科沃转债上市价格

1. 科沃转债上市价格

目前科沃转债上市价格140-145之间，可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。拓展资料：特征可转换债券具有债权和股权的双重特性。可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：1、债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。2、股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。3、可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

2. 科沃发债价值分析

科沃斯主营业务是各类家庭服务机器人、包括清洁类电器在内的智能生活电器相关设备和零部件的研发、设计、生产与销售。 　　公司近3年营收复合增长率16.71%，净利润复合增长率19.46%，营收成长性优秀，净利润成长性优秀。2020年年报显示，科沃斯的主营业务为家电行业，占营收比例为：100.0%。 　　分析：今年三季度净利润同比增长432.05%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。 债券评级：AA 　　转股价值：92.58元 　　预计上市首日溢价率：30%左右 　　分析：债券评级一般，转股价值偏低，当前溢价率较低，参考已上市的法兰转债，预计科沃转债上市首日价格在120元附近。 　　总结：正股估值较低，可以申购，预计上市首日价格在120元附近，上市首日即可卖出。拓展资料：科沃转债(113633)：投资价值分析类别：债券 机构：上海申银万国证券研究所有限公司 研究员：朱岚/石凌宇/刘正 日期：2021-11-26结论或投资分析意见：以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大，建议投资者积极参加申购和配售。原因及逻辑：1、票面利率较低，补偿利息、纯债价值尚可，按4.47%的贴现率计算，则纯债部分价值为88.95 元。2、科沃转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为1.02%，对流通股本的摊薄压力为1.04%，对流通股本的摊薄压力较低。3、科沃斯目前的年化波动率约为60.28%，长期240 日年化历史波动率位于51.35%左右，在转债股中波动性处于较高水平。20 日年化波动率为42.17%，低于历史平均水平（53.28%）。4、当科沃斯的股价为165 元时，转换价值为92.47 元，对应转债价格在132.16 元～132.20元，当科沃斯的股价在125 元至213 元时，对应转债的市场合理定位约在123 元～145元之间。5、以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大。6、假设转债首日涨幅为32%时，每股配售收益约为0.58 元，以165 元的股价成本参与配售，综合配售收益为0.35%，配售收益很低。7、粗略估计剩余可申购额为2 亿元至3.6 亿元。申购资金范围为10 万亿至10.5 万亿之间。中签率范围估计为0.0019%至0.0036%。当科沃转债总名义申购资金为10.3 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0027%，当首日涨幅为32%时，打满的投资者网上申购收益期望值为9 元。

3. 科沃发债价值分析

1.科沃转债于11 月30 日进行网上申购：总发行规模为10.40 亿元，股权稀释比例为1.00%。科沃转债存续期为6 年，联合评级AA/AA，下修条款为15/30，85%。按照12 月8 日中债6 年AA 级企业债到期收益率4.42%计算，债底价值为89.19 元。按照12 月8 日的科沃斯收盘价169.99 元/股计算，初始平价为95.26元，平价溢价率为4.97%。2.上市价格预计在117 元左右：估计科沃转债的转股溢价率在20%到25%之间。3.通过相对价值法得到的结果109.73 元到123.78 元之间，我们认为其上市价格在117 元左右。4.本次募集金10.40 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额：6.55 亿元用于多智慧场景机器人科技创新项目，3.05 亿元用于添可智能生活电器国际化运营项目和0.8 亿元用于科沃斯品牌服务机器人全球数字化平台项目。如本次发行实际募集资金净额少于拟募集资金投入金额，不足部分由公司自筹解决。5.扫地机器人龙头企业，战略调整后业绩表现强势。公司是国内家庭服务机器人知名企业，旗下拥有“Ecovacs 科沃斯”和“Tineco 添可”两大自有品牌。6.公司2019 年战略退出中低端市场、专注中高端产品， 2020 年实现营业收入72.34 亿元，同比增长36.17%，归母净利润6.41 亿元，同比增长431.22%；2021Q1-Q3 营业收入达82.44 亿元，同比增长99.04%，归母净利润13.3 亿元，同比增长432.05%，超越去年全年水平。7.扫地机器人市场渗透率有望提高，发展前景良好；公司多渠道市占率领先，行业地位突出。2020 年国内扫地机器人销售额达88 亿元，但市场渗透率较国外市场仍处于较低水平，扫地洗拖地类产品有望成为家庭刚需，发展空间广阔。2020 年科沃斯扫地机器人线上和线下市场占有率分别为43.80%和78.20%，是行业内绝对龙头企业。8.打造第二增长线——添可，从需求出发，创造洗地机新赛道。目前添可旗下产品涵盖家居清洁、烹饪料理、个人护理等多个领域，2020 年实现营业收入12.59 亿元，同比增长361.34%，占公司总收入的17.41%。从国内家庭擦地、拖地需求出发，2020 年3 月添可推出了首款智能洗地机——芙万，重新定义洗地机这一概念并在新赛道中强势占据先发优势，2020 年 线上洗地机销售额中添可占比达68%，洗地机收入占当年添可品牌收入的58.58%。9.主营业务毛利率上升，盈利能力优于竞争企业。受益于战略性放弃部分代加工业务，提高自营生产，公司毛利率持续增长2021H1 突破50%，领先行业均值15%，盈利能力处于行业领先地位。1.科沃斯将于11月30日发行可转债，债券简称为科沃转债，申购代码为754486，申购简称为科沃发债，原股东配售认购简称为科沃配债。2.本次发行的原股东优先配售日及缴款日为2021年11月30日（T日），所有原股东（含限售股股东）的优先认购均通过上交所交易系统进行。认购时间为2021年11月30日（T日）9：30-11：30，13：00-15：00。配售代码为“753486”，配售简称为“科沃配债”。3.需要注意的是，泉峰汽车的主体信用等级为AA，本次可转换公司债券的信用等级为AA，赎回价为110，转股价为178.44元。目前，科沃发债的转股溢价率为7.33%，破发的可能性比较低，感兴趣的投资者可以考虑参与申购。

4. 科沃转债值得申购吗

可以申购。科沃转债 - 113633，正股：科沃斯 - 603486，行业：机械设备-通用机械-其它通用机械。转股价值：92.58，溢价率：8.01%，规模：10.40亿元，债券评级：AA，按照现股价预估上市价格在130元+，因此可以申购。拓展资料一、以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大，建议投资者积极参加申购和配售。1.票面利率较低，补偿利息、纯债价值尚可，按4.47%的贴现率计算，则纯债部分价值为88.95 元。2.科沃转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为1.02%，对流通股本的摊薄压力为1.04%，对流通股本的摊薄压力较低。3.科沃斯目前的年化波动率约为60.28%，长期240 日年化历史波动率位于51.35%左右，在转债股中波动性处于较高水平。20 日年化波动率为42.17%，低于历史平均水平（53.28%）。4.当科沃斯的股价为165 元时，转换价值为92.47 元，对应转债价格在132.16 元～132.20元，当科沃斯的股价在125 元至213 元时，对应转债的市场合理定位约在123 元～145元之间。5.以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大。6.假设转债首日涨幅为32%时，每股配售收益约为0.58 元，以165 元的股价成本参与配售，综合配售收益为0.35%，配售收益很低。7.粗略估计剩余可申购额为2 亿元至3.6 亿元。申购资金范围为10 万亿至10.5 万亿之间。中签率范围估计为0.0019%至0.0036%。当科沃转债总名义申购资金为10.3 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0027%，当首日涨幅为32%时，打满的投资者网上申购收益期望值为9 元。二、公司基本面1.科沃斯主营业务是各类家庭服务机器人、包括清洁类电器在内的智能生活电器相关设备和零部件的研发、设计、生产与销售。2.公司近3年营收复合增长率16.71%，净利润复合增长率19.46%，营收成长性优秀，净利润成长性优秀。3.今年三季度净利润同比增长432.05%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。

5. 科沃转债价值分析

当科沃斯的股价为165元时，转换价值为92.47元，对应转债价格在132.16元～132.20元，当科沃斯的股价在125元至213元时，对应转债的市场合理定位约在123元～145元之间。以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大。1、可转换债券可转换债券是债券持有人按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券，可转换债券的特点是债权性、股权性、可转换性。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，其持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。2、转债交易是t+0还是t+1可转债实行T+0交易，即实现当天买当天卖。交易费用：①深市：投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。②沪市：投资者委托券商买卖可转换公司债券须交纳手续费，上海每笔人民币1元，异地每笔3元。3、转债可以当天买卖吗转债当天是可以买卖的。因为它实行的是T+0交易机制，所以当天买入的转债，在当天就可以卖出。而只要你开通有股票账户，你就可以买卖可转债。4、可转债转股票怎么操作可转债转换成股票的价格等于当前可转换债券面值/转换比例，转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。有的券商支持网上转股，在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码，再输入要转股的数量即可。有的券商要求柜台转股，带上身份证和股东卡，到开户地柜台填表申请转股即可。5、转债的溢价率过高会有什么后果一般我们经常用到的是转股溢价率，转股溢价率=可转债价格÷转股价值-1，转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价*100。转股溢价率过高，说明以下两种情况：①可转债的股性偏弱，转股溢价率越高，正股就越难带动可转债上涨。②可转债价格过高，可转债可能存在较高的强制赎回风险。可转债一般都有强制赎回条款，当可转债在一段时间内的一定时间价格高于一定程度，上市公司就以面值加利息的方式强制赎回可转债，强制赎回条款一般可以在可转债发行有关文件中找到。

6. 科沃转债价值分析

1、票面利率较低，补偿利息、纯债价值尚可，按4.47%的贴现率计算，则纯债部分价值为88.95 元。 2、科沃转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为1.02%，对流通股本的摊薄压力为1.04%，对流通股本的摊薄压力较低。 3、科沃斯目前的年化波动率约为60.28%，长期240 日年化历史波动率位于51.35%左右，在转债股中波动性处于较高水平。20 日年化波动率为42.17%，低于历史平均水平（53.28%）。 4、当科沃斯的股价为165 元时，转换价值为92.47 元，对应转债价格在132.16 元～132.20元，当科沃斯的股价在125 元至213 元时，对应转债的市场合理定位约在123 元～145元之间。 5、以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大。 6、假设转债首日涨幅为32%时，每股配售收益约为0.58 元，以165 元的股价成本参与配售，综合配售收益为0.35%，配售收益很低。 7、粗略估计剩余可申购额为2 亿元至3.6 亿元。申购资金范围为10 万亿至10.5 万亿之间。中签率范围估计为0.0019%至0.0036%。当科沃转债总名义申购资金为10.3 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0027%，当首日涨幅为32%时，打满的投资者网上申购收益期望值为9 元。拓展资料：1、转债：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

7. 科沃斯转债价值分析

科沃斯转债价值分析如下：1、科沃斯（603486.SH）是国内扫地机器人龙头企业。转债方面，科沃转债（113633.SH）发行规模适中（10.40 亿），债项评级为AA 级，债底保护性较高，平价偏低，综合看申购安全垫较好。定价方面，科沃斯当前价格155.24 元，对应转债平价为86.99 元，参考蒙娜、洽洽等相似个券并结合正股基本面判断，我们预计科沃转债合理平价溢价率应在40%附近，对应价格在122 元附近。2、条款分析：评级较高，债底保护性较高，平价偏低，申购安全垫较好科沃转债的票面利率分别为0.3%，0.5%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%，到期赎回价为110 元（含最后一期年度利息），期限为6 年，面值对应的YTM为2.34%；债项/主体评级为AA/AA（中诚信），以上清所6 年期AA 中短期票据到期收益率4.28%（2021/12/16）作为贴现率估算，债底价值89.85元，债底保护性较高。下修条款为[15/30，85%]，有条件赎回条款[15/30，130%]，有条件回售条款[最后2 年，30，70%]。当前股价155.24 元，对应平价86.99 元。该券条款设置中规中矩，整体来看申购安全垫较好。3、申购价值及上市定位分析：（1）科沃斯当前股价155.24 元，对应平价86.99 元，可参考相近规模、相同评级的蒙娜（平价88.44 元，平价溢价率42.87%）、洽洽（90.12 元，38.15%）等判断。我们认为：1）科沃转债评级较高，发行规模适中，预计机构关注度较高，流动性好；2）公司双品牌驱动业绩高增，多元化布局持续推新实现成长。作为行业龙头，公司强研发实力引领技术变革，技术壁垒支撑业绩；3）科沃斯属于小家电标的，受益于稳经济消费复苏环境，且公司龙头竞争力较强，转债稀缺性也较高。预计上市定位不低。综上，我们判断科沃转债上市首日平价溢价率可能在40%附近，对应价格应在122 元左右。风险提示：原材料价格波动风险；产能建设进度不及预期。

8. 科沃转债什么时候上市

据悉，很有可能会在12月下旬上市据最新消息显示，科沃斯将于明日正式发行可转债，债券简称为科沃转债，申购代码为754486，申购简称为科沃发债，原股东配售认购简称为科沃配债。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2021年11月30日（T日），申购时间为T日9：15-11：30，13：00-15：00。拓展资料：1、科沃斯将于明日正式发行可转债，债券简称为科沃转债，申购代码为754486，申购简称为科沃发债，原 股东配售认购简称为科沃配债。网上投资者申购可转债中签后，应根据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在2021年12月2日 (T+2日)日终有足额的认购资金，可以认购中签后的1手或1手整数倍的可转债，投资者款项划付需遵守投资者 所在证券公司的相关规定。2、科沃转债发行对象：①、向发行人原股东优先配售:本发行公告公布的股权登记日(2021年11月29日，T-1日)收市后登记在册的发行人所有普通股股东。本次公开发行的可转债不存在无权参与原股东优先配售的股份数量。若至股权登记日(2021年11月29日，T-1日)公司可参与配售的股本数量发生变化，公司将于申购起始日(2021年11月30日，T日)披露可转债发行原股东配售比例调整公告。②、网上发行:中华人民共和国境内持有上交所证券账户的社会公众投资者，包括:自然人、法人、证券投资基金以及符合法律法规规定的其他投资者(法律法规禁止购买者除外)。③、本次发行的保荐机构(主承销商)的自营账户不得参与申购。3、科沃转债发行备注：本次发行向原股东优先配售，原股东优先配售后余额(含原股东放弃优先配售部分)通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行，认购金额不足10.40亿元的部分由保荐机构(主承销商)包销。网上向社会公众投资者发售的申购数量下限为1手(1，000元)，上限为1，000手(100万元)。