一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期

1. 一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期

假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=[6/(1+6％)·1+6/(1+6％)²·2+106/(1+6％)³·3]/100=2.85年。
债券价格变为-9.95％D'[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)²·2+106/(1+10％)³·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·(4％)²。

扩展资料：

规律：
票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。
企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。
如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。
参考资料来源：百度百科-票面利率

2. 一个3年期债券，票面利率6％，每年支付一次利息，到期收益率4％面值100计算该债券的内在价值是多少

债券的内在价值就是债券的价值。可以公平地反映债券的真实价值。债券内在价值计算步骤为计算各年的利息现值并加总得利息现值总和；计算债券到期所收回本金的现值；将上述两者相加即得债券的理论价格。
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3. 面额100元，票面收益率6% 期限3年每年年末付息一次，到期一次还本的债券，算此债券在7%市场利率时的发行价

面额100元，票面收益率6%?期限3年每年年末付息一次，到期一次还本的债券，算此债券在7%市场利率时的发行价99.06，计算方式：(106-a)/a=7%a=106/(1+7%)=99.06贴现率是指：（1）将未来付出改变为现值所运用的利率，或指持票人以没有到期的收据向银行要求实现，银即将利息先行扣除所运用的利率。（2）这种贴现率也指再贴现率，即各成员银即将已贴现过的收据作担保，作为向中心银行借款时所付出的利息。息票利率是指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年付出一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(FaceValue)付出的年利率。债券票面利率（Coupon）是指债券【什么是债券】发行者估计一年内向出资者付出的利息占票面金额的比率。通俗的说就是出资者将在持有债券的期间领到利息。利息可能是每年、每半年或每一季派发。到期收益是指：（1）将债券持有到偿还期所取得的收益，包含到期的全部利息。到期收益率(YieldtoMaturity，YTM)又称终究收益率，是出资购买国债的内部收益率，（2）即能够使出资购买国债取得的未来现金流量的现值等于债券当时市价的贴现率。它相当于出资者依照当时市场价格购买而且一向持有到满期时能够取得的年平均收益率，其间隐含了每期的出资收入现金流均能够依照到期收益率进行再出资。息票利率就是票面利率，这个是在发行时就约好好每年或每半年等面值（一般是100元）付出给你的利息。所以发行后就不在随意变化了（即使是起浮利率也是约好好了，变化多少，怎样变化）。而到期收益率就是按交易现价计算出的收益率。在价格相同的情况下，息票率越高，到期收益率越高。实际上关于信誉等级差不多的债券，到期收益率都差不多。这样息票率高的价格也高，反之亦然。

4. 一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期

假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=[6/(1+6％)·1+6/(1+6％)²·2+106/(1+6％)³·3]/100=2.85年。
债券价格变为-9.95％D'[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)²·2+106/(1+10％)³·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·(4％)²。

扩展资料：

规律：
票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。
企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。
如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。
参考资料来源：百度百科-票面利率

5. 票面利率为8%,30年到期,面值为1000元.每半年付息一次的债券价值多少?

债券价值=1000/(1+4.88%)^60+40*(1-(1+4.88%)^(-60))/4.88%=830.01元。计算公式如下：1000*8%/2=40元每半年的利息是40元，一年是80元，如果是2年期的为160元，3年期的为240元，以此类推.期满时再加1000元的本金.债权价值2001年5月1日 924.182002年4月30日 924.18*1.1-80=936.602003年4月30日 936.60*1.1-80=950.262004年4月30日 950.26*1.1-80=965.282005年4月30日 965.28*1.1-80=981.812006年4月30日 981.81*1.1=1080 也就是最终要还的本金1000和利息802004年4月1日 950.26+950.26*10%*11/12=1037.37 如果是整年的，80元付了就不会大于1000.现在是利息到期前一个月，80元还未付，因此会超过票面价值1000.拓展资料债券价值债券价值的计算公式因不同的计息方法，可以有以下几种表示方式。1.债券估价的基本模型典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息、到期归还本金。2.其他模型(1)平息债券平息债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。平息债券价值的计算公式如下:平息债券价值=未来各期利息的现值+面值(或售价)的现值【提示】如果平息债券一年复利多次，计算价值时，通常的方法是按照周期利率折现。即将年数调整为期数，将年利率调整为周期利率。(2)纯贴现债券纯贴现债券是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付的债券。这种债券在到期日前购买人不能得到任何现金支付，因此也称作"零息债券"。(3)永久债券永久债券是指没有到期日，永不停止定期支付利息的债券。优先股实际上也是一种永久债券，如果公司的股利支付没有问题，将会持续地支付固定的优先股息。(4)流通债券流通债券，是指已经发行并在二级市场上流通的债券。流通债券的特点是:(1)到期时间小于债券的发行在外的时间。(2)估价的时点不在计息期期初，可以是任何时点，会产生"非整数计息期"问题。流通债券的估价方法有两种:(1)以现在为折算时间点，历年现金流量按非整数计息期折现。(2)以最近一次付息时间(或最后一次付息时间)为折算时间点，计算历次现金流量现值，然后将其折算到现在时点。无论哪种方法，都需要用计算器计算非整数期的折现系数。

6. 某三年期债券,面值100元,票面利率8%,到期一次还本付息,市场利率为9%，该债券价格是多少？

每年应得利息=100*8%=8元，到期一次还本付息，到期的现金流为100+8*3=124元 市场利率为9%时，现在的价格=124/(1+9%)^3=95.75元。这个97.27的答案，应该是错的。如果不是到期一次还本付息，而是每年年末支付8元息票，则现在的价格=8/1.09+8/1.09^2+8/1.09^3+100/1.09^3=97.47元，也不是97.27元。某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为（8×9+5）/（95×10）这个是债券定价问题：合理发行价=(100*5%)/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2;就是把每年的利息和到期时的本金按市场利率4%进行折现，就得债券的合理发行价了这个是金边债券的问题 价格=100*5%/0.045 ；就是用每年可得的利息（按票面利率计算）除以当前市场利率0.045。基本特征：早的对中国收益率的研究应该是Jamison&Gaag在1987年发表的文章。初期的研究样本数量及所覆盖的区域都很有限，往往仅是某个城市或县的样本。而且在这些模型中，往往假设样本是同质的，模型比较简单。在后来的研究中，样本量覆盖范围不断扩大直至全国性的样本，模型中也加入了更多的控制变量，并且考虑了样本的异质性，如按样本的不同属性分别计算了其收益率，并进行比较。这些属性除去性别外，还包括了不同时间、地区、城镇样本工作单位属性、就业属性、时间、年龄等。下面概况了研究的主要结果。

7. 一债券期限是5年,票面利率8%,面值100,1年期5%,2年期6%,3年期7%求到期收益率

　　=到期收益率5*[100*(1+10%*5)/（1+8%）^5]/[100*(1+10%*5)/（1+8%）^5]=5 
　　票面利率（票息率）是指按照票面面额进行支付的票息额度。
　　无论市值怎么变化，票息5%的债券每年的票息永远是5元。
　　5年后，债券到期，还本付息，在到期日债券发行人会返还票面价值100元，并支付最后一年的利息5元。
　　整个投资的现金流就是每年收到5元票息，最后到期收到票面金额100元。不论市场价值如何变化，这个现金流都不会变化（假定该债券是每年付息一次，且没有任何隐含期权，且不发生违约）
　　实际的总投资收益要看是否将票息进行再投资以及市场利率变化。

8. 一5年期债券,面值100元,票面利率5%,一年付息一次,现价95元,离到期还有3.5年,到期收益率是多少

面值是100元的债券，每半年计息一次，年收益率为12%，票面利率是8%，3年期限。
价格=面值*票面利率*(P/A，i,n)+面值*(A/F，i,n)   
注：(P/A，i,n）为利率为i，n期的年金现值系数
    (A/F，i,n）为利率为i，n期的复利现值系数。
此处的i是实际利率，也就是市场利率。
由于你的题目是半年付息一次，所以是6期,相应的两个利率都为4%和6%。
债券价格=100*4%*（P/A，6%，6）+100*（A/F，6%，6）
查年金现值系数表和复利现值系数表可得（P/A，6%，6）是4.9173，（A/F，6%，6）是0.705
代入公式得 
           债券价格=4*4.9173+100*0.705=90.17

这是我解答过的一道类似的题目，你把其中的期数改改，再查查对应的年金现值系数和复利现值系数就能做出你这道题的答案。