证券交易委员会 （SEC ）是什么意思啊？

1. 证券交易委员会 （SEC ）是什么意思啊？

美国证券交易委员会
美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission，缩写：SEC）1934年根据证券交易法令而成立，是直属美国联邦的独立准司法机构，负责美国的证券监督和管理工作，是美国证券行业的最高机构。证券交易委员会的总部在华盛顿特区，拥有5名经总统提名并由国会通过的委员、5个职能部门和23个办事处，大约有4600名员工分布在华盛顿和全国各地的11个地区办事处。美国证券交易委员会（SEC）具有准立法权、准司法权、独立执法权。
2021年4月15日，美国国会参议院以53票赞成、45票反对的结果，批准加里·盖斯勒(Gary Gensler)出任美国证券交易委员会(SEC)主席。
中文名
美国证券交易委员会
外文名
United States Securities and Exchange Commission
机构介绍
美国证券交易委员会根据《1934年证券交易法》于当年成立的美国联邦政府专门委员会，旨在监督证券法规的实施。委员会由五名委员组成，主席每五年更换一次，由美国总统任命。

美国证券交易委员会总部
为了保证交易委员会的独立性，委员会成员不得有三人以上来自同一政党，美国证券交易委员会的管理条例旨在加强信息的充分披露，保护市场上公众投资利益不被玩忽职守和虚假信息所损害。美国所有的证券发行无论以何种形式出现都必须在委员会注册；所有证券交易所都在委员会监管之下；所有投资公司、投资顾问、柜台交易经纪人、做市商及所有在投资领域里从事经营的机构和个人都必须接受委员会监督管
现任领导
主席：加里·盖斯勒[3]
相关背景
在二十世纪二十年代，由于证券市场上的公司通过不公开向投资者提供相关信息的手段来获得巨额利益，由此导致了美国1929年10月的股市崩盘，投资者的利益遭到巨大的损失。于是美国国会分别通过了1933年证券法（the Securities Act of 1933 ）和1934年证券交易法（the Securities Exchange Act of 1934），确认在证券交易中要公允地公开企业状况、证券情况等，以投资者利益为首。美国总统弗朗克林·罗斯福（ Franklin D. Roosevelt）任命了约瑟夫·肯尼迪为首任证券交易委员会主席。
现代，证券交易委员会负责七部证券相关法律的执行工作，包含：1933年证券法，1934年证券交易法，1939年信托契约条例，1940年投资公司法案，1940年投资咨询法和2002年萨班斯-奥克斯利法案，以及2006年信用评级机构改革法案。
证券交易委员会行使由国会授予的权利。保证公共公司不存在财务欺诈，提供误导性的信息，内幕交易或者其他违反各项证券交易法的行为，否则将面临民事诉讼
设置机构
证券交易委员会的总部在华盛顿特区，拥有5名经总统提名并由国会通过的委员、5个职能部门和23个办事处，大约有4600名员工分布在华盛顿和全国各地的11个地区办事处。

美国证券交易委员会
委员
委员的任期为5年，在委员会中依次替换，所以每年的6月5日都有一个更新。这5人中，总统要指派一名主席出来作为最高的决策者。他们主要执行以下职责：
联邦证券法
修正已有证券法律
加强实施法律法规
当然这些会议要在一定程度上接受媒体监督。
部门
企业融资部，保证企业上市符合披露要求以及其他股票交易文件的审查。
市场监管部，监督和管理证券市场。
监管法律
美国证监会所依据的最著名的证券监管法是《1933证券法案（Securities Act of 1933)》，它以保护投资者、尤其是广大中小证券投资者为基本出发点。常被称作“证券中的真相”法("truth in securities"law)。基本内容有两点：
1.证券投资者有权力获得在市场公开发售证券的公司的所有财务信息和其它重要信息。
2.禁止证券掮客、证券交易者、证券交易机构等在证券销售中对投资者进行欺诈、提供虚假信息等任何欺骗行为。
其他监管法规还有《1934证券交易法案（Securities Exchange Act of 1934）》，《1939信托契约法案（Trust Indenture Act of 1939）》，《1940投资公司法案（Investment Company Act of 1940)》，《1940投资顾问法案(Investment Advisers Act of 1940》，《Sarbanes-Oxley Act of 2002》。
司法介入
美国证券交易委员会（SEC）具有准立法权、准司法权、独立执法权。
首先它拥有明确的宗旨：寻求最大的投资者保护和最小的证券市场干预，限制证券活动中的欺诈、操枞、过度投机和内幕交易等活动，维护证券投资者、发行者、交易者等各类市场参与者的正当权益，通过一个公开而公平的投资信息系统，促成正确的投资选择和最佳的资源配置。

美国证券交易委员会
拥有权威地位：证券交易委员会为独立机构，不隶属总统、国会、最高法院、或任何一个行政部门。证券交易委员会在法律规定的范围内，行使其职权，不受上述机构的指挥。
严谨的构建：证券交易委员会由5名委员组成，委员会为证券交易委员会的最高决策机构，下设若干职能部门，他们都对委员会负责。为保持委员会的中立性，证券交易法第4条明确规定，同一党派的委员不得超过3人。委员会由总统提名，经参议院同意后任命。委员会任期5年，任期届满后，可以连任。委员会通过决议应由委员会过半数同意。委员不得兼任任何职务，不得买卖证券或从事其他证券交易活动。证券交易委员会要受到总统、国会及法院的牵制。在行政方面，总统掌握着委员及任命主任委员的权力。一般情况下，新总统就职，主任委员都要自请离职。在财政预算上，证券交易委员会的财政预算要交于联邦预算局审核同意编制，然后由总统关交国会、审议。证券交易委员会向联邦最高法院提起上诉时，也应取得检察长的同意。在司法控制方面，对证券交易委员会的行政处罚，被处罚的人可以向法院提起诉讼，请求司法裁决。所以，美国证券交易委员会才能拥有令人仰视的直接司法介入。
如何"司法介入"
证券交易委员会在发现由违法交易或接到违法举报的，就可以对可能存在的违法事项进行调查。调查分为正式调查和非正式调查两种。
非正式调查以承办人员收集有关资料及访问有关人员为主。如果调查人员认为确有违法行为，或即将有违法事件发生，可报请证券交易委员会进行正式调查。
正式调查由证券委员会签发正式调查令，说明调查的范围，违反之法规及受调查人（公司、团体、个人）。证券委员会可以传讯当事人到现场接受询问，传讯证人。如被传讯人拒绝到场或拒绝接受询问，证券交易委员会可向联邦地方法院请求签发命令，强制当事人到场或提供证据。如当事人再违抗强制令的，可判以轻罪，处一年以上有期徒刑，或科或并科以1000美元的罚金。
正式调查结束后，承力单位根据调查的情况，向委员会做出对该违法行为进行惩处的建议。委员会认为必要时，还可以举行行政听证，给被指控的人进行申辩护的机会。在听证结束后30天内，负责承办的委员对案件做出初步裁决。当事人若不服，在初步裁决15天内，以书面形式向委员会提请复审申请。委员会亦可依照职权在初步裁决后20日内发布审查命令，进行最后审查，做出最后裁决。
在最终裁决做出前，当事人可提请进行和解，并提出和解计划，姑办单位如认为和解计划可行，则附加意见提请委员会决定；如接受和解，当事人就按照和解计划自动执行有关规定，以避免被强制惩处。
加强监管
美国证券交易委员会正式提议成立一个独立的监督机构——公共责任委员会，专门负责监督和检查会计公司和上市公司的会计行为是否符合职业道德，其会计业务是否规范、以及其业务水平是否达到财会质量标准等等。为了同时保证这一机构的独立性和在财会业务上具有较高的专业水准，新机构的成员将主要由财会行业以外的人士和少数财会行业的专家以及退休人士组成。证券交易委员会还建议，采取向财会公司和上市公司收费的办法来支持新的监管机构的运作。新机构的建立将改变各公司长期以来自行管理公司财务和审计的状况。
早在2002年3月21日，美国证券交易委员会主席皮特就已在参议院作证时指出，该委员会将主要负责处理财务欺诈案件，而酝酿中的公共责任委员会将负责财会部门的职业道德和财会业务质量的监管，不涉及法律问题。由此可见，美国证券交易委员会建议成立公共责任委员会的目的是要从不同方面加强金融监管。
美国证券交易委员会成立于1934年，是美国政府专门负责金融监管的机构，其主席由总统任命。该机构是在上世纪20年代末美国发生经济大萧条和金融危机后产生的，目的是恢复投资者的信心。在此之后，该机构一直致力于保护投资者的利益和保证金融市场的正常运转。
美国股票市场迅猛发展，交易量大增，道-琼斯指数也以越来越快的速度跨上新台阶。另外，金融工具的不断翻新和复杂化，使美国原来的金融监管体系逐渐显露出漏洞和缺陷。美国证券交易委员会意识到，面对股票市场发展的新形势，仅靠自己制定规章制度和采取行政管理手段来监管金融市场是不够的，还必须依靠其他部门更广泛的力量进行定期、细致、具体的监管，从根本上确保各家公司信息披露的透明性、及时性和准确性。从这个角度讲，美国证券交易委员会的新举措也是其锐意创新的表现。
此外，从更多角度加强金融监管也是客观现实所需。美国公众参与股市交易的程度也越来越高。20年前，美国只有5.7%的家庭拥有股票，而已有51%的美国家庭持有股票。据统计，美国目前有超过8800万的股票投资者。随着金融业的发展和更多金融工具的产生，更多的人开始以各种各样的组合方式积极投资股票市场，许多人甚至把养老金也拿去投资。在这种情况下，金融市场上的欺诈活动无疑更大地增加了投资者的风险，如不及时加强金融监管，其后果不堪设想。
然而，加强金融监管仍然任重道远，尤其是会遇到一些华尔街上市公司的阻挠。此外，新的机构如何运作还面临很多具体问题，它是否能确保可靠性和有效性也需要进一步观察。美国证券交易委员会也表示要继续广泛征求各方意见，争取取得实质性的结果。
如何监管
在公司运行良好的时候，美国证券交易委员会（SEC）并不去调查被逆向收购的公司，这与IPO有很大的不同，而当这些公司出现问题的时候，美国投资者的利益就会受损，然后SEC就会调查这些公司。中国的法律并没有禁止中国公司向国外的监管机构提供必要的财务信息，但是中国的这些公司不愿向SEC提供信息。在此情况下，SEC会选择对这些中国公司的审计机构采取行动以确认审计质量是否合理，无论这些审计机构是“四大”在中国的分支机构还是中国本土的审计机构，SEC会要求相关的审计机构提交他们对这些公司的工作底稿，但是中国法律不允许中国的审计机构将工作底稿提供给外国的监管机构。
相关事件
2019年8月19日，迪士尼前高级财务分析师桑德拉·库巴（Sandra Kuba）向美国证券交易委员会（SEC）提交了一系列材料，宣称迪士尼主题乐园和度假区业务部门利用公司会计系统漏洞，系统性地夸大了数十亿美元的收入。美国证监会介入调查。[2]
参考资料
[1]  美国证券交易委员会．官网 [引用日期2013-02-17]
[2]  迪士尼否认虚增数十亿美元收入指控 美国证监会调查．新浪网 [引用日期2019-08-22]
[3]  美参议院批准盖斯勒出任美国证券交易委员会主席．中新网 [引用日期2021-04-15]

2. 绕过监管发行比特币ETF，“SEC豁免”究竟是什么？

SEC是美国证券交易委员会（SEC --the U.S. Securities and Exchange Commission）


具体如下：1934年根据证券交易法令而成立，是直属美国联邦的独立准司法机构，负责美国的证券监督和管理工作，是美国证券行业的最高机构。证券交易委员会的总部在华盛顿特区。拥有5名总统提名，国会通过的委员、4个部，18个办公室，有职员3100多名。美国证券交易委员会（SEC）具有准立法权、准司法权、独立执法权。


新的比特币产品出
根据华尔街日报(博客,微博)，VanEck和SolidX将向合格的机构买家出售VanEck SolidX比特币信托的股票。在声明中，两家公司表示，这些股票将成为第一批被清算的机构的比特币产品。它的行为很像传统的ETF，具有相同的创造和赎回过程。
由于美国证券法规的豁免条款，这些公司能够推出这种不同寻常的产品。该声明引用了1933年证券法第144A条作为此要约的推动者。该规则明确允许“私人证券”在“合格的机构买家”之间进行交易，而无需向证券交易委员会注册。


从9月5日星期四开始，股票将在OTC Link ATS报价，这是由美国证券交易委员会直接监管的另类交易系统。
SEC豁免
美国证券交易委员会（SEC）并非人们想象的那么迂腐死板，他们其实还提供了一些豁免“福利”，允许公司在没有注册的情况下推出比特币投资产品。而在等待美国证券交易委员会正式批准比特币交易所交易基金（BTC ETF）之前，这些公司通常会利用豁免——这种“迂回手段”来发布临时产品。

3. 美国证券交易委员会(US Securities and Exchange Commission，英文缩写SEC）的英文简介

不是原文翻译。


The U.S. Securities and Exchange Commission (frequently abbreviated SEC) is a federal agency[2] which holds primary responsibility for enforcing the federal securities
 laws and regulating the securities industry, the nation's stock and 
options exchanges, and other electronic securities markets in the United
 States. In addition to the Securities Exchange Act of 1934 that created it, the SEC enforces the Securities Act of 1933, the Trust Indenture Act of 1939, the Investment Company Act of 1940, the Investment Advisers Act of 1940, the Sarbanes–Oxley Act of 2002 and other statutes. The SEC was created by Section 4 of the Securities Exchange Act of 1934 (now codified as 15 U.S.C. § 78d and commonly referred to as the 1934 Act).

4. Sec是什么单位！

SEC是时间单位秒的缩写；sec是英文单词second的缩写，中文：秒。正割的数学符号为sec，出自英文secant。该符号最早由数学家吉拉德在他的著作《三角学》中所用。
正割（Secant，sec）是三角函数的一种。它的定义域不是整个实数集，值域是绝对值大于等于一的实数。它是周期函数，其最小正周期为2π。
正割是三角函数的正函数（正弦、正切、正割、正矢）之一，所以在2kπ到2kπ+π/2的区间之间，函数是递增的，另外正割函数和余弦函数互为倒数。在单位圆上，正割函数位于割线上，因此将此函数命名为正割函数。和其他三角函数一样，正割函数一样可以扩展到复数。

拓展资料：SEC还有另外两个意思：
第一个意思：SEC英文全称the U.S. Securities and Exchange Commission，美国证券交易委员会，美国证券交易监督委员会, 美国证监会。
SEC有5名成员，全部由总统任命，参议员批准，任期5年，委员全属专职，不得兼任其他公职，也不得直接或间接从事证券交易。委员会中推选一人为主席，负责与总统联系，SEC直接对国会负责，每年须就全国证券市场的情况和对证券法的执行情况，向国会提交书面报告。
第二个意思：SEC英文全称search engine Cheat，其中文意思是搜索引擎作弊。每个搜索引擎都有一定的漏洞，研究搜索引擎的排名规则，找其中的漏洞。然后根据漏洞进行作弊搞排名或者设计作弊程序批量生产作弊网站通过搜索引擎带来流量。

5. 美国SEC拒绝EFT，比特币应声跌19%

比特币一度冲破1300美元关口 SEC裁决影响首个比特币ETF
比特币即时价格日前稍早一度涨至1325.81美元的创纪录新高，随后在5分钟内又跌至1178.54美元的日新低，最低时更是跌破1000美元的心理接受线，现在已经反弹至1100美元左右。
Winklevoss Bitcoin Trust 创始人泰勒·文克莱沃斯（Tyler Winklevoss）在SEC驳回其比特币ETF上市请求后表示，仍对比特币ETF的前景感到乐观，将继续与SEC合作。此前2月14日他曾与SEC官员会谈并达成共识，即针对所有投资者的安全性和针对任何市场的监管都很重要。


据美国主流财经媒体报道，比特币交易平台BitMEX曾为会员提供押注服务，认为Winklevoss比特币ETF会成功上市的胜率约为45%。市场信心在最近一个月的摇摆幅度较大，2月时押注的胜率仅为33%，而上周则跳涨至70%。
Winklevoss Bitcoin Trust 的创始人是双胞胎兄弟梅伦和泰勒-文克莱沃斯（Cameron and Tyler Winklevoss），他们在2013年初大举投资比特币之前，曾跟Facebook创始人马克·扎克伯格打官司，认为小扎剽窃了兄弟俩当年在哈佛创建ConnectU的创意。
在2013年中旬向SEC递交比特币ETF的申请后，由于多家重量级比特币交易平台相继发生运营事故，Winklevoss Bitcoin Trust重新递交了多份合规申请，要求改变比特币价格追踪模型，并将上市交易所由Nasdaq OMX改为Batx BZX，交易代码维持不变为COIN。
SEC不断延长公众问询期，导致是否批准规则调整的决定迟迟不发，从去年10月拖到了今年3月。市场预计一旦比特币ETF宣告上市，将吸引至少3亿美元的资金驻入，因为ETF将扩大普通投资者对比特币的兴趣，而又不必去买卖真实比特币。
区块链科技公司SolidX也于2016年7月向SEC递交申请，希望在纽交所NYSE发行比特币ETF，交易代码XBTC，纽约梅隆银行（Bank of New York Mellon）为现金资产托管方，但也迟迟未得到SEC的批复。
ETF专家Jeff Bishop认为，在今年比特币价格重回新高的背景下，SEC的决策将格外谨慎。但他也认为最终比特币ETF会得到批准，一是由于SEC不希望给外界留下不支持虚拟货币发展的印象；二是因为比特币价格最终是由市场供求决定，而比特币ETF将增加定价的透明度和准确性。

6. ETF是什么

7. 标准指数etf是什么？

ETF是ExchangeTradedFunds的缩写，中文名叫做“交易所交易基金”，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。ETF是一种特殊类型的指数基金，它主要有股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF、货币型ETF等类型。比特币ETF与比特币期货一样，同样是一种金融投资产品。相比直接投资比特币期货，比特币ETF并不能为投资者带来更多的利益，但比特币ETF可以为投资者提供一个更加安全便捷的交易方式，能够吸引更多的投资者与资金。股市指数指的就是，就是由证券交易所或金融服务机构编制的、表明股票行市变动的一种供参考的数字。通过查看指数，对于当前各个股票市场的涨跌情况我们将了然于胸。股票指数的编排原理相对来说还是有点难理解，就不在这儿详细分析了，点击下方链接，教你快速看懂指数：新手小白必备的股市基础知识大全一、国内常见的指数有哪些？根据股票指数的编制方法和性质来进行分类，股票指数可以被划分为这五种：规模指数、行业指数、主题指数、风格指数和策略指数。其中，见的最多的就是规模指数，举例说明，好比我们都懂的“沪深300”指数，说明了交易比较活跃的300家大型企业的股票在沪深市场上都具有比较好的代表性和流动性一个整体状况。还有类似的，“上证50 ”指数也是常见的规模指数，也就是说其意味着上海证券市场代表性好、规模大、流动性好的50只股票的整体情况。行业指数代表的则是某个行业目前的整体状况。例如“沪深300医药”就属于行业指数，由沪深300指数样本股中的17个医药卫生行业股票组成，这也是反映了该行业公司股票的一个整体的表现究竟如何。主题的整体情况（如人工智能、新能源汽车等）是用主题指数作为表示的，相关指数“科技龙头”、“新能源车”等。想了解更多的指数分类，可以通过下载下方的几个炒股神器来获取详细的分析：炒股的九大神器免费领取（附分享码）二、股票指数有什么用？从上文可以了解到，指数选取了市场中具有代表性的一些股票，所以，指数能够将市场整体涨跌的情况快速的反应给我们，那么我们就能顺势看出市场热度如何，甚至预测未来的走势。具体则可以点击下面的链接，获取专业报告，学习分析的思路：最新行业研报免费分享应答时间：2021-09-06，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

8. ETP与ETF的区别？详细介绍一下什么是ETP

ETF 和 ETP 为机构投资者和合格投资者进军加密货币领域提供了便利，降低了风险。只不过，ETF 是基金，而 ETP 是债券，ETF 因此要接受更为严格的监管。1.比特币ETF  ETF的全文是 Exchange Traded Funds，即交易平台交易基金。按字面理解，就是可以在交易平台交易的基金，简单说就是追踪大盘走势的一篮子标的。  你可以把 ETF 当作是一篮子股票，它们是根据一些指示股票走势的指数选的，比如标普 500，它记录了 500 家公司股票的整体走势。那么，ETF 里的一篮子股票就是这 500 家公司的股票。  需要提出的一点是，你实际上并不直接拥有那 500 只股票， 你拥有的是一个凭证，来证明你拥有这个 ETF。最著名的 ETF 是 SPY ETF，它是全球最大的交易平台交易基金，跟踪的就是标准普尔 500 股市指数的总体水平。  比特币 ETF 就是基于比特币的 ETF。如果你购买了比特币 ETF，你就相当于间接投资了比特币，拥有的是可以交易的比特币基金，而并非直接拥有比特币。但是，你买比特币 ETF 和直接买比特币，在收益上没有任何区别，因为比特币 ETF 追踪的就是比特币的价格，比特币涨了，这个 ETF 也就涨了，反之亦然。  ETF 不过就是换了一种投资比特币的方式而已。唯一的区别是我们不用再去担心比特币会不会被盗了，不再担心把比特币存放在哪里了，也无需走繁琐的程序。  2. ETP  ETP 的全文是 Exchange Traded Products，即交易平台交易产品。  ETP 是交易平台上市的开放式投资产品，衍生定价，并像股票一样在全国性交易平台进行日间交易和结算。它被归类为优先结构债务证券。基本上说，它们在价值上与其它证券、大宗商品或者指数挂钩。  ETP 是被动投资，旨在通过跟踪基础基准指数来复制特定市场的表现，它的收益在大部分时间会优于主动投资产品。  瑞士证券交易平台 SIX 对 ETP 如此定义：ETP 是有抵押物的，不赚取利息的不记名债务证券，可以以基本或通过杠杆方式复制基础资产（通常来自大宗商品）。与 ETF 一样，它们在多个做市商领域进行日内交易，但从法律上来讲，它们不是基金。  以瑞士证券交易平台在 2018 年 11 月推出的第一个全球多加密货币 ETP 为例，Amun ETP 基于 Amun Crypto Basket Index，该指数跟踪市场资本化和流动性方面五种最佳加密货币的表现。上市之初，该指数的构成如下：BTC（49.7％），XRP（25.4％），ETH（16.7％），LTC（3％）和 BCH（5.2％）。  瑞士金融监管机构 Finma 的发言人称：“区分 ETP 与 ETF 是很重要的，因为 ETP 不受《集体投资计划法案（Cisa）》的约束。”  从概念上讲，Amun ETP 在某种程度上类似于 ETF，它们都允许机构投资者和经认可的散户投资者投资数字资产，而无需保管方，也无需面对其他监管障碍。  但是，为了增加美国证券交易委员会（SEC）批准 ETF 的机会，提出 ETF 产品申请的公司必须证明，加密货币期货市场足够稳定，这也是 SEC 多次拒绝批准比特币 ETF 的理由。对于 ETP，则没有这样的要求，因为美国已有 ETP 产品，诸如 Grayscale Investment 推出的 Bitcoin Investment Trust。