什么是流动性风险管理

1. 什么是流动性风险管理

流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

2. 流动性风险管理办法是什么

 2018年5月25日，银保监会下发《商业银行流动性风险管理办法》，旨在更好地适应当前商业银行流动性风险管理需要，进一步推动银行夯实流动性风险管理基础，提高风险抵御能力，服务实体经济，维护银行体系的安全稳健运行。
    
  新规在15年9月发布的试行管理办法基础上再次进行修订。比较大的变动在于新增三个流动性监管指标：净稳定资金比例、优质流动性资产充足率、流动性匹配率；对同业投融资业务规范性的表述也有所增加。另外政策性银行也被一同纳入适用机构范围。《流动性办法》自2018年7月1日起正式施行。
  与2017年12月发布的征求意见稿相比，正式稿主要在过渡期要求上进行了适当放松；对于资产规模首次达到2000亿的银行如何适用新规也进行了明确，赋予一定缓冲期；流动性覆盖率计算中分子端新增高折算率的“来自央行的资金”，同时调低了3个月以内存款的折算率，分母端将7天以内的“存放同业、拆放同业及买入返售”的折算率设定为0%；其余条款则没有太大变化，仅在个别表述上有些微调适。过渡期要求的放宽主要体现在流动性匹配率和优质流动性资产充足率两个指标上：征求意见稿中流动性匹配率要求2018年底前达到90%，2019年底前达到100%，而正式稿中明确2020前暂作监测指标，2020年1月1日起正式开始监管。优质流动性资产充足率原先要求2018年6月底前达到70%，2018年底达到前100%，正式稿则变成2018年底前达到80%，2019年6月底前达到100%。

3. 流动性风险的管理策略

    　　导语：流动性风险的管理策略?无论通过何种方式来进行流动性风险管理，最根本的一点就是筹措资金的成本必须小于运用其所获得的收益，只有做到这一点，管理策略才是可行的。
         　　流动性风险的管理策略        　　1、加大政府政策引导，建立一个良好、稳健的市场环境 
       　　减少各级政府对于银行的不适当的干预，使银行能够市场化的运营。这是我国商业银行能够有效的经营的前提。
        　　2、强化银行风险管理意识 
       　　长期以来，我国大型国有银行对流动性认识不足，公众都认为银行是属于国家的，国家会对银行发生的问题给予处理，因此不会发生破产危机。此外我国居民的生活消费模式也是一重要原因，我国消费小于投资，绝大多数居民都将资金存入银行，使得银行有很大的资金流。随着我国四大国有银行的改制，我们对于银行流动性风险的重要性要有足够的认识。
        　　3、强化中央银行、银监会的流动性风险监管的力度 
       　　确立流动性监管的一系列措施。监管部门应该定期对银行内部流动性风险进行评估，判断银行在面对流动性紧张时是否有足够的抵抗能力，对于发现的问题及时予以干预，同时保证信息的公开透明。
        　　4、商业银行应当建立一套完整的流动性风险管理体系 
       　　建立一套科学的流动性风险识别、计量、检测和控制体系，并设立专门的流动性管理部门。首先要建立流动性预警检测体系，以便在日常的管理中及时发现风险。其次要实行经常性的流动性风险压力测试，并依此建立流动性风险的处置方案，如设立高效可行的应急融资计划，提高避险能力。
        　　5、发展完善稳健的资本市场 
       　　流动性的内涵要求银行把握资金的需求和供给。这不仅要求银行提高资金的利用率，而且要求银行有一个高效的获取外部资金的能力，如通过同业拆借、证券回购、央行再贷款、金融市场融资等方式获得资金。完善的资本市场有利于银行拓宽外部融资渠道。
       　　流动性风险的管理策略        　　一、高度重视，建立健全流动性风险管理体系。 
        　　自上而下全面提升流动性风险管理意识是首当其冲的。“上”指管理层，“下”指执行部门。 
       　　1.按照银监部门《商业银行流动性风险管理指引》的'相关要求结合本行经营发展战略，从强化董事会、监事会、高级管理层等“两会一层”的监督与控制着手，建立健全流动性风险管理体系。
       　　2.高级管理层组织计划财务部、金融市场部、票据中心等部门设立“资产负责管理委员会”，真正做到董事会承担流动性风险管理的最终责任，高级管理层负责流动性风险的具体管理，监事会负责监督评价董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况。将流动性风险管理的部门和人员应与从事资金交易的部门相分离;保证流动性风险管理部门和人员的相对独立性。
       　　3.确定流动性风险管理体系中相关部门职责。计划财务部在授权范围内负责人民币流动性风险的日常管理工作;金融市场部是流动性风险管理的市场操作部门，履行投、融资职能;运营管理部是流动性风险管理的后台支持部门; 信息技术部是流动性风险管理的系统支持部门;审计部对流动性风险管理的内部控制进行审计监督。确保流动性风险管理的战略意图能够在各个层面的具体工作中得到严格、全面的执行。
        　　二、策略管理，制定有效的流动性管理策略。 
       　　 依据总体经营发展战略，业务规模及复杂程度确定流动性风险管理的策略及相关管理措施，在确定资产负债规模、结构和期限时，应充分考虑流动性风险管理要求，提高资产的流动性和融资来源的稳定性。 
       　　1.集中管理策略。实行由总行制定统一的流动性风险管理策略、政策，对流动性风险进行统一监测和控制。
       　　2.审慎管理策略。保持合理的备付水平，确保有充足的现金流满足资产增长和到期债务支付的需要。
       　　3.分散匹配管理策略。对表内外资产负债的品种、期限、交易对手、行业、市场等进行合理安排，防止过度集中、期限错配引发的流动性风险。
       　　4.预警管理策略。设定流动性风险管理指标及预警触发值，及时预警流动性风险，防患于未然。
        　　三、限额管理，设定敏感的流动性风险报警线。 
       　　根据外部监管标准设定流动性风险管理指标限额，包括外部监管指标限额和内部监管指标限额。其中外部监管限额指标包括流动性比例、流动性缺口率、核心负债依存度、存贷比等;内部监管限额指标是根据市场环境变化、业务策略、融资能力等进行适时调整，包括超额备付金率、累计现金净流量等。限额指标由计划财务部门负责限额指标日、月、季的日常监测，并定期向高管层出具预警触发值监测报告。

4. 流动性风险管理的流动性风险管理的原则

商业银行在进行流动性风险管理时面对的是复杂的外部市场环境，其自身的流动资产与负债也处于不断调整之中，针对特定的流动性需求，银行在进行流动性管理时应遵循以下几条原则。 (1)相机抉择原则商业银行在流动性、安全性和盈利性之间必须做出选择，在保证银行正常经营活动的前提下要努力提高盈利性。要根据不同时期的业务经营重点权衡轻重，相机抉择。当出现流动性缺口时，银行管理者既可以通过主动负债的方式来扩大经营规模以满足流动性需求(通常可通过发行债券、大面额存单及向金融市场拆借资金来补充流动性)，也可以收缩资产规模，通过出售资产或以资产转换的方式宋满足流动性需求。通过主动负债筹集资金有利于银行业务扩张，降低银行经营成本，提高经营效益：但另一方面，主动负债筹集资金具有一定的风险性，易受利率、市场及公众心理等诸多因素影响，有时反而会造成银行筹资成本增加或者不能筹集到足够的资金。而通过收缩资产、资产转换等方式进行流动性管理，银行的资金调整、转换受市场因素影响较小，在遭遇不确定的资产需求时，可通过内部资金调整来满足流动性，因此安全可靠且风险较小；但银行将为之付出较高的机会成本，因为以这种方式进行风险管理，必须要准备大量的准备资金，这必然将以其他利息较高的资产规模收缩为代价。总之，无论通过何种方式来进行流动性风险管理，最根本的一点就是筹措资金的成本必须小于运用其所获得的收益，只有做到这一点，管理策略才是可行的。一般而言，一些实力雄厚的大银行，在金融市场上拥有良好的借款信誉，易于通过主动负债的方式获得成本较低的资金，而广大中小银行由于其规模、资金实力、信用等方面与大银行存在差距，因而多采取收缩资产、资产转换宋获得资金。(2)最低成本原则无论是主动负债方式筹集资金还是通过自身资产转换来满足需求，都要牢记一点，那就是保证成本最低。成本最小化是最优方案选择的基础之一。在此基础上银行可以在对未来流动性需求及市场资金供求趋势进行预测并以此为依据做出多种筹资方案以供选择。当然，成本最低化只是相对而言的。

5. 流动性风险管理的介绍

流动性风险管理是指银行应避免各种业务品种在某一特定的时期风险过分集中和业务中产生的资金流量缺口风险。同时必须考虑自身财务状况恶化时，被交易对手要求提前终止安排或提高信用安排时所需要的融资来源。

6. 商业银行控制流动性风险的方法有哪些

方法：
（1）全面实施资产负债管理
流动性风险不是单纯的资金管理问题，而是多种问题的综合反映，因此，从资产负债综合管理的角度来探讨流动性风险的防范。
对资产负债进行结构性调整
（3）通过金融创新降低流动性风险
（4）建立健全流动性风险预警机制
流动性风险是商业银行所面临的重要风险之一，说一个银行具有流动性，一般是指该银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足其客户随时提取资金的要求。银行的流动性包括两方面的含义：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本适时获得所需资金的能力。当银行的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险

7. 流动性风险管理的流动性风险管理的意义

商业银行的流动性风险管理，通常从存量和流量两个方面着手。从存量角度来看，它要求银行必须保留一定的现金资产或其他容易变现的资产，而且其流动性资产还必须与预期的流动性需要相匹配。从流量角度来看，资金的流动性可以通过银行的各种资金流入来获得，比如存款的存入、贷款的归还、利息收入等。所以，流动性管理不仅要求商业银行持有充足的现金等流动性资产，而且还应具有迅速使其从其他渠道筹措资金的能力，以保证能够及时应付支付义务和贷款承诺。 (1)流动性管理是扩大银行业务、增强银行实力的基本手段。流动性风险管理通过资金头寸的调度来实现，头寸可以使商业银行能借助于内调外借有效加快资金周转的速度，使业务规模相应扩大。同时，加强流动性管理还使央行供给商业银行的头寸实现有效派生，即保证商业银行拥有派生基础货币又能协调好基础货币派生存款的能力，从而提高银行的实力。(2)足够的流动性是维护和提高银行信誉的保证。足够的流动性对商业银行来说可谓异常重要，而客尸对流动性的需求又带有极大的不确定性，这些都成为商业银行日常经营管理中既突出而又十分敏感的问题。对一家商业银行而言，出现经营亏损十分危险，但陷入流动性危机更为可怕。流动性危机会直接、广泛地影响一家商业银行的形象，缺乏声誉、丧失信誉的商业银行是不可能继续生存和发展的。而善于调度头寸、流动性管理良好的商业银行，通常都保有较高的清偿力以偿还债务，并有足够的可贷头寸以满足合理的债权债务关系。商业银行的经营管理就是在一系列债权债务正常顺利的不断建立和消除中得以实现，同时也建立在一家商业银行的良好信誉基础上，从而保证其健康发展。(3)流动性管理是避免和减少银行经营风险的重要手段商业银行是经营货币资金的特殊企业，其经营与各种风险并存交织在一起，如呆滞和坏账的风险、利率波动的风险、有价证券行市涨落的风险等。产生这些风险的原因虽然是多方面的，但大多与资金的供给和需求相关。因此，须加强商业银行的流动性管理，通过及时灵活的资金调度，有效的协调头寸供给和需求的关系，力争从多种角度规避风险，在一定程度上减轻风险。(4)流动性管理对于提高商业银行经营业绩将起到重要作用正因为良好的流动性管理能扩大银行业务领域并增强银行实力，而业务的拓展和实力的增强将极大促进银行的效益，所以提高商业银行经营业绩的重要途径之一便在于加强管理，建立良好的流动性管理机制。加强流动性管理，对资金头寸进行及时调剂，可以使商业银行的经营管理更加主动，可以将商业银行的非盈利性资产降至必要的最低水平，从而提高其总资产中盈利性资产的比重。

8. 流动性风险

      在正常情况下，基金管理人会以基金资产净值为基准承担赎回义务。 但是当基金面临巨额赎回或暂停赎回的极端情况时，风险也就产生了。因为延迟赎回或者后续赎回时单位基金资产净值可能会下跌。      应对措施--分散投资      马克吐温曾经说过不要将所有的鸡蛋放在同一个篮子里。这句话在降低投资风险的理论中被广泛引用。因为降低风险最有效的方法就是分 散投资。一般来说，各投资标的不可能一起下跌，总能够此消彼长，东方不亮西方亮，从而大大降低风险。当然，如果在全球经济出现危机的情况下，也可能会出现一齐下跌的情况，但是幅度不会相同。      分散投资的方法主要是家庭投资组合，根据各基金在市场上的表现调整持有比例即可。比如，当一只股票预期市场反转走强或基金基本面优秀时，可以进行申购；预期市场持续好转或基金基本面改善时，进一步增持。而如果此时另一只股票预期市场持续下跌或基金基本面弱化时，可以减持 或赎回，转而增援表现良好的股票。如果预期市或基金基本面维持现状，那么我们可以按兵不动，静待其变。