影响风险溢价的因素有哪些

1. 影响风险溢价的因素有哪些

影响风险溢价的因素有以下内容：
一、发行人种类。不同的发行人种类代表了不同的风险与收益率，他们以不同的能力履行其合同义务。例如，工业公司、公用事业公司、金融机构、外国公司等不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差。
二、发行人的信用度。债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。债券发行人的信用程度越低，投资人所要求收益率越高;反之则较低。
三、提前赎回等其他条款。如果债券发行条款包括了提前赎回等对债券发行人有利的条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差;反之，如果条款对债券投资者有利，则投资者可能要求一个小的利差。
四、税收负担。债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率。
5.债券的预期流动性。债券的交易有不同程度的流动性，流动性越大，投资者要求的收益率越低;反之则要求的收益率越高。
6.到期期限。由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关。故债券期限越长，其波动性越大，相应的收益率也越高。

扩展资料：

形成风险溢价之后会造成以下影响：
一、风险溢价可以使企业以极小的代价获得巨额资金，致使企业为了上市不惜搞过度包装，弄虚作假。高溢价使股票的价格与公司业绩严重脱离，导致我国股市市盈率过高，泡沫过大。
二、风险溢价发行股票使投资成本过高，投资回报过低，导致投资者只重视博取差价，不重视分红，使股市变成一个投机取巧的市。
三、风险溢价造成社会流通股与国有股的同股不同价，而且价差过大是国有股减持的最主要障碍。 高溢价使A股与B股、H股投资成本差别过大，导致了严重的利益侵占问题。
参考资料来源：百度百科—风险溢价

2. 市场风险溢酬的变动与无风险利率的变动无关

您好，很高兴为您解答。市场风险溢酬=市场组合收益率_无风险利率 市场风险溢酬与无风险收益率没有关系,因为是踢掉了无风险收益率,第二行的公式可以看出。也就是说,无风险收益率的变化不影响资产的风险收益率。市场风险溢价主要受到市场组合收益率的影响,市场组合收益率越高,市场风险溢价越大。 而无风险收益率的变动不会影响市场风险收益。【摘要】
市场风险溢酬的变动与无风险利率的变动无关【提问】
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您好，很高兴为您解答。市场风险溢酬=市场组合收益率_无风险利率 市场风险溢酬与无风险收益率没有关系,因为是踢掉了无风险收益率,第二行的公式可以看出。也就是说,无风险收益率的变化不影响资产的风险收益率。市场风险溢价主要受到市场组合收益率的影响,市场组合收益率越高,市场风险溢价越大。 而无风险收益率的变动不会影响市场风险收益。【回答】
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3. 下列资产中，风险报酬率最高的是（　）。

下列资产中，风险报酬率最高的是（　）。 
  A.无形资产 
  B.机器设备 
  C.应收票据 
  D.货币资金 
   查看答案解析  【正确答案】 A 
   【答案解析】 资产的变现能力越强，风险性越小，无形资产影响因素过多，变现能力最差，所以风险报酬率最高。 　 　　

4. 假设无风险回报率为4.5市场风险溢价为7.5β系数为1.35则该股票的预期回收率是

市场常险溢价是指进行有一定风险的投资所要求的除无风险收益外的额外收益，风险越大，所要求的市场风险溢价就越高。【摘要】
假设无风险回报率为4.5市场风险溢价为7.5β系数为1.35则该股票的预期回收率是【提问】
亲亲，您好[开心]期望收益率=无风险利率+beta*市场风险溢价。假如你投资一年期国债的收益率为3.5%，而你投资企业债券的收益率一般大于3.5%，假设为8%，那么风险溢价(率)就是8%-3.5%=4.5%，因为投资企业的风险相对较大，所以要求有额外的收益回报。【回答】
市场常险溢价是指进行有一定风险的投资所要求的除无风险收益外的额外收益，风险越大，所要求的市场风险溢价就越高。【回答】
以上是我给您查询到的公示计算，亲，希望对您有所帮助哦[开心]【回答】

5. 下列关于风险报酬率的计算公式，正确的是( )。

正确答案:A
解析：风险报酬率=风险报酬系数*标准离差率。

6. 下列关于风险报酬率的计算公式，正确的是(  )。

正确答案:A
解析：风险报酬率=风险报酬系数*标准离差率。

7. 假设P股票的β系数是1.7，预期报酬率为16.7%，现行无风险报酬率为7.6%，计算市场风险溢价

市场风险溢价M=(R j -R f)/β j=（16.7%-7.6%）/1.7=5.35%同理，带入上面的公式可得M的预期报酬R（M）=7.6%+5.35%*0.8=11.88% 设分配给P的比例是x，M的比例就是（1-x）。（1.07相当于2种股票β的期望值） 1.7x+0.8（1-x）=1.07，解得x=30%，即P：M=3：7 故投资在P上的钱=10000*30%=3000 投资在M上的钱=10000*范珐顿貉塥股舵瘫罚凯70%=7000 预期报酬R（MP）=7.6%+5.35%*1.07=13.32%拓展资料:一.市场风险溢价的含义：通常被定义为在一个相当长的历史时期里，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异。 二.权益市场收益率的估计 1.选择时间跨度 由于股票收益率非常复杂多变，影响因素很多，因此，较短的期间所提供的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度。既要包括经济繁荣时期，也包括经济衰退时期。 2、选择算术平均数还是几何平均数 多数人倾向于采用几何平均法。三.市场风险溢价(ERP)确定主要方法介绍及分析对风险溢价的测算通常有两种方法:一种是纵向类推，也就是假设过去会持续到未来，用历史数据计算得到过去的风险溢价水平就是对未来的预测;另一种是横向类比，也就是对可比市场的风险溢价水平进行适当调整得出要计算的市场风险溢价水平。(一)国内评估实务中市场风险溢价(ERP)运用情况统计目前行业内主要有四种具体操作方法，针对该问题我们搜集了近3年上市公司已公告的评估报告，样本数量共200个，涉及评估机构47家。我国证券业发展时间较短，通过历史收益预测未定价模型，由此树立起新的三因子资本资产定价模型。来的收益率中，可能没法准确判断长期趋势。评估师们此模式很好地诠释了1963年到1990的NYSE、AMEX、在选择参数时不太会考虑到由过去推测未来应做的调整。

8. 2．（10分）假定无风险报酬率为6%，市场投资组合的风险报酬率为10%，而股票A的贝它系数为1.5。

（1）股票的价值计算需两步：第一步计算A的必要报酬率 K=6%+1.5*（10%-6%）=12%
                                                第二步计算A股票的价值 V=2*（1+4%）/（12%-4%）=26元
（2）同样两步：第一步变化后A股票的必要报酬率K1=6%+1*（10%-6%）=10%
                          第二步计算变化后的A股票的价值V1=2*（1+6%）/（10%-6%）=53元
因为V1远大于现在的市场价35元，A股票严重低估，建议买入。