股指期货无套利区间计算题

1. 股指期货无套利区间计算题

3个月后合约理论值:3300+3300*(5%-1%)/4=3333
无套利区间3333+/-20       3313到3353之间

2. 无套利区间的正常市场下股指期货无套利区间模型

在实际情况下不存在完美市场，任何套利都需要成本，因此在正常市场下就存在一个无风险套利区间，在这个区间内套利没有利润，一旦超出这个区间套利就存在利润。首先我们列出进行一次期现套利所需的成本：1.期货市场交易双边手续费2.期货买卖冲击成本3.买卖股票双边交易手续费4.股票交易印花税5.股票买卖的冲击成本6.股票资产组合模拟指数跟踪误差7.借贷利差成本我们用Tc来表示进行一次期现套利所需要的成本，这样在理论价格基础上就出现了一个无套利区间，只有当实际价格高于无套利区间上界或者低于无套利区间下界才会出现套利机会。无套利区间的上界就等于股指期货理论价格加上套利成本，即Se^(r-q)(T-t)+Tc无套利区间的下界就等于股指期货理论价格减去套利成本，即Se^(r-q)(T-t)-Tc这样，无套利区间为[Se^(r-q)(T-t)-Tc，Se^(r-q)(T-t)+Tc]

3. 期货无套利区间计算

这道问题，30秒就可以找到正确答案！
最普通的方法就是按书上原理和方法去计算，但你需要熟练相关原理和方法！但对于考试来说，时间会相当紧迫，所以我们只要最短时间内找出正确答案就是了！
方法如下：
首先，观察四个选下的下边界，唯独A项下边界为1900.6；其他项下边界均为1928.6。因此我们排除A项！同时可以确定无套利区间下边界为：1928.6。
其次，知道期货指数理论价格，知道下边界，那么无风险套利区间价差的一半为：1956.4—1928.6=27.8，则上边界=期指理论价格+27.8=1956.4+27.8=1984.2。由此可知正确答案为B
另外，仔细观察BCD选项，发现BCD选项上界逐次递减，正常思维应该是递加，这里出题人故意迷惑你的思维，蒙你也知道该蒙B或D，排除A，C 选项！

4. 期货无套利区间计算

无套利区间是指正套和反套都没有盈利空间，也就是买现货抛期货或者是买期货抛现货都是没有盈利空间的。前者就是区间的上边界，后者则是下边界。
设上边界值为y，则有y-1953.12-c=0 （C为成本，包括现货股票和期指的交易成本）
C=1953.12×（0.3%+0.1%+0.5%）+y×（0.2%+0.3%+0.2%）+0.2
设下边界值为x 则有1953.12-x-c=0
C=1953.12×（0.3%+0.1%+0.5%）+x×（0.2%+0.3%+0.2%）+0.2
由此可以计算答案为B

5. 期货无套利区间计算

答案：A

解析：如题，F=1600×[1+(8%-1.5%×3/12)=1626

TC=0.2+0.2+1600×0.5%+1600×0.6%+1600×0.5%×3/12=20

因此，无套利区间为：[1626-20，1626+20]=[1606，1646]。

6. 股指期货的套利是什么意思？

7. 股指期货无风险套利是什么意思?

期权市场能够给我们提供很多无风险获利的交易机会.无风险套利机会这是股票市场和期货市场所不能比拟的。股指期货无风险套利股票.我们买人股票的价格就是股票仓位的盈亏平衡点，股指期货无风险套利从买人那一刻起，市场的波动就影响着我们所持有的仓位，盈利或亏损。仅在股票交易层面，我们几乎没有无风险获利的机会。
期货.相比股票有了更多获取低风险获利的交易机会。以股指期货为例.我们可以通过同时持有股票仓位和股指期货仓位来实现期现套利。其他套利方法还有：同一品种不同合约间的套利机会，不同品种同一月份合约.或者不同品种不同月份合约间的套利机会。这些套利方法虽然可以实现低风险的盈利.但不是完全无风险的。
期权.相比其他品种天生就具备了无风险利润的土壤。不同的投资者对市场的看法不同。对期权定价的方式不同。期权交易本身就存在报价的偏差。通过这种报价的偏差.我们可以通过期权组合策略、期权期货组合策略、期权现货组合策略等各种方式，锁定利润获取无风险收益。这种“零’风险的交易策略，只有在期权市场上才得以实现。而市场的不断波动又为这种方式提供了更多的交易机会。

8. 股指期货的套利

这是理论上的说法，就是当两者之间的价格差超过一定的程度时，就必然会回到原来正常的水平上，而套利就是通过这种不正常的价格差来获利的。
在这段话中，“股指期货价格”和“股指组合”就是价格差超过理论值，所以他必定会回到原来正常的水平上，所以就出现了套利。就相当于你是做生意的，东边市场的价格是100，西边市场的价格是110，那么你在东边买了之后在西边卖，就赚了10块钱，套利跟这个是一样的。