信托产品、阳光私募、PE私募股权投资的区别和风险?

2024-05-12 15:26

1. 信托产品、阳光私募、PE私募股权投资的区别和风险?

  阳光私募是什么
  阳光私募基金是由阳光私募公司发起,借助信托平台发行,资金实现第三方银行托管,证券交由证券公司托管,在银监会的监管下,主要投资于股票市场的高端理财产品。

  阳光私募基金共有四方参与,阳光私募基金公司、信托公司、证券公司和银行,其中阳光私募基金公司负责证券市场投资。
  信托公司是产品发行的法律主体,提供产品运作的平台,并承担部分监管职责。银行作为资金托管人,保障投资者资金安全。
  证券公司作为证券托管方,保障证券的安全性。另外,除了通过信托平台发行,还有通过有限合伙企业、券商资管通道、公募基金一对一专户发行的阳光私募基金。
  阳光私募与PE私募股权投资的区别
  钱景第一信托网专业理财师为您解析阳光私募与PE私募股权投资的区别。

  1、投资门槛
  阳光私募的投资门槛通常为100万元,部分基金为300-2000万元不等;PE私募股权投资规模小于5亿的,门槛通常为300或500万元,规模在5亿以上的,门槛通常为1000万元。
  2、投资领域
  阳光私募主要投资于沪深两市的A股股票、债券、基金、银行存款、股指期货等证监会允许的投资品种;PE私募股权投资一般是对企业进行股权权益性投资。
  3、投资期限
  通常阳光私募有1-6个月的封闭期,7-12个月为准封闭期,可以赎回,但是需要交赎回费,满一年可以免费赎回;PE私募股权投资的期限较长,一般为5=8年。
  4、收益来源
  阳光私募基金在二级市场上的投资收益;PE私募股权投资通过被投资企业估值提高获取资本利得。所投资企业壮大、成熟后通过上市、出售等方式推出而实现资本增值。
  5、监管方
  私募基金由银监会监管;PE私募股权投资由发改委监管。

信托产品、阳光私募、PE私募股权投资的区别和风险?

2. 信托产品、阳光私募、PE 私募股权投资有何区别?各自有什么风险?

阳光私募概念阳光私募基金是由阳光私募公司发起,借助信托平台发行,资金实现第三方银行托管,证券交由证券公司托管,在银监会的监管下,主要投资于股票市场的高端理财产品。
阳光私募基金共有四方参与,阳光私募基金公司、信托公司、证券公司和银行,其中阳光私募基金公司负责证券市场投资。
信托公司是产品发行的法律主体,提供产品运作的平台,并承担部分监管职责。银行作为资金托管人,保障投资者资金安全。
证券公司作为证券托管方,保障证券的安全性。另外,除了通过信托平台发行,还有通过有限合伙企业、券商资管通道、公募基金一对一专户发行的阳光私募基金。
信托产品概念由信托公司发行的,收益率和期限固定的信托产品。融资方通过信托公司向投资者募集资金,并通过资产(股权)抵押(质押)给信托公司、以及第三方担保等措施,保证到期归还本金及收益。
PE私募股权投资概念向特定合格投资者募集资金,投资于非上市公司股权,通过上市或者并购退出,获得高额收益的一种投资方式
阳光私募、信托产品及PE私募股权投资的区别投资门槛
阳光私募的投资门槛通常为100万元,部分基金为300-2000万元不等;信托产品最低认购金额通常为100万元,也有小部分产品小于100万;PE私募股权投资规模小于5亿的,门槛通常为300或500万元,规模在5亿以上的,门槛通常为1000万元。
投资领域
阳光私募主要投资于沪深两市的A股股票、债券、基金、银行存款、股指期货等证监会允许的投资品种;信托产品一般投资于基础产业,房地产,工商企业等。组合投资类信托还可能投资于低风险的金融产品;PE私募股权投资一般是对企业进行股权权益性投资。
投资期限
通常阳光私募有1-6个月的封闭期,7-12个月为准封闭期,可以赎回,但是需要交赎回费,满一年可以免费赎回;信托产品投资期限一般为1-3年,常见的是1年期和2年期产品;PE私募股权投资的期限较长,一般为5-8年。
收益来源
阳光私募基金在二级市场上的投资收益;PE私募股权投资通过被投资企业估值提高获取资本利得。所投资企业壮大、成熟后通过上市、出售等方式推出而实现资本增值;信托产品收益来源于融资企业的营业收入;私募股权投资通过被投资企业估值提高获取资本利得,所投资企业壮大、成熟后通过上市、出售等方式退出而实现资本增值。
监管方
阳光私募和信托产品由银监会监管;PE私募股权投资由发改委监管。

3. 信托产品,阳光私募,PE 私募股权投资有何区别?各自有什么风险

讲讲信托产品、阳光私募、PE这哥仨的投资方向及风险

信托投资的主要类型有贷款业务,股权投资业务,权益转让业务,财产信托业务和嵌套业务,风控措施普遍是抵押和股权质押,截止到目前,国内的信托产品都是刚性兑付的,保本是肯定的(规定禁止保本,但事实就是信托成功绕开了规定实行保本制度),所以现在信托才卖的这么火爆啊,实际上现在100万很难买到信托了,大部分信托都是300万起。

阳光私募其实就是借助信托发行的私募证券基金,因为借助信托平台所以可以保护投资者的资金安全(参上,禁止保本但绕开实行),阳光私募投资的是二级市场的股票,大部分阳光私募基金的投资门槛是100万,可以杠杆。

PE按照投资类型可以分为股权投资,债权投资以及夹层投资,目前国内PE主流做法是股权投资,即投资一级市场的未上市企业的股权通过IPO退出获得巨额利润,目前证监会等待过会的企业有800多家,IPO退出前景渺茫,众多PE机构纷纷转型并购(M&A)。国际上的大型PE,如KKR,黑石,凯雷,TPG,贝恩资本等都是著名的资本大鳄,国内著名的PE有昆吾九鼎,弘毅投资,建银国际等。PE风险极大,所以在国外对PE投资者的资格是有严格限制的。国内的投资门槛也比较混乱,有的100万就可以进场,有的投资门槛设定在5000万。

这哥仨相同的地方:1.流动性较差,一般情况下封闭期内不可以赎回(现在信托在这方面越来越灵活了);2.管理费用基本都是基本管理费+20%业绩报酬;3.不可以做募集宣传;4.销售渠道都以银行和券商为主(近期银行券商禁止代销信托PE,所以第三方理财机构成主要销售平台,大部分有实力的信托PE纷纷自建财富管理中心进行直销)

就目前的理财风险系数来看,首选是信托产品,其次阳光私募,PE看你资产情况,如果从你的可投资资产里面支出一个较低的百分比可以达到PE投资门槛的话,PE还是一个回报丰厚的投资渠道(当然风险与利润成正比)。另外,目前大部分的房地产私募股权基金实际是房地产开发商自己设立的融资平台,尤其是一些地方性的小型开发商纷纷设立房地产私募基金,这类基金投资者应少沾为妙。

【来源:知乎 闫志勇】

信托产品,阳光私募,PE 私募股权投资有何区别?各自有什么风险

4. 信托产品,阳光私募,PE 私募股权投资有何区别?各自有什么风险

信托产品:信托公司发的,一般是固定收益类,7-8个点收益。安全、稳健。风险偏低。

阳光私募:统称投向二级市场的基金(投资于股票)。收益依据管理人水平而定,操作的好的一年20%以上的收益。波动,风险大。
PE私募股权投资:基金公司发行。主要投资于企业上市前股权。风险最大。操作的好4-7年收益翻几倍。
由此可见,收益和风险永远成正比。风险越大,收益越大。收益越大,意味着风险同样越大。

5. 信托产品、有限合伙、阳光私募、PE私募股权投资的区别?拜托各位大神

信托产品是指一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融产品。信托产品可以划分为贷款信托类、权益信托类、融资租赁信托类、不动产信托类。各个信托品种在风险和收益潜力方面可能会有很大的分别。购买各类信托产品需综合考虑收益及风险因素。
阳光私募基金是指由投资顾问公司作为发起人、投资者作为委托人、信托公司作为受托人、银行作为资金托管人、证券公司作为证券托管人,依据《信托法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》发行设立的证券投资类信托集合理财产品。
Private Equity (简称“PE”)也就是私募股权投资,从投资方式角度看,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。
信托投资的主要类型有贷款业务,股权投资业务,权益转让业务,财产信托业务和嵌套业务,风控措施普遍是抵押和股权质押,截止到目前,国内的信托产品都是刚性兑付的,保本是肯定的(规定禁止保本,但事实就是信托成功绕开了规定实行保本制度),所以现在信托才卖的这么好,实际上现在100万投资属于小额,每个信托产品最多有50个名额,300万起点的没有限制。
阳光私募其实就是借助信托发行的私募证券基金,因为借助信托平台所以可以保护投资者的资金安全(参上,禁止保本但绕开实行),阳光私募投资的是二级市场的股票,大部分阳光私募基金的投资门槛是100万,可以杠杆。
PE按照投资类型可以分为股权投资,债权投资以及夹层投资,目前国内PE主流做法是股权投资,即投资一级市场的未上市企业的股权通过IPO退出获得巨额利润,目前证监会等待过会的企业有800多家,IPO退出前景渺茫,众多PE机构纷纷转型并购(M&A)。国际上的大型PE,如KKR,黑石,凯雷,TPG,贝恩资本等都是著名的资本大鳄,国内著名的PE有昆吾九鼎,弘毅投资,建银国际等。PE风险极大,所以在国外对PE投资者的资格是有严格限制的。国内的投资门槛也比较混乱,有的100万就可以进场,有的投资门槛设定在5000万。

这三者相同的地方:
1.流动性较差,一般情况下封闭期内不可以赎回(现在信托在这方面越来越灵活了);
2.管理费用基本都是基本管理费+20%业绩报酬;
3.不可以做募集宣传;
4.销售渠道都以银行和券商为主(近期银行券商禁止代销信托PE,所以第三方理财机构成主要销售平台,大部分有实力的信托PE纷纷自建财富管理中心进行直销)
风险对比
就目前的理财风险来看,PE>阳光私募>信托产品。
因此,对安全性要求较高的投资人。首选是信托产品,其次阳光私募,PE看你资产情况,如果从你的可投资资产里面支出一个较低的百分比可以达到PE投资门槛的话,PE还是一个回报丰厚的投资渠道(当然风险与利润成正比)。另外,目前大部分的房地产私募股权基金实际是房地产开发商自己设立的融资平台,尤其是一些地方性的小型开发商纷纷设立房地产私募基金,这类基金投资者应少沾为妙。

信托产品、有限合伙、阳光私募、PE私募股权投资的区别?拜托各位大神

6. 什么是私募股权投资(PE)

股权投资,PE,私募、风险投资

7. 什么是私募股权投资? 私募股权投资

  翻译的中文有私募股权投资、私募资本投资、产业投资基金、股权私募融资、直接股权投资等形式,这些翻译都或多或少地反映了私募股权投资的以下特点:
  ●对非上市公司的股权投资,因流动性差被视为长期投资,所以投资者会要求高于公开市场的回报
  ●没有上市交易,所以没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。而持币待投的投资者和需要投资的企业必须依靠个人关系、行业协会或中介机构来寻找对方
  ●资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等

  广义的PE为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资,相关资本按照投资阶段可划分为:
  创业投资(Venture Capital)
  发展资本(development capital)
  并购基金(buyoutyin fund)
  夹层资本(Mezzanine Capital)
  重振资本(turnaround)
  Pre-IPO资本(如bridge finance),以及其他如上市后私募投资(private investment in public equity,即PIPE)、不良债权distressed debt和不动产投资(real estate)等等。

  狭义的PE主要指对已经形成一定规模的,并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分,主要是指创业投资后期的私募股权投资部分,而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。在中国PE主要是指这一类投资。

  投资回报方式主要有三种,包括:公开发行上市、售出或并购和公司资本结构重组。

  对引资企业来说,私募股权融资不仅有投资期长、增加资本金等好处,还可能给企业带来管理、技术、市场和其他需要的专业技能。如果投资者是大型知名企业或著名金融机构,他们的名望和资源在企业未来上市时还有利于提高上市的股价、改善二级市场的表现。

  其次,相对于波动大、难以预测的公开市场而言,股权投资资本市场是更稳定的融资来源。

  第三,在引进私募股权投资的过程中,可以对竞争者保密,因为信息披露仅限于投资者而不必像上市那样公之于众,这是非常重要的。

  私募股权投资针对性极高,公开信息极其有限。依托于好买强大的研究平台,好买资深专家将为您解析市场,找出行业王者,为您的投资决策加速度! 更多信息可以去“好买基金网”私募股权频道去查询。

什么是私募股权投资? 私募股权投资

8. 3分钟秒懂什么是PE私募股权投资

私募股权投资(Private Equity,PE)
在中国通常称为私募股权投资。指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。
按照投资阶段,广义的私募股权投资可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本、Pre-IPO资本,以及其他如上市后私募投资、不良债权Distressed Debt和不动产投资等等。
国内活跃的PE投资机构大致可以归纳为以下几类:
一是专门的独立投资基金,如The Carlyle Group,3ipuorgetc;
二是大型的多元化金融机构下设的直接投资部,如:Morgan Stanley Asia,JP Morgan Partners,Goldman Sachs Asia,CITIC Capital etc;
三是中外合资产业投资基金的法规出台后,新成立的私募股权投资基金,如弘毅投资,申滨投资等;
四是大型企业的投资基金,服务于其集团的发展战略和投资组合,如GE Capital等;
五是其他如Temasek,GIC。