量化投资基金的首只量化基金

1. 量化投资基金的首只量化基金

2009年以来，国内基金行业中一个新的品种逐渐进入投资者视野，即量化投资基金。嘉实量化阿尔法、中海量化、长盛量化等一系列冠以“量化投资”的基金面世。这种新的投资方式已从试水逐渐进入主流基金产品线。量化投资是在国外成熟市场上相当流行的一种投资方式，所谓量化基金就是指把基金经理的选股思路或者模型数量化，同时借助计算机实现选股程序化的基金。首只量化基金成立于上世纪70年代，在90年代到21世纪初增长快速。最近几年，量化基金良好的业绩表现，加上相对低廉的管理费用，引起越来越多投资者的关注。尤其是其中的佼佼者，业绩表现非常突出。数量化投资的创始人之一詹姆斯.西蒙斯管理的大奖章基金，自1988年成立后年均回报率达到38.5%，成为20年内最赚钱的基金经理。这一收益率水平远超过巴菲特20%的平均年收益率。

2. 量化投资基金的介绍

量化投资基金，简单地说，就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。

3. 量化基金一般年收益多少

量化基金一般年收益近28%。得益于A股市场指数持续强劲的表现，使用量化策略的权益基金期间也表现突出，年内平均收益率达到27.85%。不过，采用多空对冲策略的量化基金表现一般，个别产品年内收益为负。【拓展资料】介绍2009年以来，一股“量化基金”的热潮悄然掀起，中海基金、长盛基金、光大保德和富国基金先后推出了自己的量化产品，而富国正在推出的富国300增强基金还属于第一只增强型的指数基金，就是因为量化概念的引入。关于量化基金，国际资本市场，尤其是美国市场已经有了长足的发展并形成了相当的规模，量化基金通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益。区别于普通基金，量化基金主要采用量化投资策略来进行投资组合管理，总的来说，量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。在当前品种繁多的资本市场中，从浩瀚复杂的数据背后选出适合自己投资风格的股票变得越加困难。在基本面研究的基础上结合量化分析的手段就可以构建数量化选股策略，主流的选股方法如下：基本面选股：通过对上市公司财务指标的分析，找出影响股价的重要因子，如：沪深300中的价值型、成长型、价值成长型等三种选股方法。统计模型是用统计方法提取出近似线性无关的因子建立模型，这种建模方法因不需先验知识且可以检验模型的有效性，被众多经济学家推崇，包括主成分法、极大似然法等。所选的因子有统计意义上或市场意义上的显著性，一般可从动量、波动性、成长性、规模、价值、活跃性及收益性等方面选择指标来解释股票的收益率。

4. 量化基金是什么

问题一：什么是量化基金  将基金投资于股票、债券等的定性分析、研究、运作，借助数学模型“定量化”的基金，称为量化基金。想法不错，但股市规律很难掌握，尤其对非市场化股市。观察已有的量化型基金，例如，嘉实量化阿尔法；中海量化策略；光大量化核心，业绩很一般。 
  
   问题二：基金量化是什么意思  量化基金即利用“量化投资“和”量化选股“等量化方式进行管理的基金。 
  何为量化投资？量化投资是通过量化模型寻找收益（Alpha）的手段，能够有效地排除人的主观非理性因素干扰，从而在投资中确保严格的纪律性。 
  何为量化选股？所谓量化选股，就是通过客观的数据、信息和方法评价出好的股票和不好的股票。它有两个显而易见的优点：效率和纪律。首先，量化模型可高效开展数据采集和分析；其次，量化选股保证了选股过程的客观，避免人性中的随意性。 
  相对于纯基本面基金，量化基金不押注于某几个板块或少数上市公司，而是对全市场股票进行全面扫描和挖掘，长期来看其均衡、客观的优势将愈发突出。 
  
   问题三：量化投资和对冲基金的区别  首先你要明确定性分析和定量分析的区别，定性分析举个简单的例子就是股票和债券的性质是不同的，A股票和B股票是不同的。A股票上午买和A股票下午买是不同的。这是从定性的角度来分析问题。但实际运用当中A股票和B股票又是有联系的。而他们的关联度如何去确定，那么就引入定量分析整个概念了。一般来讲，量化投资都是运用金融建模进行定量分析。其中运用最普遍的是对冲基金。 对冲基金意思是买一个标的物，然后再卖一个标的物。利用标的物与标的物之间的关联性进行套利。而这种套利是需要精确的量化分析进行的。 所以说对冲基金主要运用量化投资这种方法。但量化投资不见得是对冲基金。 
  
   问题四：什么是量化基金  处理死敛w 
  
   问题五：量化基金是什么意思？  中文名：量化基金 
  时间：2009 
  优点：主要采用量化投资策略来进行投资 
  特点：选股依靠数据指标进行股票 
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  简介 
  目前主要介绍量化投资策略的书籍包括： 
  （1）《量化投资―策略与技术》，（丁鹏著/电子工业出版社/2012年01月），全书用60多个案例，介绍了各种量化策略的细节和公式以及实现方法。 
  （2）《高频交易》，（（美）奥尔德里奇著，谈效俊等译/2011年05月/机械工业出版社），书中阐述了高频交易的原理、系统和实现方法 
  （3）《积极投资组合管理》，（（美）格里纳尔德，（美）卡恩著，廖理译/2008-05-01/清华大学出版社），主要介绍如何构建一个积极的投资组合来战胜市场的方法 
  （4）《解读量化投资》，（忻海著/机械工业出版社/2010年01月），是一本轻松有趣的，介绍量化投资大师西蒙斯和他的大奖章基金的书籍。 
  
   问题六：什么是量化对冲？  目前市场内的量化投资策略逐步开始受到关注，主要的量化对冲策略有： 
  1、市场中性策略 
  主要追求的是通过各类对冲手段消除投资组合的大部分或全部系统风险，寻找市场中的相近资产的定价偏差，利用价值回归理性的时间差，在市场中赚取细小的差价来获得持续的收益。 
  2、事件驱动套利策略 
  利用特殊事件造成的对资产价格的错误定价，从错误定价中谋利。 
  3、相对价值策略 
  主要是利用证券资产间相厂的价值偏差进行获利。 
  总体看，量化投资确实可以在一定程度上规避市场的系统性风险，从而实现稳定的获利，但比较专业，需要不断的学习和进步。我加过一个投资群，里面的群主在这方面还有一定研究的，群号：74429394，希望能给对量化投资感兴趣的人带来帮助。 
  
   问题七：为什么说量化基金是比指数基金更好的选择  其实两者的维度不尽相同。 
  （1） 指数型基金（Index Fund）是基于被动投资的思想，认为市场是完全有效的，任何投资者不能够长期地战胜市场。事实证明，在美国股市多数主动投资的基金经理不能够打败标普500指数型基金。指数型基金投资的优点有： 
  a. 费率低廉。相对于主动管理1%-2%的管理费及申赎费用，指数型基金通常费用在0.5%及以下 
  b. 收益可观。长期能够持续战胜市场的基金经理实在太少，不论是中国还是美国 
  （2）量化基金是基于各种量化投资的思想创设的基金。以Alpha策略构建的基金为例，其目的是消除市场波动的风险，获取超越市场的低风险超额收益。这类基金往往认为通过一定的方法，可以挖掘出个股的超额收益（也即为市场并非一直完全有效的），从而通过股指期货对冲，获取低风险收益 
  结论：量化基金并不天然的好于指数型基金，两者维度不同，风险/收益特征不同，不可一概而论。如果认为市场在长期是有效的，那么指数型基金是较好的选择；而如果认为基金经理可以持续地打败市场，同时投资者属于风险厌恶的，不愿意承担市场波动的风险，那么量化对冲的基金可能是一个较好的选择 
  
   问题八：量化策略在基金中是什么意思?  具体而言，数量化基金主要依赖计算机的数量化分析方法进行股票筛选，不需要依靠主观判断及个人意见对每只股票进行单独、深入的分析。面对纷繁复杂的股市，量化基金系统化的组合构建能够极大减轻个人情绪对组合的影响，克服人性的弱点及认知偏差，避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策，使选股过程更趋理性。 
  
   问题九：量化基金跟普通基金有什么区别  2014年下半年以来，A股走出了一波涨幅高达1000点的牛市，以纪律性和及时性著称的量化基金却如鱼得水，成为了牛市中的“战斗基”。汇添富旗下首只量化基金――汇添富成长多因子于2月4日起择机发行，汇添富成长多因子最突出的优势就是能够以量化手段稳定获取高收益。 
  
   问题十：量化核心基金在投资管理上有什么优势  量化核心基金在管理上的优势有很多，主要有以下几点： 
  优势一：主流 
  量化投资从1970年为零到现在举足轻重，到2009年大概已经占比达到30%以上，已经成为绝对的主流投资方法之一。 
  
  优势二：相比主动投资的优势 
  量化投资本身是通过模型把投资者的思想、经验、理念容纳在模型里面，通过模型结果来交易的， 
  它的优势是，能够屏蔽市场交易时投资者的情绪波动问题。另外，电脑在数据广度上也有一定优势。处理大量的信息有优势。 
  优势三：定量投资的核心在？ 
  定量投资的核心是模型设计，但真正的核心是模型中包含的投资理念。而不同的市场所适用的理念是不完全相同的。 
  所以，不同的市场模型也不相同。比如美国、日本、欧洲的模型就“长”得非常不一样。 
  优势四：根据市场特色改变模型 
  量化投资方式本身没有问题，问题在于是否能将这种方式用得好。比如针对政策市，量化投资中可以通过主题均衡减少政策风险。 
  另一方面，如果一个定量投资人对某个政策方向有很大把握，他也可以通过形成一个针对该政策的因子来获取超额收益。 
  对于中国这样的新兴市场也有新兴市场的方法。关键是能否把握好市场特点，设计好投资模型。 
  
  优势五：他国优势可以借鉴 
  我们当初投资亚洲的时候就是从头开始的。基本上把很多研究准备工作从头做了一遍，香港和台湾的公司，我们都重点的看。 
  我们做大中华市场，研究的准备时间是非常长的。另外，我们看市场是从定量的角度来看， 
  更具体的来说，是对目标市场投资机会的把握，这方面很多经验都是可以借鉴的。

5. 量化基金是什么？

        1、什么是量化基金？      市场上对于量化基金传统的定义，即主要采用量化投资策略来进行投资组合管理的基金，并且量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化择时(如大类资产配置、个股介入时点选择)、量化选股、股指期货套利统计套利、算法交易、风险控制等。  2、量化基金的分类      按照现有量化基金主要的运作模式，又大致分为三类：      二是量化指数增强。量化指数增强型基金是指采取指数增强策略的主动管理型量化基金。与传统的指数增强基金不同，这类产品具有以下几个特点：1)股票投资范围并没有最低90%的限制，只需要满足契约限定的是股票型或者混合型基金的配置要求；2)基金契约中并未明确增强的标的指数；3)实际运作过程中，投资标的指数成分股或者备选成分股的资产占基金股票资产的比例没有最低80%的限制。      三是引入对冲机制，做绝对预期年化预期收益。股票对冲策略是指通过使用衍生品或者融券等做空手段，对冲持有的股票多头头寸的风险暴露，达到降低投资组合市场风险、获取选股Alpha预期年化预期收益的一种对冲投资策略。国内发行的产品主要是市场中性策略，即一般要求的投资组合的风险暴露不超过其多头头寸的15%至20%，并且长期维持在这一水平。  3、量化基金的特点      区别于普通基金，量化基金主要有四大特点：(1)选股依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力。(2)通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。(3)这类量化基金360度的全市场扫描，可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限。(4)通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。

6. 量化投资基金组建怎么做？

　　从功能上看，国外的同时基金和传统的同时基金并无大的差异，两者均是为了向出资者发行股份，而且代其管理证券池的独立的团体出资方案。首先差异在于，对冲基金承受的监管较少，运营本钱相对较低，可是现在这种状况越来越少。

　　（一）国外对冲基金类别

　　美国的对冲基金分为在岸基金和离岸基金。

　　在岸基金又称在岸出资证券基金，是指在本国征集资金并出资于本国证券市场的证券出资基金。

　　在岸基金有以下三大特色：

　　（1）法令适用的单一性。因为它是在一国之内征集资金并进行出资，所以不管是基金出资者还是基金机构、基金管理人、基金托管人等所有当事人的行为都必须恪守该国的法令和法规，所以法令的适用容易明了。

　　（2）监管的便利性。因为在岸基金的有关当事人以及出资市场都在本国境内，所以基金的监管部门可以比较容易地对其进行监管。

　　（3）运作的平稳性。因为在岸基金是在本国征集资金并进行出资，所以没有汇率风险。

　　依据基金发行公司注册地以及计价币种的不同，可以分为：由国外的基金公司发行、征集，经过在国内建立的出资顾问公司引入，由国内出资者申购的基金，这类基金注册地在海外。

　　（二）国外对冲基金服务网络

　　要了解对冲基金，首先需求了解相关的资源，图7-1给出了量化出资基金的典型的服务商网络，招聘专业的外部服务商可以进步服务质量并削减本钱。

　　现在我们知道量化出资基金组成的内容了吗？期望股票约束今日介绍的内容可以帮到我们。

7. 量化基金是什么

8. 量化基金是什么？

量化基金即利用“量化投资“和”量化选股“等量化方式进行管理的基金。何为量化投资？量化投资是通过量化模型寻找收益（Alpha）的手段，能够有效地排除人的主观非理性因素干扰，从而在投资中确保严格的纪律性。何为量化选股？所谓量化选股，就是通过客观的数据、信息和方法评价出好的股票和不好的股票。它有两个显而易见的优点：效率和纪律。首先，量化模型可高效开展数据采集和分析；其次，量化选股保证了选股过程的客观，避免人性中的随意性。