关于到期收益率和当期收益率？

1. 关于到期收益率和当期收益率？

2019-证券分析师胜任能力资格考试-发布证券研究报告业务-009-002-债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算

2. 到期收益率和当期收益率的区别

1、性质不同：当期收益率是利息收入所产生的收益。到期收益是将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
2、收益利率不同：当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。到期收益率是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。
3、计算公式不同：当期收益率公式是ic=当期收益率，Pb=息票债券的价格，C = 年息票利息。到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%。

扩展资料：
到期收益率注意事项：
1、到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。
2、计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数通常采用实际天数/实际天数法、实际天数/365法、30/360法等三种标准。
3、我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是实际天数/365的计算方法。近来，随着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。
4、中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为实际天数/实际天数。调整后的到期收益率计算标准适用于全国银行间债券市场的发行、托管、交易、结算、兑付等业务。
参考资料来源：百度百科-到期收益率
参考资料来源：百度百科-当期收益率

3. 则其到期收益率与票面利率的关系是

到期收益率和票面利率的关系

4. 急！求计算债券的发行价格和到期收益率~

价格=100*10%/2*[1/(1+4%/2)^1+...1/(1+4%/2)^60]+100(1+4%/2)^60
到期收益率=(100/68)^(1/10)-1
到期收益率=(100/71)^(1/9)-1
      HPR=收益合计/买入结算金额=（71-68）/68

5. 急！求计算债券的发行价格和到期收益率~

面值是100元的债券，每半年计息一次，年收益率为12%，票面利率是8%，3年期限。
价格=面值*票面利率*(p/a，i,n)+面值*(a/f，i,n)
注：(p/a，i,n）为利率为i，n期的年金现值系数
(a/f，i,n）为利率为i，n期的复利现值系数。
此处的i是实际利率，也就是市场利率。
由于你的题目是半年付息一次，所以是6期,相应的两个利率都为4%和6%。
债券价格=100*4%*（p/a，6%，6）+100*（a/f，6%，6）
查年金现值系数表和复利现值系数表可得（p/a，6%，6）是4.9173，（a/f，6%，6）是0.705
代入公式得
债券价格=4*4.9173+100*0.705=90.17
这是我解答过的一道类似的题目，你把其中的期数改改，再查查对应的年金现值系数和复利现值系数就能做出你这道题的答案。

6. 债券的价格及其到期收益率之间呈负相关关系

您好！很高兴回答您的问题！这个主要是两点，一是债券价格涨跌与其到期债券价格涨跌与其到期收益率负相关，二是债券价格弹性与剩余年限正相关。
到期收益率计算，是债券价格理论的核心。作为一般通俗分析，用我前面列出的近似公式就可以了，即
到期收益率y=y1+y2=票面利率/全价+（100-净价）/剩余年限/全价。

上式中，全价等于净价加应计利息。平价债券y=y1=票面利率/全价

该公式表明，到期收益率y是净价、票面利率、剩余年限和应计利息的函数，其中净价是最 活跃的主动变量。麦尔齐五定理均来自对到期收益率公式的数学推导。

债券价格涨跌与其到期收益率负相关（也可称为反向变化，但不是严格的反比关系）。【摘要】
债券的价格及其到期收益率之间呈负相关关系【提问】
您好！很高兴回答您的问题！这个主要是两点，一是债券价格涨跌与其到期债券价格涨跌与其到期收益率负相关，二是债券价格弹性与剩余年限正相关。
到期收益率计算，是债券价格理论的核心。作为一般通俗分析，用我前面列出的近似公式就可以了，即
到期收益率y=y1+y2=票面利率/全价+（100-净价）/剩余年限/全价。

上式中，全价等于净价加应计利息。平价债券y=y1=票面利率/全价

该公式表明，到期收益率y是净价、票面利率、剩余年限和应计利息的函数，其中净价是最 活跃的主动变量。麦尔齐五定理均来自对到期收益率公式的数学推导。

债券价格涨跌与其到期收益率负相关（也可称为反向变化，但不是严格的反比关系）。【回答】

7. 则其到期收益率与票面利率的关系是

到期收益率和票面利率的关系

8. 为什么当期收益率大于到期收益率是折价发行债券

债券折价发行的话，当期利率是小于到期利率的，例如票面价格为100元，票面利率为3%，折价发行的价格为80元，但在到期时其价值要升至100元，意味着它每期的利息80*r(r为到期收益率)要高于30元(每期发放的利息），这样的话，当期收益率为30/80，到期收益率为r(80*r/80)，则当期收益率小于到期收益率。拓展资料：折价发行又称“低价发行”，“高价发行”或“溢价发行” 的对称，发行债券时，发行价格低于债券票面金额，到期还本时依照票面金额偿还的发行方法。正常情况下，低价发行可以提高债券的吸引力，扩大债券的发行数量，加快发行速度，有利于发行者在短期里筹集较多的资金。当然，它仍然受到发行者和代理机构的信誉及债券利率高低的影响，低价发行时，发行价格低于票面金额，其差额部分实际上便增大了发行成本，倘若不同时降低利率以作为折价发行所造成的发行收入的减少的补偿，则低价发行与提高债券利率的效果相同，势必增加发行者的负担。债券折价发行指的是债券的售价低于债券的票面价值。债券折价发行的原因有下面几个：①发行者信用低或是新发行债券者，为保证债券顺利推销而采用折价发行；②债券发行数量很大，为了鼓励投资者认购，用减价的方式给予额外收益补贴；③由于市场利息率上升，而债券利息率已定，为了保证发行，只能降低发行价格。折价发行时，由于债券的发行价格低于票面价值，使投资者的收益率大于债券票面利率，因此折价发行债券的票面利率可适当降低。