为什么有些风险可以分散,有些不可以分散?这是否意味着投资者能控制投资组合的非系统风险，不能控制系统风险

1. 为什么有些风险可以分散,有些不可以分散?这是否意味着投资者能控制投资组合的非系统风险，不能控制系统风险

最简单的原因就是系统性风险对所有行业都有影响你无法通过投资组合进行分散系统性风险是经济体系中所有资产都面临的、不能通过分散投资加以消除的风险。系统性风险中的经济周期波动等因素对股市的打击是极其严重的，任何股票都无法逃脱它的打击，每个股市投资者承担的风险基本上是均等的。正是由于这种风险不能通过分散投资相互抵消或者消除，因此又称为不可分散风险。非系统性风险是一项资产特有的、可以通过分散投资消除的风险。所以通过投资于多种资产达到足够的分散化投资，可以消除非系统性风险对资产组合总风险的影响。系统风险和非系统风险的概念分析：系统风险（不可分散风险）是指市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产的收益率的变动性，它是由那些影响整个市场的风险因素引起的，因而又称为市场风险。这些风险因素包括宏观经济形势的变动、税制改革、国家经济政策变动或世界能源状况等。非系统风险：是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。这种因行业或企业自身因素改变而带来的证券价格变化与其他证券的价格、收益没有必然的内在联系，不会因此而影响其他证券的收益。这种风险可以通过分散投资来抵消。若投资者持有多样化的不同证券，当某些证券价格下跌、收益减少时，另一些证券可能正好价格上升、收益增加，这样就使风险相互抵消。非系统风险可以抵消或回避，因此，又称为可分散风险或可回避风险。非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。由概念可知当投资组合中，行业不同的股票，其股票价格对于非系统风险的影响可以通过投资组合中没有非系统影响的股票的上涨来弥补，即负相关。而系统风险是相对整个经济市场而言的，那么任何股票都会因此负面影响下跌，股票之间是正相关。

2. 证券市场的系统性风险和非系统性风险都可通过证券投资组合原理来分散，对吗？理由

　　系统性风险   是由基本经济因素的不确定性引起的，因而对系统性风险的识别就是对国家一定时期内宏观的经济状况作出判断。
　　系统性风险是指是指对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响，由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现为全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，世界经济或某国经济发生严重危机，持续高涨的通货膨胀，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，
　　中央银行调整利率，特大自然灾害等。这些因素单个或综合发生，导致所有证券商品价格都发生动荡，涉及面广，人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用，即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险，
　　从这一意义上讲，系统性风险也称为整体性风险或宏观风险。整体风险造成的后果带有普遍性，其主要特征是所有股票均下跌，不可能通过购买其他股票保值。在这种情况下，投资者都要遭受很大的损失。
　　非系统性风险是指由于某种因素对某些股票造成损失的不利因素，包括上市公司摘牌风险、流动性风
　　险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。如上市公司管理能力的降低、产品产量、质量的下滑、市场份额的减少、技术装备和工艺平的老化、原材料价格的提高以及个别上市公司发生了不可测的天灾人祸等等，导致某种或几种股票价格的下跌。这类风险的主要特征一是对股票市场的一部分股票产生局部影响，二是投资者可以通过转换购买其他股票来弥补损失。由股份公司自身某种原因而引起证券价格的下跌的可能性，它只存在于相对独立的范围，或者是个别行业中，它来自企业内部的微观因素。这种风险产生于某一证券或某一行业的独特事件，如破产、违约等，与整个证券市场不发生系统性的联系，这是总的投资风险中除了系统风险外的偶发性风险，或称残余风险。
　　系统性风险不可以消除，不能通过证券投资组合原理来分散，但非系统性风险可以通过投资的多样化来化解，可以通过制定证券投资组合将这种风险分散或转移。

3. 系统风险的可分散性是通过组合投资的方式得以实现的,为什么

系统性风险是经济体系中所有资产都面临的、不能通过分散投资加以消除的风险。系统性风险中的经济周期波动等因素对股市的打击是极其严重的，任何股票都无法逃脱它的打击，每个股市投资者承担的风险基本上是均等的。正是由于这种风险不能通过分散投资相互抵消或者消除，因此又称为不可分散风险。
   非系统性风险是一项资产特有的、可以通过分散投资消除的风险。所以通过投资于多种资产到达足够的分散化投资，可以消除非系统性风险对资产组合总风险的影响。

4. 投资组合A能分散所有风险B能分散系统性风险C能分散非系统性风险D不能分散风险，单

选C ，
这道题考的是系统风险和投资组合。
系统风险不能由任何组合来规避，就像日本地震，任何组合投资都无用。
所以排除A\B.
那么投资组合就是在不同标的间做选择，可以做到分散投资，可以排除非系统风险，故选C

5. 不具有完全正相关关系的投资组合能分散风险吗

投资组合的风险分散效果或程度与投资组合中证券彼此之间相关性的关系，投资组合风险分散原理：

投资组合可以归纳为以下几点：（1）当投资组合中各证券预期收益之间存在完全正相关时，投资组合这些证券构成的组合不会产生任何风险分散效应；它们之间正相关的程度越小，其组合可产生的风险分散效应就越大。（2）当投资组合中各证券预期收益之间存在完全负相关时，这些证券构成的组合分散风险的程度最大；它们之间负相关的程度越小，其组合可产生的风险分散效应就越小。（3）当投资组合中各证券预期收益之间相关程度为零（即处于正相关和负相关的临界点）时，这些投资组合证券构成的组合可产生的风险分散效应，将比负相关时小，但比正相关时大。【摘要】
不具有完全正相关关系的投资组合能分散风险吗【提问】
投资组合的风险分散效果或程度与投资组合中证券彼此之间相关性的关系，投资组合风险分散原理：

投资组合可以归纳为以下几点：（1）当投资组合中各证券预期收益之间存在完全正相关时，投资组合这些证券构成的组合不会产生任何风险分散效应；它们之间正相关的程度越小，其组合可产生的风险分散效应就越大。（2）当投资组合中各证券预期收益之间存在完全负相关时，这些证券构成的组合分散风险的程度最大；它们之间负相关的程度越小，其组合可产生的风险分散效应就越小。（3）当投资组合中各证券预期收益之间相关程度为零（即处于正相关和负相关的临界点）时，这些投资组合证券构成的组合可产生的风险分散效应，将比负相关时小，但比正相关时大。【回答】

6. 投资组合可以分散或弱化投资风险的原理是

投资组合可以分散或弱化投资风险的原理是完全负相关股票的组合，风险能被弱化或分散，大部分投资组合都可以分散一部分风险，但不能完全消除，投资组合可以分散企业特有风险，而不是市场的系统风险。
 
 投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合，目的是分散风险。
 
 投资组合可以看成几个层面上的组合。第一个层面组合，由于安全性与 收益 性的双重需要，考虑风险资产与无风险资产的组合，为了安全性需要组合无风险资产，为了收益性需要组合风险资产。第二个层面组合，考虑如何组合风险资产，由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合，得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报，因此不断组合相关性较差的资产，可以使得组合的有效前沿远离风险。

7. 投资组合可以分散或弱化投资风险的原理是

投资组合可以分散或弱化投资风险的原理是完全负相关股票的组合，风险能被弱化或分散，大部分投资组合都可以分散一部分风险，但不能完全消除，投资组合可以分散企业特有风险，而不是市场的系统风险。
 
 投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合，目的是分散风险。
 
 投资组合可以看成几个层面上的组合。第一个层面组合，由于安全性与 收益 性的双重需要，考虑风险资产与无风险资产的组合，为了安全性需要组合无风险资产，为了收益性需要组合风险资产。第二个层面组合，考虑如何组合风险资产，由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合，得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报，因此不断组合相关性较差的资产，可以使得组合的有效前沿远离风险。

8. 投资组合可以分散或弱化投资风险的原理是

投资组合可以分散或弱化投资风险的原理是完全负相关股票的组合，风险能被弱化或分散，大部分投资组合都可以分散一部分风险，但不能完全消除，投资组合可以分散企业特有风险，而不是市场的系统风险。
 
 投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合，目的是分散风险。
 
 投资组合可以看成几个层面上的组合。第一个层面组合，由于安全性与 收益 性的双重需要，考虑风险资产与无风险资产的组合，为了安全性需要组合无风险资产，为了收益性需要组合风险资产。第二个层面组合，考虑如何组合风险资产，由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合，得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报，因此不断组合相关性较差的资产，可以使得组合的有效前沿远离风险。