如何理解市盈率对股票的影响？

1. 如何理解市盈率对股票的影响？

谈论起市盈率，人们是又爱它又恨它，即说有用，又说无用。那它到底是不是有用呢，又怎么去用呢？在和大家分享我是怎么使用市盈率买股票之前，先和大家推荐机构近期值得关注的牛股名单，随时会被删，应该尽早领取了再说：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、市盈率是什么意思？股票的市价除以每股收益的比率就是我们常说的市盈率，一笔投资回本的时间就是用市盈率来反映的。算法是：市盈率=每股价格(P)/每股收益(E)=公司市值/净利润就好像，比如一家上市公司股价20元，买入成本我们可以算20元，过去的一年里公司每股收益有5元人民币，这个时候市盈利率就等于20/5＝4倍。公司要赚回你投入的钱，需要花费4年的时间。那就是市盈率越低就代表越好，投资价值就越大？当然不是，市盈率是不能随随便便的这么来套用，不过这到底是为什么呢？下面好好探讨一下~二、市盈率高好还是低好？多少为合理？因为不同行业的市盈率差别的比较大的，传统的行业发展空间一般来说不是很大，市盈率通常较低，但高新企业的发展方向是非常的好，投资者会给予更高的估值，市盈率较高。那这时候又会有人问，我怎么知道哪些股票具有发展潜力？一份各行业龙头股的股票名单我熬夜总结出来了，选股选头部的准没错，重新排名是自动的，小伙伴们先领了再谈：【吐血整理】各大行业龙头股票一览表，建议收藏！那市盈率多少才合理？上文也提到行业不一样公司不一样特性也不一样，因此市盈率到底多少这不好说。不过我们可以使用市盈率，这里给股票投资者做了很有力的参考。三、要怎么运用市盈率？通常情况下，使用市盈率有三种方法：第一点分析公司的历史市盈率；其二，这就公司以及同业公司市盈率，跟行业平均市盈率进行比较；第三个方法，深入研究这家公司的净利润构成。如果说你感觉自己研究很麻烦，这里有个不花钱的诊股平台，会参照以上三种方法，给你剖析你的股票是估高了还是估低了，这个诊股平台非常的便捷，通常您只需要输入股票代码，即可立刻获得一份完整的诊股报告：【免费】测一测你的股票是高估还是低估？我自己觉得比较实用的是第一种方法，因为篇幅过长，我们就重点研究一下实用性最强的第一种方法。玩股票的人都知道，股票的价格总是飘忽不定的，任何一支股票，价格都是处于上下浮动的，不可能一直处于上涨的状态，另外，对于同一支股票而言，想要它的价格一直下跌也是不可能的。在估值太高时，就会把股价往下降，同样当估值过低，股价也相应的高涨。也就是说，股票的真正价格，与它的内在价值相关联，并围绕着它的内在价格小范围浮动。这里我们就以XX股票作为范例重点讲一下，股票市场上，XX股票的盈利时间在最近十年里，达到并超过了8.15%，也就是说xx股票市盈率目前低于近十年来91.85%的时间，股票处于低估中，也就是这只股的股价被低估了，可以考虑买入股票。买入，不是让你一次性把钱都投进股票里。而是可以分阶段来买，接下来我们会教大家一些方法。假如有每股79块多的xx股票，你的本金是8万，你可以买十手，分4次来买，不必一次性买完。对近十年来的市盈率进行仔细的观察，可以知道在最近的十年里8.17就是市盈率的最低值，但是某某股票在现在市盈率为10.1。那么我们就平均的把8.17-10.1这个市盈率大区间切分成五个区间，每下跌至一个区间买入一次。做个假设，市盈率到达10.1的时候开始买入一手，当市盈率下降到9.5的时候就买入二手，第三次买入是在市盈率降到8.9的时候，买入3手，在市盈率下降到8.3的时候买入4手。入手之后就放心的持股，市盈率只要是下降到一个区间，买入的时候按照计划。相同道理，如果这个股票的价格上升的话，把高的估值设置在一个区间，手里面所有的股票依次抛售。应答时间：2021-09-06，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

2. 股票市盈率是什么？股票市盈率的作用有哪些？

在我们做股票的时候，经常会听别人说起市盈率这一个东西，那么市盈率到底是什么，市盈率又有着怎么样的作用呢？接下来我就给大家分享一下我的一些了解。
一.市盈率是什么首先我们先来说说市盈率是什么，市盈率是一个衡量公司是否值得投资的一个指标。市盈率的计算方式就是每股的价格除以每股的收益所得出的结果。比如说当前公司的股价为25元，每股收益为5元，那25÷5=5，也就是说相当于你需要投资这一个股票5年才能够回本。
二.市盈率有什么作用那是尹率有着什么样的作用呢？市盈率主要就是给广大的投资者提供一个参考。正常的逻辑来讲呢，市盈率高的话，就说明你需要更多的时间才能够回本，这样子投资的回报会比较差，如果说市盈率低的话，那就说明需要更短的时间就可以回本，这样的投资回报会比较好。市盈率的基本理解就是这样子的。
三.不是非黑即白但是在股市市场里面并不是非黑即白的市盈率，他高也有他高的原因，低也有低的原因。比如一些新兴行业，我们会看到它的市盈率通常来讲都是会很高的，这是因为这些新兴行业被人们所看好，很多人会去买入它，哪怕它高价也仍然会被继续买入，这就推高了，它市盈率的上涨。并且随着这个行业的发展，它后面美股的净收益也会上升，这样子你后面的市盈率也就会降下来了。那比如一些市盈率比较低的行业，例如银行之类的。像这一种的话，它的上升空间是比较低的，也是因为人们对于他没有什么期待，所以说他的市盈率也会相对比较低一点。
 
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3. 股票市盈率是什么？股票市盈率的作用有哪些？

股票市盈率也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股盈余（EPS）得出（以公司市值除以年度股东应占溢利亦可得出相同结果）。
计算时，股价通常取最新收盘价，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS计算，称为历史市盈率；计算预估市盈率所用的EPS预估值，一般采用市场平均预估，即追踪公司业绩的机构收集多位分析师的预测所得到的预估平均值或中值。何谓合理的市盈率没有一定的准则。
股票市盈率的作用：
1、一般情况下，一只股票市盈率越低，市价相对于股票的盈利能力越低，表明投资回收期越短，投资风险也相应较低，股票的投资价值就越大;反之，则结论呈反相关系。
2、市盈率对市场的指导意义就在于，市场的资金及资本永远都是向着收益率高的方向流动，就股票市场的整体平均市盈率而言，基本上都是与银行利率水平看齐的。
3、股票投资的收益，除了股息收入外，还存在买卖价差产生的损益。股票定价适当高于银行存款标准，这也是体现了收益与风险成正比的投资原则。
　总之，市盈率可以简单明了地告诉投资者，企业在盈利能力不变的情况下，靠每年的净利润需要多少年的时间可以回收成本。
投看看:股票市盈率要怎么运用？
一般来说，使用市盈率有三种方法：
1、研究这家公司的历史市盈率；
2、将这家公司和同业公司市盈率、行业平均市盈率进行对比；
3、研究这家公司的净利润构成。

4. 如何理解市盈率对股票的影响

　　市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。“P/E Ratio”表示市盈率；“Price per Share”表示每股的股价；“Earnings per Share”表示每股收益。即股票的价格与该股上一年度每股税后利润之比（P/E），该指标为衡量股票投资价值的一种动态指标。但在具体应用的时候还需要考虑很多问题，以下是转载天涯社区一位网友委屈的兔子的一篇关于对市盈率看法的文章，个人觉得很值得借鉴：

　　所有的股评或股票投资启蒙书籍都告诉大家：　　
　　“市盈率＝股价／每股收益”
　　——为叙述方便，我在后文中暂称这是“价格市盈率”

　　然后又告诉大家，以前中国股市平均价格市盈率有30倍，现在只有13倍，市场整体价格市盈率偏低，具有投资价值了。又或者说某某股票价格市盈率只有10倍了，和别的股票比起来价格市盈率明显偏低，可以买入了等等。
　　可是有没有人想过：为什么股评家都是把某支股票的价格市盈率和市场比，和别的股票比，却从来不肯和自己比？
　　为什么从来没有人给大家算算，某只股票的价格市盈率到底等于多少时它才具有投资价值？
　　难道真的是所有的经济学家都死绝了，连个股票价值都算不出来？

　　非也，因为大家心里都明白，中国股票的价值市盈率基本都是负数。
　　（市盈率负数的股票有没有投资价值，就不用我罗嗦了）


　　以下是经济上常用的计算股票价值的市盈率公式：

　　市盈率＝股利支付率÷（股票收益率－利润增长率）×（1＋利润增长率）

　　也可以简化为：内在市盈率＝股利支付率÷（股票收益率－利润增长率）

　　——为叙述方便，我在后文中暂称这是“价值市盈率”

　　当某支股票的“价格市盈率”＜“价值市盈率”时，我们就可以判断这支股票的价格低于价值，那么我们可以买入这支股票，期待它的价值被发掘（又是个股评常用句）。
　　当某只股票的“价格市盈率”＞“价值市盈率”时，不用说，当然是赶快卖掉，以免它价值回归把俺套住了。

　　由公式可知，价值市盈率由三个要素构成：“股利支付率”、“股票收益率”、“利润增长率”。
　　其中股利支付率、利润增长率与价值市盈率成正比，股票收益率与价值市盈率成反比。


　　“利润增长率”，不用解释，大家都明白，这就是股评里常说的“企业成长性”，企业每年的利润增长率越高，企业的价值当然就越大。
　　计算公式时，要注意应使用该公司今后每年的“平均正常利润增长率”。不要使用某一年的数字，要使用今后每年的平均数。
　　也不要使用由暂时性偶发因素造成的不同于正常年景的突发性利润增长，因为这样的利润增长是不长久的，要使用正常的利润增长率。
　　比如某企业今年产品价格突然大涨，使得利润大增，用今年的数字计算企业发价值也暴涨。明年这个产品的价格又突然下跌，利润大损，用明年的数字计算企业的价值又暴减了。但其实这两年来，那个企业的经营管理并没有发生多少变化，它原来值多少钱现在还是值多少钱。


　　“股票收益率”，可以看成是反向的银行存款利率。
　　假设股民有一笔资金，可以存入银行赚固定利息，也可以投入股市赚差价，只有当股票收益率比银行存款利息高的时候，股民才会把钱从银行取出来投入股市。

　　“股票收益率”公式可以通俗的写成是：
　　“股票收益率＝银行存款利率＋股票的风险利差”

　　股票收益率比银行存款利息要高，高出的部分就是你股民在股市上白天看大盘晚上看分析日夜摸爬滚打担惊受怕的风险。你受的风险越高，你要求的股票收益率就越高，否则你还不如把钱存银行安稳。
　　至于俺们中国的股市让股民担了多少风险，大家心里都有体会。我估计中国股市多数股票的收益率在30%—50%之间。之所以不超过50%，是因为针对要退市的股票，各地方的政府都会有挽救措施，一定程度减少了股票眼前的风险（至于对股票市场正常发展的长远风险当我没说）。


　　“股利支付率”，按字面意思就可以理解——上市公司每年把赚到的现金回报股东的比例。
　　请问大家，
　　您买的股票每年拿出多少现金回报股东啊？
　　您买的股票从来不倒找您要钱吧？
　　中国股市有多少家上市公司不找股东圈钱的？
　　有多少家上市公司股利支付率是正数？


　　下面我以宝钢股份具例计算一下价值市盈率。

　　宝钢股份是中国股市四大天王之一，2003年净利润69.7亿元，每股利润0.56元，分红25亿元，实际股利支付率35.8%。今年钢价大涨，它肯定又是财源滚滚，利润暴增了。那么它值多少钱呢？

　　（1）我们假设宝钢股份从来不圈钱，每年分红都是这么豪爽，就假设宝钢今后每年的股利支付率都是35.8%左右吧。

　　（2）我们假设宝钢股份身为四大天王，肯定是最不让各位股民担心受怕的，风险最低，股票收益率也最低，那么公式就取值20%吧。

　　（3）宝钢今年利润预期大涨40%以上，但这并不是由公司内部经营管理良好所形成的内在业绩，而是外部因素引发的偶然业绩，并不能代表公司今年每年都能达到的业绩增长水平。
　　宝钢还计划收购梅钢，预期到时也会导致利润大增，但这也不是公司的内在业绩，所以计算公式时也不能计算在内。
　　那么公式就取值15%吧，表示宝钢股份今后每年业绩都能平稳内在增长15%（对于一个钢铁企业长年保持15%的利润增长率，很有挑战性哦）。

　　代入公式计算：
　　宝钢股份价值市盈率＝今后每年的分红率35.8%×（1＋今后每年的利润增长15%）÷（蓝筹股低风险20%－今后每年的利润增长15%）
　　＝35.8%×115%÷5%＝8.23倍
　　宝钢股份去年每股净利润0.56元，则它的股票价值是4.61元。

　　如果假设市场不景气，宝钢股份的风险提高到了30%，每年利润增长降到了10%，由于现金不足，应收帐款收不回，分红率降到了20%，则宝钢股份的价值市盈率＝20%×110%÷20%＝1.1倍。股票价值＝1.1×0.56＝0.62元。
　　综上所述：
　　对于那些不分红的企业，没有股利支付，市盈率为零。
　　对于配股圈钱的企业，到找股东要钱，市盈率为负数。股价也应该是负数，持有这种股票不但不赚钱还会亏本。　　
　　风险越高的股票，市盈率越低
　　利润增长越高、分红越多的股票，市盈率越高
　　原帖地址：http://www.tianya.cn/publicforum/content/stocks/1/83184.shtml

5. 股票的市盈率是什么意思，有什么作用？

市盈率是股票市价和每股盈利之比，以股价是每股盈利的整数倍来表示。市盈率可以粗略反映股价的高低，表明投资人愿意用盈利的多少别的货币来购买这只股票，是市场对该股票的估值。
您可以通过行情软件查看股票的市盈率情况，比如广发证券软件“广发易淘金”，市盈率（动）为动态市盈率，市盈率（静）为静态市盈率，市盈率（TTM）为最近十二个月市盈率。

6. 怎样看待股票的市盈率

市盈率，判断同类股票中的盈利能力的一个指标。是价值投资者的重要指标。

    但是，在以下几种情况下失真：

1、不同行业之间的股票，市盈率没有意义；

2、行业龙头，不能看市盈率；

3、个别行业，不能看市盈率，比如军工、航天板块；

4、有重组、资产注入预期，不看市盈率；

5、整个板块市盈率低，可能没有意义；两市目前市盈率最低的三个板块，依次是：券商板块、钢铁板块、高速公路板块。

7. 如何看待股票市盈率？

　在股票市场中，当人们完全套用市盈率指标去衡量股票价格的时候，会发现市场变得无法理喻：股票的市盈率相差悬殊，并没有向银行利率看齐；市盈率越高的股票，其市场表现越好。是市盈率没有实际应用意义吗？其实不然，这只是投资者没能正确把握对市盈率的理解和应用而已。
　　1.市盈率指标对市场具有整体性的指导意义
　　2.衡量市盈率指标要考虑股票市场的特性
　　3.以动态眼光看待市盈率

　　市盈率高，在一定程度上反映了投资者对公司增长潜力的认同，不仅在中国股市如此，在欧美、香港成熟的投票市场上同样如此。从这个角度去看，投资者就不难理解为什么高科技板块的股票市盈率接近或超过100倍，而摩托车制造、钢铁行业的股票市盈率只有20倍了。当然，这并不是说股票的市盈率越高就越好，我国股市尚处于初级阶段，庄家肆意拉抬股价，造成市盈率奇高，市场风险巨大的现象时有发生，投资者应该从公司背景、基本素质等方面多加分析，对市盈率水平进行合理判断。

8. 市盈率指标在炒股中有什么作用？它有什么缺陷吗？

市盈率是反映股票收益和风险的重要指标，又称市场市盈率。这是当前每股市场价格除以公司的每股税后利润。在上海证券交易所的日报价表中，市盈率是用当天的收盘价来计算的。市盈率与上年每股税后利润之比称为市盈率I，与当年每股税后利润预测值比较称为市盈率II。但是，由于香港上市公司不需要进行盈利预测，所以h股板块的A股(如600600(青岛啤酒))只有P / E比I。因此，一般意义上的市盈率是指市盈率Ⅰ。

股票市盈率的作用：正常情况下，股票市盈率越低，市场价格相对于股票的盈利能力越低，说明投资回收期越短，投资风险相应越低，股票的投资价值越大;否则，结论是反相关的。市盈率对市场的指导意义在于，市场的资本和资本总是朝着高收益率的方向流动，相对于股票市场的整体平均市盈率，基本上与银行利率水平一致。股票投资收益，除股息收入外，还存在买卖价差所产生的损益。股票价格是适当高于银行存款的标准。

简而言之，市盈率可以简单地告诉投资者，一家公司需要多少年才能从每年的净利润中收回成本，同时保持一定的盈利能力。此外，市盈率也代表了股票的市场情绪。高市盈率表明市场对该股持乐观态度，并有强烈的购买意愿。相反，市场对该股并不十分乐观，购买意愿较低。我认为你必须超越市盈率，看看公司的表现。具体来说，国内一些上市公司的数据并不十分准确。

股民指的是市盈率指标，不但要比较同一行业的股票价格。也要注意公司过去的年度业绩是稳定的，公司未来没有很大的发展空间。正是这种繁荣与萧条，公司的主要业务已经从市场上消失了。如果市盈率低，则投资价值不大。