发行票面额为100元，每年按年率8%付息，每年付息1次，3年还本债券，假如市场利率为9％，则该债券

1. 发行票面额为100元，每年按年率8%付息，每年付息1次，3年还本债券，假如市场利率为9％，则该债券

每次付息=100*8%=8元

债券价格=8/(1+9%)+8/(1+9%)^2+8/(1+9%)^3+100/(1+9%)^3=97.47元

2. 票面利率为8%,30年到期,面值为1000元.每半年付息一次的债券价值多少?

债券价值=1000/(1+4.88%)^60+40*(1-(1+4.88%)^(-60))/4.88%=830.01元。计算公式如下：1000*8%/2=40元每半年的利息是40元，一年是80元，如果是2年期的为160元，3年期的为240元，以此类推.期满时再加1000元的本金.债权价值2001年5月1日 924.182002年4月30日 924.18*1.1-80=936.602003年4月30日 936.60*1.1-80=950.262004年4月30日 950.26*1.1-80=965.282005年4月30日 965.28*1.1-80=981.812006年4月30日 981.81*1.1=1080 也就是最终要还的本金1000和利息802004年4月1日 950.26+950.26*10%*11/12=1037.37 如果是整年的，80元付了就不会大于1000.现在是利息到期前一个月，80元还未付，因此会超过票面价值1000.拓展资料债券价值债券价值的计算公式因不同的计息方法，可以有以下几种表示方式。1.债券估价的基本模型典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息、到期归还本金。2.其他模型(1)平息债券平息债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。平息债券价值的计算公式如下:平息债券价值=未来各期利息的现值+面值(或售价)的现值【提示】如果平息债券一年复利多次，计算价值时，通常的方法是按照周期利率折现。即将年数调整为期数，将年利率调整为周期利率。(2)纯贴现债券纯贴现债券是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付的债券。这种债券在到期日前购买人不能得到任何现金支付，因此也称作"零息债券"。(3)永久债券永久债券是指没有到期日，永不停止定期支付利息的债券。优先股实际上也是一种永久债券，如果公司的股利支付没有问题，将会持续地支付固定的优先股息。(4)流通债券流通债券，是指已经发行并在二级市场上流通的债券。流通债券的特点是:(1)到期时间小于债券的发行在外的时间。(2)估价的时点不在计息期期初，可以是任何时点，会产生"非整数计息期"问题。流通债券的估价方法有两种:(1)以现在为折算时间点，历年现金流量按非整数计息期折现。(2)以最近一次付息时间(或最后一次付息时间)为折算时间点，计算历次现金流量现值，然后将其折算到现在时点。无论哪种方法，都需要用计算器计算非整数期的折现系数。

3. 一种债券，面值100元，年息票率10%，半年付息一次。

1、10年期，半年付息一次，共付息为20次，每期付息=100*10%/2=5。市场利率半年4%，即市场利率为8%。计算如图，

2、6个月后付息后，那么付息次数减少一次，为19次。

4. 企业发行面值为100元票面利率为12%期限为3年每年末付息一次的债券计算当市场利率为12%10%15%时的发行价格

每年支付一次利息100*12%=12元，第一年年底的支付的12元，按市场利率折现成年初现值,即为12/（1+12%），第二年年底的12元按复利折合成现值为12/（1+12%）^2，第3年年底到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（12+100）/（1+12%）^3 
 (说明：^2为2次方，^3为3次方)，计算如下： 发行价格=12/(1+12%)+12/(1+12%)^2+112/(1+12%)^3=100元
市场利率与票面利率一致，债券平价发行

市场利率为10%时：
 发行价格=12/(1+10%)+12/(1+10%)^2+112/(1+10%)^3=104.97  
市场利率低于票面利率，债券溢价发行 

 市场利率为15%时：
 发行价格=12/(1+15%)+12/(1+15%)^2+112/(1+15%)^3=93.15
市场利率高于票面利率，债券折价发行

5. 某30年期债券面值100元，息票利率是8%，每半年支付一次利息。

《一百元*14次3.5%》-105》/100=就是收益了

6. 某公司发行票面价值100元,票面利率9%,期限8年的债券,每年付息一次.要求:(1)分别？

债券的发行价格=F*(P/F,i,n)+A*(P/A,i,n),其中，F=100,A=9,n=8,i分别等于9%，8%，10%，查复利现值系数表和年金现值系数表，代入算式分别为：
i=9%时，发行价格=100*0.5019+9*5.5348=100（其实可以不计算，推理票面跟市场利率一致时，发行价格就应该等于票面价值，但是为了检验公式，给你作了演算）
i=8%时，发行价格=100*0.5403+9*5.7466=106
i=10%时，发行价格=100*0.4665+9*5.3349=95
当市场利率大于票面利率时，应该折价发行债券，相当于融资时，先支付了部分利息，降低了融资费用，这样才能平衡市场利率与票面利率的差额；
当市场利率低于票面利率时，应该溢价发行，相当于为了增加融资金额，后期以多支付利息来弥补。

7. 一张2年期债券,面值为1000免票利率为10%,每年计息一次。问

单利计息的本金利息和=1000+1000*10%*2=1200元
复利计息的本金利息和=1000*(1+10%)^2=1210元

可见,对投资者来说当然是复利计息更合算.

8. 面值100元，票面利率为10%，半年支付一次利息，为期3年的附息债券的到期收益率为10%,则其发行价格将

票面利率等于到期收益率，则发行价格等于面值，即100元。所以发行价格将平价发行。

另外，当票面利率高于到期收益率时，债券通常溢价发行；当票面利率低于到期收益率时，债券通常折价发行。