持有至到期投资折价购入,为什么实际利率要高于票面利率

1. 持有至到期投资折价购入,为什么实际利率要高于票面利率

因为发行时间与购买时间的不同，导致了票面利率与购买时的市场利率不一样，但是对方付利息给你的时候一定得按票面的给，这是规定。
如果票面利率高于市场利率，首先按规定他得按原来票面定下的给你利息，但实际上当时按市场上的利率又不用给你那么多利息，所以没办法，你就得跟他说:“我便宜点卖给你，你以后还是照旧付这个票面利息"，所以他就折价买到了。
折价买到后，他就要把省下来的钱摊销到每一年当中，这就用到了实际利率法，首先得算出实际利率是多少 （假设1000元债券，5%的票面利率，5年，800买的） 800=50*（P/A,a%，5）+1000*(P/F,a%,5)       1000=50*（P/A,b%,5）+ 1000*(P/A,b%,5)
第一个是摊销时实际利率法下求的实际利率；第二个是票面利率定出来的公式，显然 a%>b%
持有至到期投资一般指债券的~

2. 持有至到期投资折价/溢价发行时票面利率和实际利率大小关系?

我认为，在持有至投资中，当票面价值>实际购买金额时，即为折价出售，代表市场利率降低（通俗地讲，就是由于市场利率降低，出售方给予购买方的利息相对原来的减少了，于是折价。折的那部分价钱来补偿今后几年少给购买方的利息）。当票面价值<实际购买金额时，即为溢价出售，代表市场利率升高（自己想下）。
但是，实际利率并不是表示当时的市场利率。是在实际利率法下计算出来的利率，用来计算今后每一年应该摊销多少补偿的一种方式中的一个利率，以便12月31日在资产负债表中表示出持有至到期投资的账面价值。
至于实际利率法的来源，为什么用实际利率法，这样做有什么意义，依据来源。这些还不够水平懂得就不能解释了。
有，请查看《财务管理》。

3. 持有至到期投资折价购入,为什么实际利率要高于票面利率

我认为，在持有至投资中，当票面价值>实际购买金额时，即为折价出售，代表市场利率降低（通俗地讲，就是由于市场利率降低，出售方给予购买方的利息相对原来的减少了，于是折价。折的那部分价钱来补偿今后几年少给购买方的利息）。当票面价值<实际购买金额时，即为溢价出售，代表市场利率升高（自己想下）。
但是，实际利率并不是表示当时的市场利率。是在实际利率法下计算出来的利率，用来计算今后每一年应该摊销多少补偿的一种方式中的一个利率，以便12月31日在资产负债表中表示出持有至到期投资的账面价值。
至于实际利率法的来源，为什么用实际利率法，这样做有什么意义，依据来源。这些还不够水平懂得就不能解释了。
有，请查看《财务管理》。

4. 债券溢价发行时，溢价额不会使实际利率和票面利率持平么？那投资者购买债券与将资金

这要取决于供求关系了。
假设两个公司A和B，都发行1000元，票面利率为12%的债券，期限为十年，且到期一次性换本付息。
又假设现在的金融市场利率为6%。
那么理论上这两张债券的价值都是P=1000*（1+12%）^2 *（1+6%)^(-2）=1116.41元
如果A公司是个赖账公司，现在已经负债累累，大家对其不信任，买的人少，由于供求关系这张债券的价格就会比较低，也就是 折价发行 ，也许会低于1000元。
相反，如果B公司是个好公司，大家对他比较信任，愿意购买它的债券，买的人多，由于供求关系，这张债券的价格就会比较高，也就是溢价发行，也许会高于1000元。
买者某张债券的价值的评价并不一定正确，但是买者的多与寡却决定了这张债券的价格。而债券的价格与这张债券的现值的差值就是公司或个人的盈利部分。
不知道你是不是觉得由于存在折价或者溢价发行，而导致了债券投资者不能得到利息的补偿。
如果是这样的话，我要告诉你一个问题，当一笔未来的钱折现为现值的时候，就是把利息剔除的时候。
中财很多东西都很绕，不过题目做多了就好了。但说来惭愧我现在也忘了好多了，估计不能从概念上给你解释清楚，但是话说回来，概念都他妈的特别累人。
其实有关折价溢价以及摊销的问题，只要你把等比数列求和公式给搞清楚了，那么问题还是蛮简单的。其实难点还是在计算，不在于理解。因为如果你是应付学校考试的话，考的并不深，但如果是准备考CPA的话，我就不知道了。

5. 持有至到期投资，票面利率和实际利率分别表示什么？有什么不一样？

1、票面利率是用来计算应收利息的，实际利率是用来计算投资收益的。
借：应收利息（面值×实际利率）
       持有至到期投资——利息调整（或贷方）
       贷：投资收益（摊余成本×实际利率）
票面利率顾名思义就是债券给出的利率，实际利率是根据票面利率计算出来的。


下面这部分是摊余成本计量的一些资料，希望对你有帮助。
2、摊余成本概念的准则界定2006年2月15日财政部印发的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中，最先提出了“摊余成本”的概念，并以数量计算的方式给出了金融资产或金融负债（以下简称金融资产（负债））定义。金融资产（负债）的摊余成本，是指该金融资产（负债）的初始确认金额经下列调整后的结果：
　　（1）扣除已收回或偿还的本金；
　　（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
　　（3）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。
　　即摊余成本＝初始确认金额－已收回或偿还的本金±累计摊销额－已发生的减值损失。
3、摊余成本与账面价值摊余成本的概念适用于对金融资产（负债）的后续计量中，与实际利率法对初始确认金额与到期日金额之间的差额的摊销相联系。将摊余成本的概念延伸到对摊销金融资产（负债）的计量中，根据摊余成本与实际利率法的定义，即在定义“当前”时点上，金融资产（负债）摊余成本在金额上等于其账面价值。实际上，在金融资产（负债）的存续期间，其摊余成本也等于其账面价值。资产或负债的账面价值，是企业按照相关会计准则的规定进行核算后在资产负债表中列示的金额，对于计提了减值准备的各项资产，账面价值就是其账面余额减去已计提的减值准备后的金额。

6. 为什么在持有至到期投资中，初始确认金额高于票面价值，则实际利率低于票面利率

在债券发行时，有两种情况，折价发行和溢价发行，平价是相等的，就不说了。
什么情况下折价发行：由于市场利率高于票面利率，债券购买者得到的票面利息低于市场利率应得的利息平均水平，以低于面值来发行，这个差额就是给购买者的补偿。也就是折价发行。
反之，则市场实际利率低于票面利率，为了弥补债券发行方的损失，将按高于面值发行。也就是溢价发行。
初始确认金额高于票面价值，即购买价高于面值，差额是发行方的补偿，市场利率肯定低于票面利率。

7. 持有至到期投资的后续计量为什么会实际利率和票面利率两个利率呢？这两个利率有什么区别？实际利率是什么

比如你购买了一份5年后到期债券，面值1000，票面利率5%，每年末付息到期还本，那票面利率5%就决定你每年收到的利息收入。最终你实际利率不一定是5%，只有当你购买债券时价格也是1000，5%才是实际利率。实际利率的计算与票面利率无关，它是使每年末利息与期末本金折现后现值之和等于你购买债券的价格的折现率。实际利率实际上是市场上等风险资产的收益率，本质是实际支付的代价占实际占用的资金总额的比率。

8. 持有至到期投资，票面利率和实际利率分别表示什么？

1、票面利率是用来计算应收利息的，实际利率是用来计算投资收益的。
借：应收利息（面值×实际利率）
       持有至到期投资——利息调整（或贷方）
       贷：投资收益（摊余成本×实际利率）
票面利率顾名思义就是债券给出的利率，实际利率是根据票面利率计算出来的。

下面这部分是摊余成本计量的一些资料，希望对你有帮助。
2、摊余成本概念的准则界定2006年2月15日财政部印发的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中，最先提出了“摊余成本”的概念，并以数量计算的方式给出了金融资产或金融负债（以下简称金融资产（负债））定义。金融资产（负债）的摊余成本，是指该金融资产（负债）的初始确认金额经下列调整后的结果：
　　（1）扣除已收回或偿还的本金；
　　（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
　　（3）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。
　　即摊余成本＝初始确认金额－已收回或偿还的本金±累计摊销额－已发生的减值损失。
3、摊余成本与账面价值摊余成本的概念适用于对金融资产（负债）的后续计量中，与实际利率法对初始确认金额与到期日金额之间的差额的摊销相联系。将摊余成本的概念延伸到对摊销金融资产（负债）的计量中，根据摊余成本与实际利率法的定义，即在定义“当前”时点上，金融资产（负债）摊余成本在金额上等于其账面价值。实际上，在金融资产（负债）的存续期间，其摊余成本也等于其账面价值。资产或负债的账面价值，是企业按照相关会计准则的规定进行核算后在资产负债表中列示的金额，对于计提了减值准备的各项资产，账面价值就是其账面余额减去已计提的减值准备后的金额。