(2/2)？题二：某三年期债券面值1000元，票面利率8%，当市场利率为6%时，债券价格是多少，当市场利率为1...

1. (2/2)？题二：某三年期债券面值1000元，票面利率8%，当市场利率为6%时，债券价格是多少，当市场利率为1...

第一年末付出利息80，折到期初为80/(1+10%)；第二年末付出利息80，折到其初为80/(1+10%)2；第三年末付出利息80和面值1000，折到期初为1080/(1+10%)3；把这三个数加起来就是1053.47还可以用公式P=80*（P/A，10%，3）+80*（P/F，10%，3）来做，就是每年年末付出利息80，相当于普通年金，用普通年金现值公式；第三年末付出面值1080，用复利现值公式；把这两个数加起来就1053.47

2. 债券面值1000元，票面利率5%,期限五年，而市场利率为7%,问该债券以多少钱折价发行，为什么？

债券价格等于未来现金流的折现值，题目中票面利率为5%，（假设一年支付一次利息）意味着1-4期每期支付利息1000*5%=50元，最后一期面值加利息等于1050元，因此算的其价格为P=50*(1/(1+7%)+....1/(1+7%)^4)+1050/(1+7%)^5=917.9960513,债券折价发行。因为票面利率低于市场利率，所以是折价发行的。

3. 三年期债券，票面金额1000万元，票面利率6% ，购买价值1050万元，实际利率是多少？

三年期债券期满后的本金+利息
=本金+本金*年利率*存期
=本金*(1+年利率*存期)
=1000万元*(1+6%*3)
=1180万元
实际收益
=三年期债券期满后的本金+利息-购买价值
=1180万元-1050万元
=130万元
实际年利率
=实际收益/(购买价值*存期)
=130万元/(1050万元*3)
=4.127%
烦请采na下

4. 债券面值1000元，票面利率5%,期限五年，而市场利率为7%,问该债券以多少钱折价发行，为什么？

债券价格等于未来现金流的折现值，题目中票面利率为5%，（假设一年支付一次利息）意味着1-4期每期支付利息1000*5%=50元，最后一期面值加利息等于1050元，因此算的其价格为P=50*(1/(1+7%)+....1/(1+7%)^4)+1050/(1+7%)^5=917.9960513,债券折价发行。因为票面利率低于市场利率，所以是折价发行的。

5. 三年期债券，票面金额1000万元，票面利率6% ，购买价值1050万元，实际利率是多少？

三年期债券期满后的本金+利息
=本金+本金*年利率*存期
=本金*(1+年利率*存期)
=1000万元*(1+6%*3)
=1180万元
实际收益
=三年期债券期满后的本金+利息-购买价值
=1180万元-1050万元
=130万元
实际年利率
=实际收益/(购买价值*存期)
=130万元/(1050万元*3)
=4.127%
烦请采na下

6. 某三年期债券,面值100元,票面利率8%,到期一次还本付息,市场利率为9%，该债券价格是多少？

每年应得利息=100*8%=8元，到期一次还本付息，到期的现金流为100+8*3=124元 市场利率为9%时，现在的价格=124/(1+9%)^3=95.75元。这个97.27的答案，应该是错的。如果不是到期一次还本付息，而是每年年末支付8元息票，则现在的价格=8/1.09+8/1.09^2+8/1.09^3+100/1.09^3=97.47元，也不是97.27元。某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为（8×9+5）/（95×10）这个是债券定价问题：合理发行价=(100*5%)/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2;就是把每年的利息和到期时的本金按市场利率4%进行折现，就得债券的合理发行价了这个是金边债券的问题 价格=100*5%/0.045 ；就是用每年可得的利息（按票面利率计算）除以当前市场利率0.045。基本特征：早的对中国收益率的研究应该是Jamison&Gaag在1987年发表的文章。初期的研究样本数量及所覆盖的区域都很有限，往往仅是某个城市或县的样本。而且在这些模型中，往往假设样本是同质的，模型比较简单。在后来的研究中，样本量覆盖范围不断扩大直至全国性的样本，模型中也加入了更多的控制变量，并且考虑了样本的异质性，如按样本的不同属性分别计算了其收益率，并进行比较。这些属性除去性别外，还包括了不同时间、地区、城镇样本工作单位属性、就业属性、时间、年龄等。下面概况了研究的主要结果。

7. 某债券面值1000元，票面利率8%，5年后到期，目前市场价格900元，则即期收益率是多少？要计算过程！！

8.9%。计算过程：1000*8%=80元；现在的价格为900元；当期收益率=80/900=8.9%扩展资料：债券三种收益率：1、当期收益率：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。2、到期收益率：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。3、提前赎回收益率：债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险，因此也称为风险溢价。可能影响风险溢价的因素包括：1、发行人种类。不同的发行人种类代表了不同的风险与收益率，他们以不同的能力履行其合同义务。例如，工业公司、公用事业公司、金融机构、外国公司等不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差。2、发行人的信用度。债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。债券发行人的信用程度越低，投资人所要求收益率越高；反之则较低。3、提前赎回等其他条款。如果债券发行条款包括了提前赎回等对债券发行人有利的条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差；反之，如果条款对债券投资者有利，则投资者可能要求一个小的利差。4、税收负担。债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率。5、债券的预期流动性。债券的交易有不同程度的流动性，流动性越大，投资者要求的收益率越低；反之则要求的收益率越高。6、到期期限。由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关。故债券期限越长，其波动性越大，相应的收益率也越高。

8. 当市场利率为6％时，3年期的票面值为100元，票面利率为10％的年付息债券的发行价格应该为多少？当

当市场利率为6%时，债券价格=100*10%*（P/A,6%,3）+100*(P/F,6%,3)=10*2.6730+100*0.8396=110.69
当市场利率为4%时，债券价格=100*10%*（P/A,4%,3）+100*(P/F,4%,3)=10*2.7751+100*0.8890=116.65
当市场利率为8%时，债券价格=100*10%*（P/A,8%,3）+100*(P/F,8%,3)=10*2.5771+100*0.7938=105.15

债券的价格与市场利率的变化关系：
市场利率越低，债券价格越高，市场利率越高，债券价格越低。