间内将项目介绍完整。8．要有plan B，提前想好投资人可能会问的问题和答案，做最坏的打算，路演中一旦出现事故或者变化，随机应变。更多的关于融资路演方案我们可以到明德了解一下。北京明德天盛投资管理中心（简称“明德天盛”）是以私募股权投资为核心业务的专业化投资机构。

明德天盛是由深谙中国资本市场的上市公司高管、券商保代，实战经验丰富的企业战略与管理顾问，资深的投融资、法律、财务专家以及一定的政府资源背景的人士共同创设，专注于拟上市公司的私募股权投资和战略性投行服务业务。

如果你还有有关融资路演的问题，可以点击下方的在线咨询按钮，直接跟老师对话交流。

8. 融资路演问题

我们在融资路演时需要注意以下几点：1.概要性介绍公司或者项目目前状况，核心团队成员简介，强调团队梯队互补性，借助工具化表现方式。2.有清晰的项目定位，同质化竞争分析，关键聚焦能解决的用户痛点，借助SWOT分析工具。3.现有的运营数据，已有的项目成果，证明项目价值市场潜力的素材，最好是案例鉴证，社会报道，名人推荐。4.结合团队优势的软实力、硬实力，专利认证，资质证明。5.资金需求，进项数据测试分析，如何分配资金，有强烈的ROI概念和清晰地运营策略。一般情况下，融资是指股权融资，正规的投资公司在对企业进行融资时，通常包含8个步骤：1、项目筛选。2、初步调查。3、项目估值。4、签署投资框架协议。5、尽职调查。6、投资决策。7、签署投资协议。8、投资管理。值得注意的是，创业者需要充分准备好商业计划书、融资路演等等，给投资人留下好印象。还有在签署协议时，建议找专业人士帮忙把关。明德资本生态圈提供融资对接、路演辅导、协议谈判等服务，很乐意帮你成功搞定融资。		如果你还有有关融资路演的问题，可以点击下方的在线咨询按钮，直接跟老师对话交流。