蔚来拟增发 7500 万股 ADS 用于自动驾驶研发

1. 蔚来拟增发 7500 万股 ADS 用于自动驾驶研发

8 月 28 日，蔚来披露了一项股票增发计划，公司拟增发 7500 万股美国存托股票（ADS）。公告显示，此次募集资金将主要用于自动驾驶技术的研发及全球市场扩张，总融资金额在 14.97~17.22 亿美元（约合人民币 103~119 亿元）之间。

而在 8 月 26 日，蔚来股价曾单日暴涨 19.17%，报收 17.84 美元，公司市值达到 211.3 亿美元（约合人民币 1456 亿元）的历史高点。同时，蔚来汽车还在自动驾驶方面投入不少，比如计划在 2022 年量产 L4 级别的自动驾驶汽车，和 MoBileye 公司合作等。此番增发也是为了日后更深入的研发投入，提高产品竞争力。
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2. 蔚来汽车再增发6000万ADS 聚焦新产品和自动驾驶研发

财经网汽车讯?蔚来汽车今年第三次增发美国存托股份（ADS）。
继理想、小鹏宣布增发后，美国时间12月10日，蔚来发布公告表示，拟增发6000万美国存托股份（ADS）。由于蔚来还授予了承销商30天的超额配售选择权，其ADS发行总量或可达6900万份。

数据来自东方财富网
美东时间12月10日，蔚来当天收盘价为45.22美元/股，涨幅为2.75%，总市值约为614.75亿美元。
据了解，这已是蔚来今年内第三次增发ADS。在6月和8月，蔚来分别募集了4.9亿美元和17.3亿美元。
蔚来表示，本次募集的资金主要有三个用途，其中60%用于新产品和下一代自动驾驶技术的研发；30%用于销售和服务网络扩展以及市场渗透；10%用于一般公司用途。
蔚来目前正在进行新产品研发。
蔚来创始人李斌在三季度财报电话会上透露，蔚来下两款产品主要是轿车，进一步完善产品矩阵。其中，一款轿车产品即将发布，第二款轿车正在研发进展中。
当时李斌表示，从目前的发展计划和现金角度讲，目前能够支持蔚来整个发展，短期内没有融资的计划。
截止今年三季度，蔚来账上现金储备达222亿元人民币。

而且，蔚来正加强在自动驾驶领域的布局。
蔚来的NIO Pilot自动驾驶辅助系统第二代将加入全栈算法和技术能力，其近期加强了算法和数据团队的组建。此前，前Momenta研发总监任少卿加盟蔚来，出任助理副总裁，助力蔚来在自动驾驶技术领域的布局。
另据搜狐报道，蔚来正计划自主研发芯片，并已成立独立硬件团队，内部名为“Smart HW（Hardware）”。11月初，前OPPO硬件总监、小米芯片和前瞻研究部门总经理白剑加盟蔚来，出任蔚来硬件团队VP，直接向李斌汇报工作。
财经网汽车曾询问蔚来是否有计划自研芯片，对方表示目前暂无可以发布的信息，以公司正式公告为准。
汽车分析师任万付表示，包括蔚来在内的车企自研芯片，是希望在“新四化”的进程中尽可能占据主动和优势，以搭建企业的“护城河”。
据蔚来9月底披露的数据显示，NIO Pilot精选包和全配包合集的选装比例达50%。
11月，中汽中心发布11月国内乘用车上险数据，蔚来11月上险数达5205辆，在高端新能源乘用车品牌中仅次于特斯拉。其中， 蔚来EC6在11月上险数达1460辆，超越宝马X4。
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3. 蔚来增发6000万ADS 筹钱或为“保长补短”

口头说钱够花，但行动却很诚实。
美东时间12月10日美股收盘后，蔚来宣布将发行6000万股美国存托股份（ADS），每股存托股份相当于一股公司A类普通股。

此外，蔚来拟授予承销商为期30天的超额配售选择权，可以额外购买总计不超过900万股ADS。摩根士丹利和中金香港将作为此次增发的承销商。
蔚来方面对财经网汽车表示，目前公司有充足的资金和资源来保证公司的运营和发展，但从保障公司长期竞争优势的角度出发，会根据市场的变化做出最有利于公司长远发展的选择。
受增发消息影响，美股蔚来12月10日的盘后股价下跌6.35%，至42.35美元。
集体筹钱
蔚来终于还是没有“缺席”近期电动汽车公司的融资热潮。
随着电动汽车板块的市场情绪持续走高，小鹏、理想和特斯拉利用目前居于高位的股价，在12月份先后宣布增发计划。
12月4日，理想汽车宣布拟发行4700万ADS，筹资约13.6亿美元；12月8日，特斯拉宣布将发售新股融资50亿美元；12月9日，小鹏汽车宣布增发4800万ADS，募资21.6亿美元，创中概股史上最大规模首次股票增发。
招银国际证券研究部白毅阳认为，电动汽车上市公司纷纷增发，主要是基于三个原因：一是外部股价，年内几家企业的股价涨幅较大，为增发提供了窗口期；二是从目前来看，短期内造车新势力仍将处于亏损状态，在资金上需要支持；三是因为竞争效应。
汽车行业分析师张翔表示，智能电动汽车的投资需求巨大，包括新车型的开发、软件功能的完善迭代以及技术团队的扩张。因此，造车新势力需要通过增发方式大量融资，补充资金。
近期，得益于政策支持和业绩增长，电动汽车公司的股价一路上扬。今年以来，蔚来股价的涨幅高达10倍以上，市值一度超越戴姆勒、比亚迪成为全球市值第四高的整车制造商。小鹏、理想股价自上市以来也持续飙升。在这样的节点增发募资，确实算“正当时”。
不过，蔚来此次增发与之前的表态“略有出入”。
在今年三季度的财报电话会上，蔚来创始人、董事长兼CEO李斌明确表示，短期内不会有融资计划。
财报数据显示，截至2020年9月30日，蔚来账上的现金储备为222亿元人民币。此外，该公司三季度的汽车销售毛利率和综合毛利率均达两位数，全年经营现金流也有望实现转正。相比年初时资金不足、“捉襟见肘”的处境，如今的蔚来经过多轮融资和业务调整，财务状况已较为稳健。
然而，在竞争对手储备“粮草弹药”、扩大规模之际，蔚来也是“不甘落后”，选择加入了这波增发热潮。
蔚来相关人士对财经网汽车表示：“资本市场的行为往往是一个动态决策的过程，虽然公司有充足的资金和资源来保证公司的运营和发展，但从保障公司长期竞争优势的角度出发，我们会根据市场的变化做出最有利于公司长远发展的选择。”
至于此次增发的决定是否与小鹏、理想近期举措有关，蔚来方面告诉财经网汽车，此次融资与其他公司的融资计划并没有直接关系，只是根据目前的资本市场形势，投资人对公司的认可，以及对公司发展规划的评估，认为现在是一个比较好的融资时机。
保长补短
在今年6月和9月，蔚来已经完成了两轮ADS增发计划。
6月15日，蔚来宣布完成增发7200万股ADS，募得资金超4亿美元。此次增发将获得收益用于子公司蔚来中国的现金投资以及其他营运资金需求。
9月2日，该公司完成年内的第二轮新股增发，筹得金额约17亿美元，将主要用于增持在蔚来中国的股份，行使蔚来中国的股份回购权，以及用于自动驾驶技术研发、全球市场扩张和一般企业用途。
随着蔚来中国项目正式启用及业务的全面展开，在12月新一轮的增发计划中，蔚来将重点放在了研发投入和渠道建设上。公告显示，本次增发募得资金的用途包括：约60%用于新产品和下一代自动驾驶技术的研发，30%用于销售、服务网络扩张和市场渗透，剩余10%用于一般企业用途。
与之相比，理想将此次增发所得收益用于电动汽车技术研发、纯电平台和未来车型开发以及自动驾驶技术研发上；小鹏的融资用途是汽车及软硬件技术研发，销售、服务渠道和充电网络的铺设当中。
比较三家造车新势力的融资用途来看，“做强长板、补齐短板”的意味十分明显。对蔚来而言，补强自动驾驶技术这一短板尤其被摆在至关重要的位置。
2019年，蔚来一度因资金紧张问题大量裁撤自动驾驶业务部门，转而向Mobileye寻求合作。这导致该公司的自研实力陷入滞后状态。不过，随着财务状况回稳，高级别自动驾驶自研又重新提上公司日程。
蔚来方面对财经网汽车表示，公司已加速第二代自动驾驶技术平台NT2.0的开发，目标是将其打造为“行业领先的量产自动驾驶系统”，会搭载在下一款新车型上，硬件配置和ADAS/AD软件能力都会有跨越式提升。具体细节会在NIO DAY当天发布。此外，蔚来内部的自动驾驶研发团队规模已达200人，随着开发进度的推进，研发人员储备将得到进一步扩充。
除了需要应对竞争对手的挑战，蔚来在资本市场还面临“价值泡沫”的质疑。11月13日，香橼研究公司向蔚来“发难”，认为其估值严重偏离合理范围。做空声音传出后，蔚来股价应声下跌。进入12月，随着投资者情绪的降温，包括蔚来在内的电动汽车公司股价纷纷回落。
业内人士对财经网汽车表示，还没有盈利的蔚来面临估值虚高的质疑，在无人驾驶方面的曲折，以及传统车企的反击，都使其难以“稳坐钓鱼船”。
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4. 募资超26亿美元 蔚来汽车年内第三次增发ADS

12月24日，买车网Buycar获悉，据外媒报道称，蔚来汽车将增发6000万股美国存托凭证， 包括承销商根据“绿鞋期权”执行900万股美国存托凭证超额配售，每股美国存托凭证39美元，在扣除发行费用、佣金等费用之前，蔚来汽车本轮增发最大募资为26.91亿美元，投行摩根士丹利和中金公司为蔚来汽车增发的联席承销商。

据了解，蔚来此次增发募集的资金主要有三个用途，其中60%用于新产品和下一代自动驾驶技术的研发；30%用于销售和服务网络扩展以及市场渗透；10%用于一般公司用途。
在本轮增发完成之后，蔚来汽车董事和高管合计将持有公司186,086,208股普通股，占总股本的11.9%，以及投票权的40.9%。其中，公司创始人李斌持有16,967,776股A类普通股，以及148,500,000股C类普通股，占总股本的10.7%，以及投票权的40.5%。
值得一提的是，本轮增发也是蔚来汽车在今年进行的第三轮增发，前两次分别是在6月和8月，分别融资了4.9亿美元和17.3亿美元。数据显示，11月蔚来上险数达5205辆，在高端新能源乘用车品牌中仅次于特斯拉。其中，蔚来EC6在11月上险数达1460辆，超越宝马X4。
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5. 再一轮融资！蔚来汽车宣布今年第三次增发ADS

中国网汽车12月15日讯?蔚来汽车日前发布公告称拟增发6000万美国存托股份(ADS)，每份ADS价格定在39美元。这是蔚来今年第三次宣布增发ADS融资，前两次则分别融资4.9亿美元和17.3亿美元。

蔚来汽车通过本轮融资后有望融资26.5亿美元，其资金将主要有三个用途：60%用于新产品和下一代自动驾驶技术的研发；30%用于销售和服务网络扩展以及市场渗透；10%用于一般公司用途。
销量方面，蔚来汽车目前有 蔚来ES6、蔚来ES8、蔚来EC6等在售车型，其今年11月交付量达5291辆，前11月累计交付36721辆，同比增长111.1%。
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6. 年内第三次 蔚来汽车宣布增发ADS再募资

 [汽车之家 资讯]? 蔚来又缺钱了？日前，蔚来汽车公告称拟增发6000万美国存托股份（ADS），价格定在每份ADS 39美元。同时，蔚来还将授予承销商30天的选择权，以购买额外的900万份美国存托凭证。这是蔚来今年第三次宣布增发ADS，前两次分别在6月和8月，分别融资4.9亿美元和17.3亿美元。
 经过本轮增发，蔚来汽车有望融资26.5亿美元（约合人民币173亿元），增发募集的资金将主要有三个用途，其中60%用于新产品和下一代自动驾驶技术的研发；30%用于销售和服务网络扩展以及市场渗透；10%用于一般公司用途。

『蔚来ES6』
 蔚来成立于2014年11月，2018年9月正式登陆纽交所上市，是首家在美国上市的中国造车新势力车企。蔚来再次增发ADS的公告发出后，其股价应声下跌，截至12月11日收盘，其股价下跌7.16%至41.98美元，其市值也再次被比亚迪超过。
 蔚来当前在售产品有蔚来ES6、蔚来ES8、蔚来EC6等。今年11月，蔚来实现付5291辆，连续4个月创月度新高，其中最新推出的SUV车型EC6的交付量达到1518辆。1-11月，蔚来品牌累计交付电动车36721辆，同比增长111.1%。

『蔚来EC6』
编辑点评：
 从花费的资金规模看，蔚来是一家“烧钱”的企业，累计融资额超540亿元，是理想汽车的4.2倍、小鹏汽车的3.6倍。不过蔚来汽车是一家用户至上的企业，同时在换电站布局等方面投入较多，因此需要的资金量更大。从车主的角度来看，这样的企业让人信赖，但同时这样的企业也很费钱。你认可蔚来汽车的运营模式吗？（文/汽车之家 宋爱菊）

7. 蔚来增发8850万股ADS 总融资额超17亿美元

财经网汽车讯???此次增发完成后，蔚来现金储备将超200亿人民币。
8月31日，蔚来宣布增发8850万股美国存托股票（ADS），每个美国存托股相当于一股公司A级普通股，其发行价格为17美元/ADS，预计总融资额超过17亿美元。

官方表示，此次增发ADS获得的收益主要用于增持在蔚来中国的股份，行使蔚来中国的股份回购权，以及用于自动驾驶技术研发、全球市场扩张和一般企业用途。
摩根士丹利(Morgan Stanley & Co. LLC)、中金公司香港证券有限公司(China International Capital Corporation Hong Kong SecuritiesLimited)和美国银行证券有限公司(BofA Securities, Inc.)担任此次美国存托股票发行的承销商。蔚来还向承销商提供30天的选择权，允许他们超额增发1327.5万股。
截至2020年6月30日，蔚来持有的现金、现金等价物、限制用途现金和短期投资总额为人民币112亿元（约合16亿美元）。经过本轮融资后，蔚来的现金储备将超人民币200亿元。
此前，蔚来创始人李斌占股13.4%，持有44.1%的投票权；腾讯占股13.5%，持有19.9%的投票权；Baillie Gifford & Co占股8%，持有3.8%的投票权。
8月27日，蔚来就曾宣布公司计划增发7500万股ADS、承销商还可超额增发1125万股，共拟增发8625万股，计划总融资金额为14.97亿美元至17.22亿美元。
根据蔚来与相关战略投资者签署的协议，蔚来有对蔚来中国股权实行回购的权利。蔚来此次计划增持蔚来中国股权，将加强其在蔚来中国的长期权益。
根据今年4月蔚来与其他战略投资者签署的蔚来中国的最终投资协议，蔚来持有蔚来中国75.9%的控股股份，战略投资者合计持有24.1%的股份。

8月28日，蔚来的收盘价为18.5美元，较前一日回落6.94%。8月31日，增发消息发布后，蔚来盘前价格为17.74美元，跌4.11%。
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8. 蔚来汽车年内第三次宣布增发ADS 或融资26.5亿美元

易车讯 近日，我们从相关渠道获悉，蔚来汽车拟增发6000万美国存托股份（ADS），价格定在每份ADS 39美元。同时，蔚来汽车拟授予ADS中的承销商30天选择权，以额外购买至多900万股ADS。

据悉，蔚来汽车本次增发所募集的资金或达到26.5亿美元（约合人民币173亿元），主要用于：
1、研发新产品及下一代自动驾驶技术，预计使用资金占比60%；
2、销售、服务网络扩展及市场渗透，预计使用资金占比30%；
3、一般企业用途，预计使用资金占比10%。

值得一提的是，在今年6月和8月，蔚来汽车也曾分别融资了4.9亿美元和17.3亿美元。

据此前消息报道，蔚来计划自主研发自动驾驶计算芯片，虽然目前该计划处于初期阶段，但是蔚来汽车董事长兼CEO 李斌已经推动成立独立硬件团队。在未来汽车制造领域，电动化、智能化和自动驾驶技术是核心竞争力，这是非常具有前瞻性的策略。