为什么无风险利率越高，看涨期权价格就越低？看跌期权价格就越高？

1. 为什么无风险利率越高，看涨期权价格就越低？看跌期权价格就越高？

原因：
无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本，无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低而看跌期权价格就越高。

2. 短期无风险利率越高，看涨期权的价格就越低。 ( )

错误
答案解析：
[解析]
短期无风险利率越高，看涨期权的价格就越高，因为短期无风险利率越高，相对于直接高迈附属资产来讲，期权的吸引力就越大，因此价格也会因此上升。

3. 无风险利率的对权证价格影响

无风险利率对权证价格的影响：影响权证价格的因素不仅包括正股价格，还有权证的行权价格、正股价格波动率、剩余期限，以及无风险利率等。其中，前四个因素对权证价格都有较确定的影响，如正股价格和认购证价格呈相同方向变动，与认沽证价格呈相反方向变动；剩余期限则和权证（无论是认购证还是认沽证）价格呈正方向变动等等。而无风险利率对权证价格的影响较为复杂，在实际情形中，从不同的角度分析会得出不同的结论。首先，从无风险利率本身对权证价格的作用而言，一般可以将无风险利率对权证价格的影响理解为：认购权证价格将随着无风险利率的上升而上涨，认沽权证的价格随着无风险利率的上升而下跌。其次，如果从机会成本的角度来分析利率对权证价格的影响，则会有不同的结论。由于权利金是在权证交易初期以现金方式直接支付的，因而具有机会成本，而该机会成本明显取决于无风险利率水平的高低。当无风险利率水平较高时，买入权证的机会成本较高，投资者倾向于将资金从权证市场转移到其他市场，从而导致权证价格下降；反之，当无风险利率较低时，权证价格反而会有所上升。最后，对于备兑权证来说，还可以从发行商的成本角度考虑，得出与第一种情况相似的结论：认购证价格和无风险利率成正比，而认沽证价格和无风险利率成反比。这是因为，当发行商发行认购权证时，为了在将来投资者行权时能提供足够的正股，发行商通常会购买正股进行风险管理。此时如果利率较高，发行商的利息成本就会较大，因此认购证的价格也会有所提高以反映增加的成本。同理，当发行商发行认沽权证时，需沽出相关资产对冲，利率较高可使发行商收取的利息增加，因而认沽权证价格会较为便宜。

4. 为什么无风险利率越高 看涨期权价格越高

无风险利率对于期权投资者来说，就是持有现货的成本，那么无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低看跌期权价格就越高。利率升高时，资产价值下降。或者也可以从货币时间价值考虑，无风险利率高时，某物的现值就低了 然后这里说的对买方有利卖方无利也可以从这个角度考虑，无风险利率高了，货币时间价值就变大，也就是现在的钱更值钱了，买入期权就意味着本来要现在买入的东西可以推迟买入，所以看涨期权价格就升高了。无风险利率是指，将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象，而能得到的利息率。这是一种理想的投资收益。一般受基准利率影响。利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。无风险利率是期权价格的影响因素之一，无风险利率水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高，期权的时间价值曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间价值曲线左移。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。关键是对期权内在价值的影响，对看涨期权是正向影响，对看跌期权是反向影响。无风险利率是期权价格的影响因素之一，无风险利率水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高，期权的时间价值曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间价值曲线左移。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。关键是对期权内在价值的影响，对看涨期权是正向影响，对看跌期权是反向影响。

5. 无风险利率是怎样影响期权价值的？

无风险利率对期权价值的影响是比较复杂的，我们可以这样简化理解：
看涨期权是未来按照执行价格购买股票，执行价格是未来现金流出，无风险利率越大，流出的现值越小，因此期权购买人越有利，所以看涨期权价值上升；看跌期权是未来按照执行价格出售股票，执行价格是未来现金流入，无风险利率越大，流入的现值越小，对于期权购买人越不利，因此看跌期权价值下降。

6. 无风险利率是怎样影响期权价值的？

无风险利率 
无风险利率是指期权交易中的机会成本（Opportunity Cost）。 我们来看一下买入看涨期权和买入标的资产的区别。如果买入了看涨期权，只要先付定金（权力金）以后付款就可以，而买入现货要马上付款。也就是说相对于买入现货来说，买入看涨期权具有延迟付款的效果，那么利率越高对看涨期权的买方来说也就越有利，即随着利率的增加，看涨期权的价格随之增加。而买入看跌期权要比买出现货晚收到货款，所以看跌期权的价格随利率增加而减少。

7. 为什么利率下降买入期权可能性增加

首先，利率下降，人们都会不愿意把富余钱存入银行，只要投资的收益率大于利率，人们就会选择投资。
        投资的方式有很多种：比如买房、股票、债券、期货当然也有期权。
        其它的我们不谈，就说期权，即使现在期权的价格不变，利率下降了，相对的期权就会被看涨。在很多人都看涨期权的情况下，期权就会真的涨了。当人们做出这个看涨期权的预期的时候，人们把钱投资到期权的可能性就增加了。

8. 利率提高对期权价格的影响