贝塔值反应基金组合对市场的敏感性。基金经理可以根据对市场走势的预测来选择具有不同贝塔系数的投资组合,以便获得较高的收益或规避市场风险。当预测到牛市要来时,应配置高贝塔系数的组合,因为可以放大市场收益率,反之,在市场下行时,应选择低贝塔系数的组合,以减少下跌代来的风险。公式: 一个组合的贝塔系数=组合和市场组合的相关系数/市场组合方差(不会在这里表示,插个图给你看)